Акции мосбиржи дивиденды прогноз

Сегодня мы постараемся раскрыть тему: "Акции мосбиржи дивиденды прогноз". Уточнить актуальность информации на 2020 год, а также задать интересующие вопросы вы можете дежурному юрисконсульту.

Московская биржа будет тратить на дивиденды не менее 60% чистой прибыли

Московская биржа со следующего года будет направлять на дивиденды не менее 60% чистой прибыли по МСФО. Такой порог предусмотрен в новой дивидендной политике, рассказал предправления биржи Юрий Денисов. Она рассчитана на пять лет, 14 октября ее утвердил наблюдательный совет.

Биржа будет стремиться направлять на дивиденды весь свободный денежный поток с учетом необходимых инвестиций в поддержание и развитие бизнеса, а также регуляторных требований к компаниям группы, указал Денисов.

В предыдущей дивидендной политике нижняя планка составляла 55%, но биржа обычно платила больше: за 2017–2018 гг. акционеры получили 89% чистой прибыли, в абсолютном выражении выплаты составили 18,2 млрд и 17,5 млрд руб. соответственно.

Биржа планирует выплачивать дивиденды только раз в году – промежуточных выплат в новой дивидендной политике не предусмотрено, рассказал Денисов. Это хорошая корпоративная практика, признал он, но для бизнеса биржи не подходит. «У нас в группе четыре лицензируемые компании, для каждой из которых Центробанком установлены свои требования к достаточности капитала. Нам просто неэффективно чаще чем раз в год рассчитывать нормативы и проходить все корпоративные процедуры для выплаты дивидендов», – объяснил он. Биржа лишь однажды платила промежуточные дивиденды – в 2017 г.

Рынок сообщение о новой дивидендной политике биржи обрадовало: ее акции во вторник подорожали на 2,02% до 91,5 руб. Индекс Мосбиржи вырос на 0,66%.

Минимальный уровень в 60% – это скорее формальная отметка, а фактически биржа может заплатить больше, уверен эксперт по фондовому рынку «БКС брокера» Дмитрий Пучкарев. По его оценке, дивиденды по результатам 2019 г. могут остаться на уровне 2018 г. из-за разовых списаний (в I квартале 2019 г. бирже пришлось зарезервировать 2,4 млрд руб. из-за пропажи зерна, выступающего обеспечением по сделкам своп) и составят около 7,8 руб. на акцию против 7,7 руб. по итогам 2018 г.

В новой политике биржа официально зафиксировала логику расчета дивидендов, которую применяла и в предыдущие годы, замечает старший аналитик Альфа-банка Евгений Кипнис: последние два года она уже направляла на дивиденды весь свободный денежный поток, оставшийся после капитальных вложений и вливаний в капитал, и в результате выплачивала акционерам почти 90% прибыли. По итогам 2019 г. дивиденды, как и перед этим, составят 7,7 руб. на акцию, ожидает он.

Шаг маленький, но с учетом того, что биржа планирует наращивать бизнес и ей понадобится пополнять регуляторный капитал, разумный, полагает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко: так она оставила себе пространство для маневра. При этом по меркам российского рынка порог выплат в 60% все равно выглядит впечатляюще – для госкомпаний, к примеру, целевая планка составляет только 50%, напоминает он.

Основные акционеры биржи – ЦБ (11,8%), Сбербанк (10%), ВЭБ (8,4%), Европейский банк реконструкции и развития (6,1%) и Российский фонд прямых инвестиций (5%). В свободном обращении находится 57,6% акций.

Набсовет Московской биржи рекомендовал размер дивидендов за 2018 год

Наблюдательный совет Московской биржи на заседании 6 марта 2019 года принял решение о проведении годового общего собрания акционеров 25 апреля 2019 года.

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в годовом собрании акционеров, – 2 апреля 2019 года.

Наблюдательный совет принял предварительное решение рекомендовать акционерам утвердить выплату дивидендов за 2018 год в размере 7,7 рубля на одну акцию и установить 14 мая 2019 года датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Таким образом, на выплату дивидендов рекомендуется направить 17,5 млрд рублей, что составляет 89% чистой прибыли Московской биржи по МСФО за 2018 год.

Наблюдательный совет утвердил список кандидатов для голосования на годовом собрании по выборам нового состава Наблюдательного совета:

  1. Илья Бахтурин, директор по специальным инвестиционным проектам Российского Фонда Прямых Инвестиций, неисполнительный кандидат
  2. Михаил Братанов, директор департамента обслуживания ценных бумаг ПАО Росбанк, глава Societe Generale Securities Services в России и СНГ, независимый директор.
  3. Олег Вьюгин, председатель Совета директоров НАУФОР, независимый директор.
  4. Андрей Голиков, заместитель председателя Наблюдательного совета Московской биржи, неисполнительный директор.
  5. Мария Гордон, независимый член Наблюдательного совета АК «АЛРОСА», независимый директор
  6. Валерий Горегляд, главный аудитор Банка России, неисполнительный директор.
  7. Юрий Денисов, председатель Наблюдательного совета НКО НКЦ, неисполнительный директор.
  8. Дмитрий Еремеев, основатель и президент группы компаний FIX, независимый кандидат.
  9. Белла Златкис, заместитель председателя правления Сбербанка России, неисполнительный директор.
  10. Александр Изосимов, независимый член Совета директоров EVRAZ plc, независимый директор.
  11. Данкэн Патэрсон, председатель компании G. H. Financials Limited, независимый директор.
  12. Райнер Рисс, генеральный директор Федерации Европейских Фондовых Бирж, независимый директор.

Московская биржа стремится задавать стандарты для всех эмитентов в области корпоративного управления. Из 12 кандидатов, утвержденных для голосования, семь признаны соответствующими критериям независимости. В действующий состав Наблюдательного совета также входят семь независимых директоров.

Председатель Наблюдательного совета Московской биржи Олег Вьюгин отметил: «Московская биржа сработала в 2018 году очень хорошо: основные цели, связанные с ростом комиссионного дохода, показателями доходности на капитал и бесперебойности работы биржевой инфраструктуры, выполнены. Успешные финансовые результаты компании позволяют выплатить акционерам дивиденды, значительно превышающие уровень, предусмотренный дивидендной политикой. Практика выплаты значительной части прибыли акционерам в виде дивидендов свидетельствует о высоком качестве корпоративного управления и является важным фактором инвестиционной привлекательности компании».

Дивидендная политика Московской биржи предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 55% от размера чистой прибыли за год.

Акционерами Московской биржи являются более 36 тысяч физических и около одной тысячи юридических лиц. Доля акций, находящихся в свободном обращении (free float), составляет 57,6% и является одним из самых высоких показателей для российских эмитентов.

Какие дивиденды будут платить «Мосбиржа» и «ЛУКОЙЛ»?

На этой неделе сразу две индексные компании сообщили об изменении своих дивидендных политик. Первой соответствующее объявление сделала «Московская Биржа», на следующий день – «ЛУКОЙЛ».

Читайте так же:  Автоваз контрольный пакет акций у кого

«Московская Биржа» не удивила

Дивидендная политика «Московской Биржи» не имеет ограничений срока действия. Однако наблюдательный совет стремится актуализировать основные ее положения не реже, чем раз в пять лет.

Стратегия Дивидендная — максимальная доходность!

Предыдущая редакция дивидендной политики «Мосбиржи» была утверждена набсоветом 16 декабря 2015 года. Она предусматривала выплату акционерам 55% от чистой прибыли группы по МСФО за год.

В новой редакции дивидендной политики «Московская Биржа» увеличила нижнюю границу дивидендных выплат до 60% от консолидированной прибыли. Кроме того, по сравнению с предыдущим регламентом группа ввела целевой уровень дивидендных выплат, равный величине свободного денежного потока (FCF). Также биржа подтвердила намерение продолжить выплачивать дивиденды на ежегодной основе. Промежуточные выплаты не предусмотрены.

Рынок в целом позитивно воспринял изменения, поскольку они повышают прозрачность компании и ее предсказуемость, однако неожиданными они не стали. Новая дивидендная политика, привязанная к FCF, по сути воспроизводит логику расчета дивидендов за 2017-2018 гг., когда группа выплачивала 89% прибыли.

Аналитик Sberbank CIB Кили Эндрю ожидает, что по итогам 2019 года «Московская Биржа» направит на дивиденды 89% прибыли. Между тем, Григорий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК «Фридом Финанс», отмечает, что отрицательным драйвером для прибыли биржи является сокращение процентных доходов, это обусловлено снижением ставки.

Евгений Кипнис, старший аналитик «Альфа-Банка», также указывает на факторы, которые могут ограничить возможности компании по выплате дивидендов. Это — дополнительные требования к капиталу для Национального клирингового центра (НКЦ) и Национального расчетного депозитария (НРД), а также гораздо большие в сравнении с ожиданиями капиталовложения.

«ЛУКОЙЛ» становится привлекательнее

Новая дивидендная политика «ЛУКОЙЛа» стала хорошей новостью для инвесторов. Компания решила выплачивать акционерам 100% от FCF. Этот показатель, в отличие от чистой прибыли, показывает, сколько компания реально зарабатывает. Кроме того, как и прежде, дивиденды будут выплачиваться дважды в год. Важно и то, что новые правила начнут применяться уже с этого года.

Предыдущая реакция дивполитики компании была утверждена советом директоров в октябре 2016 года и предусматривала выплату 25% прибыли по МСФО.

Котировки компании на фоне сообщения в момент поднялись на 1,5%.

Александр Осин, аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс», оценивает свободный денежный поток «ЛУКОЙЛа» в 2019 году на уровне 416 млрд руб. Таким образом, по итогам 2019 года можно ожидать дивиденд в размере 581 рубль на акцию против 250 рублей по итогам 2018 года.

Денис Иконников, портфельный управляющий ИК QBF, добавляет: «Дивидендная доходность стала выше среднего по сектору – около 7-8% за 2019 год и может составить более 10% в 2020 году». В этом случае компания выходит в рейтинге «дивидендных аристократов» на второе место после «Татнефти», привилегированные акции которой приносят акционерам 11% дивидендного дохода.

Между тем, расчеты Александра Сидорова, аналитика ИК «Велес Капитал», дают более скромный прогноз: дивиденды за 2019 год составят 362 рубля на акцию при валютном курсе 65 рублей за доллар. Доходность на акцию при этом составит 6,3%.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Революция на фондовом рынке — трейдинг без комиссии за сделки на Московской бирже (0% от оборота).

Есть и еще одно важное изменение в дивидендной политике «ЛУКОЙЛа», которое не лежит на поверхности. «Средства, которые ранее направлялись на реинвестирование в проекты органического роста и M&A (та самая стратегия 50:50 между выкупом и реинвестированием), теперь будут направляться на дивиденды. Лишь благодаря этому база для расчета дивидендов вырастет на $2,5-3 млрд в год, по нашим расчетам. Компания сообщает, что отказ от прежнего подхода связан преимущественно с ограничениями ОПЕК+», — отмечает Александр Сидоров.

В полной мере эффект от новой политики «ЛУКОЙЛа» должен раскрыться в 2020 году, когда средства, направляемые на выкуп акций, кратно снизятся, поскольку компания замедляет его темп.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Акции мосбиржи дивиденды прогноз

Оборот торгов на Московской бирже в последний месяц лета показал нейтральную динамику. Умеренный рост в сегменте акций, облигаций и деривативов был сдержан более слабым ростом объема валютных операций и снижением на денежном рынке. В итоге общий оборот в августе снизился на 8,8% год к году, в январе-августе — на 7% год к году.

В частности, оборот на рынке акций вырос на 11% год к году, оборот на рынке облигаций, скорректированный на облигации овернайт, — на 8,8%, на валютном рынке — на 3,1%, на рынке деривативов — на 15,3%. Росту способствовали ослабление рубля к основным валютам и повышенная изменчивость котировок ценных бумаг .

На денежном рынке оборот снизился на 19% год к году из-за эффекта высокой базы. Год назад объем операций репо с Банком России резко вырос в период нестабильности в банковском секторе, приведшей к санации банка «Открытие» и Бинбанка. В месячном сопоставлении оборот вырос на 16%.

Что это значит для инвестора

Рост оборота на основных рынках в июле-августе, в том числе на денежном рынке, положительно отразится на комиссионных доходах Московской биржи в III квартале, полагают аналитики «ВТБ Капитала» и инвестиционной компании «БКС Глобал Маркетс».

Среднедневной остаток на счетах сократился и в годовом, и в месячном сопоставлении (на 22% и 11% соответственно). Доля рублевых средств, которые генерируют основной процентный доход, снизилась до уровня годовой давности (13%) после значительного роста до 18% в июле, что тоже является эффектом высокой базы.

По мнению аналитиков «ВТБ Капитала», увеличение оборота торгов и по-прежнему высокие процентные ставки в рублях, скорее всего, частично нивелируют негативное влияние снижения среднедневного остатка на чистый процентный доход Мосбиржи в III квартале.

Профильный аналитик «Атона» Михаил Ганелин разделяет мнение коллег из «ВТБ Капитала» о том, что операционные результаты за август и восемь месяцев могут подстегнуть рост котировок акций Московской биржи в краткосрочной перспективе. Более важным катализатором, с его точки зрения, могут стать промежуточные дивиденды за первое полугодие, которые компания должна объявить в ближайшие недели.

Читайте так же:  Регистрация ип ооо без посещения фнс

Покупать или нет?

Ганелин не рекомендует покупать акции биржи. В I и II кварталах биржа понесла разовые убытки, из-за которых она с большой вероятностью не сможет заметно нарастить прибыль по итогам года. Как следствие, дивиденды скорее всего не вырастут, а возможно, и уменьшатся.

В прошлом году биржа направила на выплаты 8 млрд руб. (2,49 млрд руб. на промежуточные дивиденды и 5,47 — на финальные). Годовая доходность дивидендов за 2018 год, по прогнозам Ганелина, составит около 7,5–8%. Это неплохая цифра, но на рынке акций есть игроки с более выгодными дивидендами — Сбербанк и ВТБ, если рассматривать финансовый сектор.

Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Reuters (10 респондентов), предусматривает рост котировок акций Московской бирже в ближайший год на 46,2% к цене закрытия торгов 4 сентября, до 142 руб. за бумагу.

Консенсус-рекомендация — покупать. Покупать рекомендуют шестеро респондентов, включая экспертов «ВТБ Капитала». Оставшиеся четверо, включая Ганелина, — держать. По мнению Ганелина, Московская биржа — не история роста, а история стабильности (биржа более надежна по сравнению со многими другими эмитентами ).

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Дивиденды по акциям Московская Биржа в 2020 — размер и дата закрытия реестра

Таблица с дивидендами Московская Биржа по датам

Выплата, руб. Дата закрытия реестра
2.4 (прогноз) 20 октября 2020
5.3 (прогноз) 14 мая 2020
7.7 14 мая 2019
5.47 15 мая 2018
2.49 29 сентября 2017
7.68 16 мая 2017
7.11 16 мая 2016
3.87 12 мая 2015
2.38 11 июля 2014
1.22 20 мая 2013

Суммарный размер дивиденда акций МосБиржа ао по годам

Год Размер дивиденда, руб. Изменение с предыдущим годом,%
2020 7.7 (прогноз) 0%
2019 7.7 +40.77%
2018 5.47 -46.21%
2017 10.17 +43.04%
2016 7.11 +83.72%
2015 3.87 +62.61%
2014 2.38 +95.08%
2013 1.22 n/a

Сумма дивидендов выплаченная компанией МосБиржа ао за все время 45.62 руб.

Московская биржа направит на дивиденды почти всю прибыль

Наблюдательный совет Московской биржи рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам 2017 г. в размере 18,12 млрд руб., или 89% чистой прибыли, сообщила биржа. Эта сумма включает уже выплаченные промежуточные дивиденды в размере 5,67 млрд руб. Таким образом, выплата на акцию может составить 7,96 руб. Акции Мосбиржи к 18.48 мск стоили 115,46 руб. (+1% к закрытию четверга). Капитализация Московской биржи составляет 262,8 млрд руб.

Основные акционеры биржи – Центробанк (11,8%), Сбербанк (10%), ВЭБ (8,4%), Европейский банк реконструкции и развития (6,1%) и «РФПИ Управление инвестициями-6» (5%). Если предложенный размер дивидендов будет утвержден, то ЦБ получит 2,1 млрд руб. , Сбербанк – 1,8 млрд, ВЭБ – 1,5 млрд.

По итогам 2016 г. дивиденды Московской биржи составили 7,68 руб. на акцию, или 69,4% от чистой прибыли.

Индекс Мосбиржи обновил исторический максимум

Чистая прибыль Московской биржи за прошедший год составила 20,26 млрд руб. – почти на 20% меньше, чем с 2016 г. Комиссионные доходы благодаря росту оборотов торгов и введению новых продуктов выросли на 7,1% до 21,21 млрд руб. «Самый высокий рост комиссионного дохода был получен на рынке облигаций (+33,7%) и денежном рынке (+16,8%), а также от расчетно-депозитарных услуг (+17,4%)», – заявил финансовый директор биржи Максим Лапин.

Из-за снижения процентных ставок чистые процентные и прочие финансовые доходы уменьшились на 27,1% до 17,3 млрд руб.

В прошлом году частные инвесторы открыли 250 000 брокерских счетов, благодаря чему общее число счетов физлиц достигло 1,9 млн. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), открытых частными инвесторами, за год увеличилось на 107 000 до 302 000. «Новички ожидаемо предпочитают инвестировать в менее рисковые долговые продукты; по мере повышения их финансовой эрудиции мы увидим и их более активное участие на рынке акций и деривативов», – отметил предправления Московской биржи Александр Афанасьев.

Собрание акционеров Московской биржи состоится 26 апреля.

Акции «Газпрома» на Мосбирже выросли более чем на 4,2%

МОСКВА, 11 февраля. /ТАСС/. Обыкновенные акции «Газпрома» на Московской бирже выросли более чем на 4,2%, до 234,68 рубля за бумагу, свидетельствую данные торговой площадки на 17:20 мск.

При этом на пике роста стоимость акций достигала 236,18 рубля, что на 4,9% выше уровня закрытия предыдущей сессии.

Ранее зампред правления холдинга Фамил Садыгов в интервью Bloomberg сказал, что «Газпром» может отказаться от предусмотренных корректировок прибыли на неденежные статьи, чтобы увеличить базу для выплаты дивидендов за прошлый год.

Кроме того, компания представила презентацию, подготовленную ко Дню инвестора в Нью-Йорке, согласно которой «Газпром» планирует увеличить добычу газа на 21% к 2030 году по сравнению с 2019 годом, когда было добыто 500 млрд кубометров газа, а экспорт газа в дальнее зарубежье — на 34%.

По итогам 2019 года «Газпром» ожидает чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) на уровне $21,4 млрд против $23,3 млрд годом ранее. Выручка холдинга может составить $126 млрд против $132 млрд в 2018 году. Таким образом, прибыль покажет снижение на 8%, выручка — на 4,5%.

Дивиденды и дивидендная история

Дивидендная история

Период Дата составления списка лиц, имеющих право
на получение дивидендов
Размер объявленных дивидендов
в расчете на одну акцию, руб.
Размер объявленных дивидендов
(до вычета налога на доходы), млн. руб.
% от чистой прибыли по МСФО
2018 14.05.2019 7,70 17 528,29 89%
2017 15.05.2018 5,47 12 451,92 89% 1
1П 2017 29.09.2017 2,49 5 668,24
2016 16.05.2017 7,68 17 482,76 69%
2015 16.05.2016 7,11 16 201,11 58%
2014 12.05.2015 3,87 8818,32 55%
2013 11.07.2014 2,38 5423,15 47%
2012 20.05.2013 1,22 2901,76 35%
2011 21.05.2012 0,31 681,20 10%
Читайте так же:  Аудиторская проверка отзывы

1 % от чистой прибыли рассчитан с учетом промежуточных дивидендов, выплаченных в течение отчетного года из прибыли данного года

Дивидендные права

Акции Московской Биржи торгуются на собственной торговой площадке (под кодом MOEX) с 4 февраля 2013 года. Все акционеры Московской Биржи имеют равный объем прав, в том числе и право на получение части чистой прибыли в виде дивидендов.

Порядок определения размера дивидендов

Видео (кликните для воспроизведения).

Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Московской Биржи. Размер чистой прибыли определяется по данным финансовой отчетности Московской биржи по МСФО (Международным стандартам финансовой отчетности).

Принятие решения о выплате дивидендов

Решение о выплате дивидендов по размещенным акциям принимается Общим собранием акционеров ПАО Московская Биржа по рекомендации Наблюдательного Совета.

Порядок выплаты дивидендов

Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» определено, что дата, на которую составляется список лиц, имеющих право на получение дохода, определяется на Общем собрании акционеров и не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения.

Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке обществом или по его поручению регистратором, осуществляющим ведение реестра акционеров такого общества, либо кредитной организацией.

Выплата дивидендов в денежной форме физическим лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров общества, осуществляется путем почтового перевода денежных средств или при наличии соответствующего заявления указанных лиц путем перечисления денежных средств на их банковские счета, а иным лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров общества, путем перечисления денежных средств на их банковские счета. Обязанность общества по выплате дивидендов указанным лицам считается исполненной с даты приема переводимых денежных средств организацией федеральной почтовой связи или с даты поступления денежных средств в кредитную организацию, в которой открыт банковский счет лица, имеющего право на получение таких дивидендов.

Лица, которые имеют право на получение дивидендов и права которых на акции учитываются у номинального держателя акций, получают дивиденды в денежной форме в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Номинальный держатель, которому были перечислены дивиденды и который не исполнил обязанность по их передаче, установленную законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, по не зависящим от него причинам, обязан возвратить их обществу в течение 10 дней после истечения одного месяца с даты окончания срока выплаты дивидендов.

Лица, имеющие право на получение дивидендов

Дивиденды выплачиваются владельцам акций или лицам, осуществляющим в соответствии с федеральными законами права по этим акциям, на конец операционного дня даты, на которую в соответствии с решением о выплате дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Мосбиржа раскрыла список наиболее популярных акций у частных инвесторов

Московская биржа разработала новый аналитический продукт «Портфель частного инвестора», который показывает долю наиболее популярных акций российских компаний в инвестиционных портфелях физических лиц.

Анализ проводится на основе обезличенных агрегированных данных по открытым позициям частных инвесторов в наиболее ликвидных акциях фондового рынка Московской биржи на определенную дату. Состав публикуемого портфеля ограничен десятью бумагами с наибольшей долей.

31 января 2020 г. в портфели частных инвесторов были включены акции Газпрома (27,1%), Лукойла (9,9%), Банка ВТБ (9,5%), Магнита (9,1%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (8,9%), Сбербанка (8,8%), Норникеля (7,4%), Северстали (6,5%), РусГидро (6,5%) и Яндекса (6,4%).

Годом ранее, 31 января 2019 г., в топ-10 бумаг, включенных в портфели физических лиц, входили акции Сбербанка (19,1%), Магнита (12,7%), Банка ВТБ (11,7%), Газпрома (11,2%), Аэрофлота (11,1%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (7,9%), МосБиржи (7,8%), АФК Система (6,5%), Северстали (6,3%) и РусГидро (5,6%).

Общее число клиентов — физических лиц на фондовом рынке Московской биржи в настоящее время составляет 4 млн человек. Доля частных инвесторов в совокупном объеме биржевых торгов акциями в январе 2020 г. достигла 41% (в 2019 г. — 36%).

БКС Брокер

Последние новости

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Рекомендованные новости

Тренд недели. Нашли комфортные уровни

Газпром и его дочки. Считаем дивиденды по-новому

НЛМК определился с дивидендами за 2019

Важные моменты при работе с осцилляторами

Чистая прибыль НЛМК снизилась на 60% в IV квартале. Падение ускорилось

Резкий подъем рубля

Завтрак инвестора. Вес Ростелекома в MSCI Russia Small Cap может быть увеличен

Ставки по вкладам опустились на новые минимумы

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Читайте так же:  Порядок оплаты уставного капитала ооо

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Дивиденды Московская биржа

ОАО Московская Биржа

6.75% 88.4% 0.71
текущая доходность доля от прибыли индекс DSI

Совокупные дивиденды в следующие 12m: 7.7 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: n/a
Ближайшие дивиденды: 5.3 руб. ( 4.65% ) 14.05.2020 (прогноз)

Совокупные выплаты по годам

Год Дивиденд (руб.) Изм. к пред. году
след 12m. (прогноз) 7.7 0%
2019 7.7 +40.77%
2018 5.47 -46.21%
2017 10.17 +43.04%
2016 7.11 +83.72%
2015 3.87 +62.61%
2014 2.38 +95.08%
2013 1.22 n/a

Дата закрытия реестра Дата выплаты Дивиденд (руб.) % прибыли
20.10.2020 (прогноз) 14.11.2020 2.4 60.06%
14.05.2020 (прогноз) 08.06.2020 5.3 112.43%
14.05.2019 01.07.2019 7.7 n/a
15.05.2018 01.06.2018 5.47 62.43%
29.09.2017 01.11.2017 2.49 27.62%
16.05.2017 01.09.2017 7.68 85.2%
16.05.2016 01.06.2016 7.11 63.4%
12.05.2015 01.06.2015 3.87 30.98%
11.07.2014 01.08.2014 2.38 1.98%
20.05.2013 01.08.2013 1.22 23.4%

Прогноз прибыли в след. 12m: 19586.3 млн. руб.
Количество акций в обращении: 2248.64 млн. шт.
Стабильность выплат: 0.86
Стабильность роста: 0.57

Комментарий:

В 2017 году выплатили полугодовые дивиденды. Фактически на выплаты направляют более 70% от прибыли. В октябре 2019 года компания приняла новую дивидендную политику. Будут стремиться направлять на дивиденды весь свободный денежный поток, при этом нижняя граница дивидендных выплат увеличена с 55% до 60% от чистой прибыли по МСФО. Свободный денежный поток в целях дивполитики учитывает как необходимые капзатраты, так и регуляторные требования к Московской бирже и ее дочерним компаниями – НРД и НКЦ. Дивиденды продолжат выплачиваться на ежегодной основе.

При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Акции «Мосбиржи» остаются дивидендной историей

Мосбиржа

Инвестиционная идея

Московская биржа – крупнейшая биржевая площадка России. Основные источники прибыли – торговые комиссии и процентные доходы от инвестирования клиентских денежных остатков. Операционные доходы Мосбиржи составили 38,5 млрд руб. в 2017 г.

Мосбиржа отчиталась о снижении прибыли в 1-м полугодии на 11% в результате воздействия единовременного фактора (создания резерва на сумму 1,73 млрд.руб.). Скорректированная операционная прибыль в плюсе на 1,8%. В остальном основной бизнес Мосбиржи – комиссии, находится на подъеме благодаря появлению новых сервисов и клиентов, и в ближайшие годы ожидается умеренный рост прибыли,

7,4% CAGR в 2018-2020Е.

Мы повышаем рекомендацию с «держать» до «покупать» и сохраняем целевую цену на уровне 125 руб. Потенциал роста в перспективе года – 27%.

  • Мы смотрим на акции MOEX, прежде всего, как на привлекательную дивидендную историю. Ожидается, что дивидендный поток будет прогрессировать в ближайшие годы за счет роста прибыли и сохранения высоких норм выплат (в среднем 86% прибыли в 2018-2020). Средняя DY 2018-2020E составляет 8,9%, что превышает средний DY 2014-2017 6,2%.
  • Промежуточный дивиденд за 1П 2018 может составить 2,2 руб. на акцию с DY 2,2%. Суммарный DPS 2018Е может составить 8,09 руб. (+1,7%) с DY 8,2%.
  • Мы высоко оцениваем полугодовые результаты по комиссионным доходам (+15% г/г). На денежном рынке услуга РЕПО с КСУ (депозиты и финансирование для крупных компаний) стремительно набирает обороты (52 раза относительно 1П2017), на облигационном рынке увеличивается количество размещений, в том числе от новых эмитентов. Мы ожидаем, что в перспективе Мосбиржа продолжит наращивать долю на рынке корпоративной ликвидности.
  • По форвардным мультипликаторам акции Мосбиржи недооценены по отношению к компаниям-аналогам.

Кол-во обыкн. акций

Мультипликаторы

Финансовые показатели, млн руб

2016

2017

Процентные и фин. доходы

Чистая прибыль акц.

Краткое описание эмитента

Московская биржа – крупнейшая биржевая площадка России, которая проводит торги на фондовом, валютном, денежном и сырьевом рынках, а также обеспечивает клиринг и расчетно-депозитарное обслуживание. Мосбиржа была создана путем слияния Группы ММВБ и Группы РТС в декабре 2011 г. Операционные доходы Мосбиржи складываются в основном за счет биржевой комиссии и процентного дохода от инвестирования средств клиентов, которые компания размещает преимущественно на низкорискованных валютных и рублевых депозитах. В 2017 г. операционные доходы Мосбиржи составили 38.5 млрд руб.

Структура капитала. Общее количество размещенных обыкновенных акций составляет 2,276 млрд акций. Крупнейшими акционерами являются Центробанк РФ (11,779%), Сбербанк (10,002%), Внешэкономбанк (8,404%), ЕБРР (6,069%) и РФПИ (5,003%). Free-float обыкновенных акций составляет 58%, и является одним из самых высоких на российском рынке.

Финансовые показатели

Мосбиржа отчиталась о снижении прибыли акционеров в 1-м полугодии на 11% до 9,15 млрд.руб. в результате единовременного фактора. В 1-м полугодии бирже пришлось создать резерв на сумму 1,73 млрд.руб. на покрытие возможных убытков, связанного с дефолтом одного из участников. Скорректированная операционная прибыль в плюсе на 1,8%.

Комиссии повысились на 14,8% до 11,4 млрд.руб. в 1П2018 в сравнении с прошлым годом со значительным улучшением на фондовом рынке (+29%) и денежном (+18%). Основной бизнес находится на подъеме за счет расширения линейки продуктов и услуг, а также привлечения новых корпоративных клиентов и открытия новых розничных счетов на рынке.

На денежном рынке продукт для крупных компаний, обеспечивающий прямой доступ на денежный рынок для управления ликвидностью – привлечения средств и размещения депозитов, продолжает быстро набирать обороты. Обороты по репо с КСУ взлетели в 1П2018 в 52храза до 19,5 трлн.руб. относительно 1П2017. На облигационном рынке увеличилось количество размещений облигаций, в том числе от новых эмитентов.

Читайте так же:  Учет дивидендов по акциям

Чистые процентные и финансовые доходы с учетом переоценки сократились в 1П 2018 на 9,3%. Без учета переоценки эти доходы выросли на 17%. Мы ожидаем улучшения динамики этого сегмента после падения на 27% в 2017 году на фоне роста клиентских остатков в 1П 2018 на 24% с 4К 2017, повышения долларовых ставок и стабилизации рублевых ставок (ожидается, что Центробанк может повысить ключевую ставку впервые с декабря 2014), хотя остается риск отрицательной переоценки финансовых активов.

Если смотреть «большую картину», то мы считаем результаты в целом позитивными. Ключевой бизнес – комиссии, продолжает расти за счет новых продуктов, привлечения корпоративных и розничных клиентов. Мы ожидаем, что в перспективе Мосбиржа будет увеличивать свое присутствие на рынке корпоративной ликвидности (кредиты/депозиты). Создание резерва вследствие дефолта и операционной ошибки, в свою очередь, может ограничить перспективы по дивидендам по итогам этого года, но не критично. Мы считаем, что это будет иметь умеренный эффект на капитализацию MOEX и уже по большей части отражено в ценах.

Основные финансовые показатели

Акции мосбиржи дивиденды прогноз

Инвесторы ринулись продавать акции Московской бирже после того, как биржа сообщила об отказе от выплаты промежуточных дивидендов за 2018 год. Акции дешевели весь день, а к 15:30 мск котировки ускорили снижение к цене закрытия предыдущей основной сессии до 5,9%, до 96,1 руб. за штуку.

Решение оказалось сюрпризом для инвесторов, которые рассчитывали, что биржа распределит на промежуточные дивиденды 55% полугодовой чистой прибыли по МСФО как и в прошлом году. Именно это объясняет ускорение снижения котировок.

Наиболее вероятная причина — необходимость поддержания высокого уровня достаточности капитала в условиях вероятного роста волатильности рынка, полагает аналитик инвестиционной компании «Финам» Наталья Малых. Кроме того, в I и II кварталах биржа понесла разовые убытки по МСФО, из-за которых она с большой вероятностью не сможет заметно нарастить чистую прибыль по итогам года, добавил аналитик инвестиционной компании «Атон» Михаил Ганелин.

В краткосрочной и среднесрочной перспективах решение может негативно сказаться на капитализации биржи: дивиденды — одна из ключевых составляющих, на которых строится инвестиционная привлекательность ее акций. Последние пять лет биржа стабильно повышала дивиденды. В 2017 году она выплатила инвесторам рекордные 8 млрд руб. (2,49 млрд руб. на промежуточные дивиденды и 5,47 млрд руб. — на финальные).

Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg в начале сентября, предполагал годовой дивиденд в размере 8,1 руб. за бумагу, если размер выплат составит 18,4 млрд руб. или 87% прогнозной годовой чистой прибыли по МСФО в размере 21,1 млрд.руб. Это предусматривало бы доходность около 7,5–8%, что считается неплохой цифрой. В то же время на рынке акций, в том числе в финансовом секторе, есть компании с более привлекательными дивидендами.

После объявления об отказе от промежуточных дивидендов инвесторы могут начать закладывать риск меньшей доли распределения (минимальный уровень — 55% прибыли по МСФО) и, соответственно, годового платежа, что несет риск снижения котировок акций биржи, говорит аналитик «Финама» Наталья Малых.

В то же время биржа объявила о намерении купить до 20% уставного капитала Казахстанской фондовой биржи по относительно невысокой (в масштабах доходов Московской биржи) цене — 338 млн руб. Эта новость должна сгладить негативный эффект, полагают профильные аналитики инвестиционных компаний, опрошенные РБК Quote.

В средне- и долгосрочной перспективе сделка может способствовать росту капитализации Московской биржи. Казахстанская биржа — единственная фондовая площадка в республике и ведущая в Центрально-Азиатском регионе, объяснили привлекательность сделки Наталья Малых из «Финама», инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин и начальник управления операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

Сама по себе инвестиция стратегическая: Московская биржа хочет присутствовать на казахстанском рынке, использовать для его развития свои возможности, полагает Ващенко.

Что известно о бирже Казахстана

По объему выручки Казахстанская биржа уступает Московской почти в 80 раз ($610 млн против $7,5 млн, согласно прогнозу на 2018 год), отмечает Ващенко. Прибыль казахстанской площадки составляет приблизительно $4,5 млн в год. Она более рентабельна, но оценка по сделке получилась дешевле. Дисконт можно списать на то, что рынок растет медленно, драйверов роста мало, тенге падал вместе с рублем. В то же время, у Казахстанской биржи есть интересные региональные проекты в Кыргызстане и Узбекистане.

Такая сделка — логичное продолжение стратегического сотрудничества, договор о котором биржи подписали еще в апреле. Основная цель сотрудничества — упрощение доступа российских и казахстанских игроков к торговым площадкам обеих стран и создание центрального контрагента на рынках Казахстана.

Впрочем, решение о покупке доли в Казахстанской бирже тоже может восприниматься инвесторами неоднозначно, так как намеки на международную экспансию отсутствовали в текущей стратегии развития Московской биржи в 2016-2020 годах, допустил биржевой советник инвестиционной компании «Велес Капитал» Виктор Шастин. Александр Бахтин из «БКС Премьер» и Михаил Ганелин из «Атона» тоже позитивно оценили стоимость сделки.

Что делать инвесторам

Для долгосрочных портфельных инвесторов обе новости — не повод повод для продажи акций, привлекательность бизнеса остается высокой, сходятся во мнении аналитики, опрошенные РБК Quote.

Московская биржа — история не столько роста или дивидендов, сколько история стабильности: биржа более надежна по сравнению со многими другими эмитентами , которые сильнее зависят от макроэкономических, геополитических и прочих факторов, отмечает Михаил Ганелин из «Атона». Биржа даже выигрывает от нестабильных периодов, так как они обычно характеризуются усилением оборота торгов на рынках ценных бумаг и, соответственно, ростом комиссионных доходов биржи.

Видео (кликните для воспроизведения).

В свою очередь, повышение ключевой ставки, курс на которое недавно взял Банк России, способствует увеличению чистых процентных доходов (один из основных способов заработка биржи. — РБК Quote) и должно позитивно сказаться на чистой прибыли.

Источники

Акции мосбиржи дивиденды прогноз
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here