Акции с дивидендами список лучших

Сегодня мы постараемся раскрыть тему: "Акции с дивидендами список лучших". Уточнить актуальность информации на 2020 год, а также задать интересующие вопросы вы можете дежурному юрисконсульту.

Список акций для дивидендного портфеля. 2020 г

Скачать полную версию стратегии на российском рынке в PDF

Суть портфельной стратегии

Стратегия нацелена на получение дохода путем инвестирования в дивидендные акции крупных компаний российского рынка. Исследования показывают, что выбор акций, приносящих наиболее высокую дивидендную доходность, позволяет получать премию в совокупной доходности по сравнению с индексами акций.

Портфель формируется из 15-20 компаний с высокими и стабильными дивидендами. Рейтинг по стратегии представляет собой сумму баллов по двум индикаторам: ожидаемая дивидендная доходность и индекс стабильности дивидендных выплат «DSI». По каждому из индикаторов рейтинг составляет от 1 до 10. Чтобы попасть в портфель сумма баллов должна быть не меньше 15. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе «Анализ акций» на нашем сайте.

Для кого

Стратегия подходит для инвесторов, которые хотят получать текущий доход в виде дивидендов, чтобы использовать его для расходов вне фондового рынка.

Раз в квартал производится пересмотр портфеля. В результате квартальной ребалансировки из портфеля выбыли акции Мосбиржи, Газпрома, Ростелекома-п и Ленэнерго-п из-за снижения дивидендной доходности связанной с ростом котировок на бирже. Были добавлены акции НМТП, Мостотреста, Россетей-п ввиду падения стоимости и роста ожидаемой дивдоходности, а также акции Лукойла и ВТБ ввиду изменения дивполитики и увеличения дивдоходности.

Дивидендные акции от лучших компаний мира

Акции с дивидендами.

Несмотря на все “рыночные” чудеса 2017 года: падение и взлет Твиттера, феноменальный рост Ferrari, спекулятивные (и не только) колебания Tesla и, конечно, Bitcoin, инвесторы по-прежнему ищут и больше доверяют компаниям, которые выплачивают дивиденды. Ведь, как говорится, “стабильность — признак мастерства”. По итогам 2017 года, хорошие выплаты были у гигантов своих индустрий. Что, в общем-то, и неудивительно.

На основе этого, ведущий финансовый аналитик 404 Group — Дмитрий Карлов-Жарский советует присмотреться и обратить внимание инвесторам на эти акции с дивидендами от одних из лучших компаний мира.

[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста.]

1. Ленэнерго (MOEX:​LSNGP)

Цена акции: 115,00 р.

Начнем по порядку, с привилегированных акций Ленэнерго – распределительной сетевой компании, работающей на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Не только рынок энергетических услуг, но также и тарифы на электричество показывают устойчивый рост, а вместе с ними растут и дивиденды (11,7%) по акциям. В прошлом году Ленэнерго отчиталась о росте чистой прибыли на 8,6%, а доходность по привилегированным акциям достигла отметки в 13%.

6. Полюс (MOEX:​PLZL)

Цена акции: 3.737,00 р.

Для долгосрочных инвестиций стоит обратить внимание на акции ПАО Полюс. Это крупнейший производитель золота в России, который входит в 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний. На предприятиях Полюса себестоимость производства одна из самых низких в мире. Привлекательность акций связана со снижением их стоимости, ожидаемым ростом добычи золота и высокой годовой дивидендной доходностью 6,4%.

Boeing (NYSE:​ BA)

• Дивидендная доходность: 1.90%
• Цена акции: $352.48

Разработка и запуск нового самолета, скандал с госзаказами, «подвешенное» состояние переговоров по двигателям для нового 797 — ничто из этого не помешало «генералу воздуха» США выплатить дивиденды своим инвесторам. Хоть и не заоблачные.

3. Мечел (MOEX:​MTLRP)

Цена акции: 130,25 р.

Мечел — это производитель угля, кокса и стали. По привилегированным акциям компании ожидается рост не менее 10% в течение месяца на фоне объявления дивидендов с доходностью 12,8%. После объявления можно сдать часть позиций.

McDonald`s (NYSE: ​MCD)

• Дивидендная доходность: 2.48%
• Цена акции: $160.62

Гигант индустрии фаст-фуда все же скромнее предыдущих двоих, но тоже заботится о своих инвесторах достаточно хорошо. Ведь именно их деньги помогли и продолжают помогать бороться за удержание рынка, объем, которого явно под угрозой из-за повального увлечения ЗОЖ, и снижающейся популярности «нездорового» фаст-фуда.

2. Сбербанк (MOEX:​SBERP)

Цена акции: 197,22 р.

Одними из лучших акций компаний с государственным участием по соотношению дивидендной доходности (6,1%) и дней, потраченных на закрытие гэпа, в дивидендном сезоне 2017 года остаются привилегированные акции Сбербанка.

Обойти инфляцию

Плюс в долгосрочном инвестировании очевиден — рост цены акции перспективной компании, если не произойдет ничего сверхъестественного, во много раз превысит и уровень инфляции, и ставку по депозиту в банке. Правда, при условии, что инвестор вложился в действительно качественный актив. Прибыльная компания без дивидендов смотрится весьма выигрышно — стоит посмотреть, как за 5 лет изменились курс доллара к рублю, цена акций Facebook и уровень инфляции. Вложения в соцсеть оказались выгоднее.

7 лучших российских акций с дивидендами

IBM (NYSE:​ IBM)

• Дивидендная доходность: 4.37%
• Цена акции: $141.22

Эта компания тоже совершила чудо в прошлом году. И планирует, судя по набираемым оборотам и интеграции технологии блокчейн в свои продукты, еще больший прорыв.

Microsoft (NASDAQ:​ MSFT)

• Дивидендная доходность: 1.71%
• Цена акции: $98.01

Да-да, Майкрософт платит дивиденды не только «своим»! Политика компании не меняется, и выплаты по акциям идут из года в год, как по часам. Один из старейших разработчиков ПО уверенно двигается вперед, и при этом не забывает не только про своих работников, но и про своих инвесторов.

Заработать на ожиданиях

Производитель гаджетов Apple не платил дивиденды 16 лет — с 1996 по 2012 год. Последняя перед «паузой» квартальная выплата была в ноябре 1995 года — $0,12 на акцию, что обеспечило дивидендную доходность на уровне 8,82% при цене акции $1,36. Следующая выплата имела место только в августе 2012 года — $2,65 на акцию, дивидендная доходность около 3% при цене акции $88.

Сейчас одна акция Apple стоит $169, последние ежеквартальные дивиденды выплатили несколько дней назад, в середине ноября, — $0,63, доходность при этом составила около 0,3%.

Пример Apple показывает, что прибыльная компания не может не платить дивиденды. Когда-нибудь емкость рынка все равно закончится, и прибыль просто будет некуда больше девать, кроме как на выплаты акционерам. Развиваться бесконечно невозможно, так как у каждого бизнеса есть свой предел.

Если же терпения на длительное ожидание не хватит, то есть смысл вложиться в «бездивидендную» компанию, чтобы впоследствии продать ее акции дороже или просто сберечь свои накопления от инфляции.

4. МРСК Волги (MOEX:​MRKV)

Цена акции: 0,13 р.

Читайте так же:  Сумма дивидендов по обыкновенным акциям

МРСК Волги показывают порядка 12% дивидендной доходности. Это наиболее привлекательные акции по стоимостному (EV/EBITDA) и долговому (ND/EBITDA) мультипликаторам. Особенностью российского энергетического сектора, и сетевых компаний в частности, является их сравнительно невысокая стоимость на фондовом рынке. Во многом это связано с тем, что долгое время организации генерировали слабые финансовые показатели из-за масштабных инвестиционных программ, отдача от которых началась лишь год назад. С тех пор многие корпорации показали рост капитализации в 2-3 раза. При этом «МРСК Волги» обладает самой низкой долговой нагрузкой в секторе.

Apple (NASDAQ: AAPL)

• Дивидендная доходность: 1.55%
• Цена акции: $187.90

Наследие Джобса сильно изменилось. Но не все изменения были к худшему. И как раз инвесторы оценили их скорее положительно: компания начала выплачивать дивиденды держателям своих акций с 2012 года, и с тех пор старается оставаться «в топе» по суммам выплат. Что ей с успехом и удается.

На данный момент это — «Топ 6» списка про акции с дивидендами. Исключая нефтяную отрасль, конечно — сообщает Дмитрий Карлов-Жарский.

Акции с дивидендами список лучших

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли бы вам наибольший доход в ушедшем году. Рейтинг составлен из числа акций, которые можно купить с помощью РБК Quote.

Недавно мы уже писали, что из всех возможных размещений денег частными инвесторами самыми доходными инвестициями в 2019 году были вложения в российские акции.

Покупка иностранной валюты принесла бы убыток, а хранение денег в банке не позволило бы вам реализовать другие инвестиционные возможности.

Если бы вы положили в начале года на депозит в банке ₽50 тыс., то сняли бы со счета к новому году ₽53,1 тыс. — средняя ставка годового депозита в банке в начале года составляла, по данным ЦБ, 6,1%.

Но если бы вы на ту же сумму купили привилегированные акции «Нижнекамскнефтехима», то к концу года вместо ₽50 тыс. у вас было бы ₽129,7 тыс. Доходность ваших вложений составила бы 159,3% против 6,1% банковского депозита. Это, конечно, крайний пример самых выгодных вложений в акции прошлого года.

Как вы можете убедиться, результаты даже 15-й строчки гораздо привлекательнее депозитной ставки.

Оценивая доходность вложения, мы учли как доходность от годового прироста роста цен акции, так и доходность дивидендных выплат.

Как мы считали

При расчете инвестиционной доходности мы соотнесли прибыль от роста акций вместе с суммой дивидендов, полученных акционером в течение года, с ценой покупки акции в начале года.

Среди лучших акций прошлого года мы видим бумаги нефтехимических, транспортных, энергетических, нефтегазовых, сельскохозяйственных, металлургических и финансовых компаний. Трудно выделить явное преобладание какой-то отрасли.

Основная доля дохода акционера получилась благодаря росту цен акции. Списки самых доходных и самых выросших акций во многом совпадают.

Но чем же был вызван рост акций? Достаточно большая доля инвесторов покупает бумаги, ориентируясь на прибыль, выплачиваемую в виде дивидендов. Причем чаще всего именно дивидендные выплаты становятся причиной роста акций.

Если мы посмотрим на бумаги с наибольшей дивидендной доходностью, то тоже увидим достаточно большое число совпадений.

Конечно же, есть исключения. В списке бумаг с наибольшей дивидендной доходностью есть акции, чья общая годовая инвестиционная доходность была частично съедена итоговым снижением котировок. Например, это акции металлургов — НЛМК и привилегированные акции «Мечела», а также акции энергетиков — «Энел Россия» и «МРСК Центра» и Приволжья.

С другой стороны, в топ самых доходных акций попали бумаги En+ и «Яндекса», которые вообще не платили дивиденды.

Тем не менее гораздо более частые совпадения акций по дивидендной и инвестиционной доходности говорят о том, что размер дивидендов — это достаточно надежный способ заранее определить наиболее выгодные вложения.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Зарубежные акции с высокой дивидендной доходностью

Автор: Сергей Рэй · Опубликовано 07.01.2019 · Обновлено 12.02.2019

Начавшиеся в октябре 2018 года проблемы на фондовом рынке сделали получение дивидендов более привлекательными, чем во время доминирования на фондовой бирже, так называемых Акций роста (Growth shares). Локомотивом в этом десятилетнем бычьем рынке ценных бумаг, как известно, выступали акции технологического сектора.

Биржевой индекс — высоко технологичный индекс Nasdaq Composite за последние 10 лет:

Рост более чем в два раза за последние 10 лет индекса высоких технологий, появление большого количества перспективных технологических компаний. Инновационные холдинги, которые не платят дивиденды или размер дивидендов которых просто мизерный, но, выглядящие невероятно перспективно со своими новыми продуктами. Это заслонило собой по популярности дивидендные стратегии, которые, возможно, не обещают такого роста капитализации, но способны генерировать стабильный денежный поток.

Коррекция на рынке ценных бумаг технологического сектора возвращает широкий интерес к выплатам дивидендов по акциям.

Более привлекательными сейчас являются компании, которые имеют растущую сумму дивидендов из года в год, с низкими коэффициентами дивидендных выплат. То есть, такие компании, которые выплачивают относительно небольшую часть своего денежного потока в виде дивидендов. Низкие коэффициенты выплат дают холдингам возможность производить начисление дивидендов в плохо прогнозируемом будущем и позволяют инвесторам делать прогноз дивидендов, даже если такие компании столкнутся со сложностями в своей деятельности.

По словам Адама Крамера (Adam Kramer) , ведущего менеджера Фонда Fidelity Multi-Asset Income, дивиденды компаний, сегодня очень актуальная тема. Качественные дивидендные идеи на фондовой бирже есть в таких секторах, как: здравоохранение, технологии, промышленность, транспорт, банки. Это фактически, все сектора рынка, кроме коммунальных услуг. А также, это касается не только секторов, но и стран. Дивидендные акции качественных эмитентов есть в таких странах, как Япония, Европейские страны и в Китае.

Другим известным биржевым индексом США, является индекс компании Standard & Poor’s: S&P 500. В настоящее время сегменты или секторы данного индекса выглядят следующим образом:

Высоко технологичный сектор (Information Technology) занимает самую большую долю в индексе S&P 500. Для примера, далее мы приведем акции 16 компаний, которые торгуются на Санкт-Петербуржской фондовой бирже из числа высоко технологичных компаний. Средняя выплата дивидендов 2018 по данным холдингам, выше 2,5% годовых в валюте.

Вложение денег в дивидендные истории в текущем времени требует особого внимания инвестора к эмитенту и его продукту. Нужно учитывать не только финансовое состояние эмитента, но и технологию компании, она должна быть в зрелой фазе своего развития, иметь многочисленных поклонников продукта, брэнда или наработанные, диверсифицированные глобальные рынки сбыта.

Нужно помнить, что компании технологического сектора в последнее время были сильно перекуплены, коррекция, произошедшая в 2018 году, снизила котировки, но падать они могут и дальше. Простор для потенциального падения за предыдущие годы наработан большой.

Читайте так же:  Регистрация межрегиональной общественной организации

Однако, в тоже время, аналитики отмечают, что в последнее время на рынке США произошло много изменений, которые позволяют рассчитывать на то, что выплата дивидендов технологичных компаний будет расти и по количеству эмитентов и по доходу дивидендов.

Почему это происходит с технологическими акциями? Увеличение доходности на рынке облигаций создает перспективу того, что в скором времени ценные бумаги с фиксированным доходом будут более привлекательными для инвесторов и могут обойти по доходности более рисковый инструмент – акции компаний. Часть компаний обеспокоены тем, что это может существенно повлиять на их капитализацию и хотят предотвратить существенное давление на свои акции. Другая причина возможного роста числа компаний технологического сектора, увеличивающих доход дивидендов, изменения в налоговом законодательстве, которые позволили вернуть наличность из-за границы и уменьшить количество юридических лиц, которые скрывают свой кэш в других странах. Эти деньги могут быть использованы и уже используются для байбэков (выкупов своих акций на рынках), а также для выплат дивидендов.

В список «более 2,5%» не вошли такие интересные для долгосрочного инвестирования акции, как Microsoft; Microchip, дивидендная доходность по которым ниже:

А также, Apple Inc., Oracle Corporation с дивидендами около 1,7%.

Средняя дивидендная доходность технологического сектора S&P 500 составляет около 1,8% и продолжает расти. Но, как видно из списка есть крупные, известные компании, которые предлагают дивидендную доходность значительно выше, как в нашем примере списка компаний выплачивающих дивиденды более 2,5% годовых в валюте.

Сектор здравоохранения (Health Care) – это второй по представленности сегмент индекса S&P 500. В текущей ситуации данный сектор является одним из наиболее актуальных для вложения денег в акции. В первую очередь, в силу защитных характеристик таких акций. Не зависимо от рыночных циклов лекарственное обеспечение, услуги здравоохранения будут востребованы. Если при этом компания имеет качественный баланс и генерирует стабильный денежный поток, выплачивает растущие дивиденды с низким коэффициентом выплаты, то для искателей дивидендных доходов – это, как говорится, то, что доктор прописал.

Мы подготовили несколько акций, которые выплачивают дивиденды более 2,5% годовых. Среди них такие глобальные холдинги, как Merck, JNJ, Pfizer, Bristol-Myers.

Немного о плюсах и минусах дивидендных стратегий в текущей рыночной ситуации.

По мнению макроэкономистов экономики развитых стран в основном находятся в поздней стадии зрелого экономического цикла (Late – поздний, см. рисунок ниже).

Китай, как видим, аналитики компании Fidelity уже «поздравляют» с рецессией. Но вместе с тем, подчеркивается, что касается американских акций, то вступление в рецессию рынка США в 2019 году не ожидается. С одним только НО, если действительно Китай вступил в стадию рецессии, то ближайшие месяцы покажут, насколько взаимозависимы экономики США и Китая и не пройдет ли экономика Штатов оставшийся путь от Зрелого цикла до Рецессии «по укороченной программе».

Так, что поиск дивидендных идей, вложение денег в акции на текущем рыночном фоне – это повышенный риск потерять больше на падении акций, чем получить от компании дивидендов. Особенно в технологичном секторе. Об этих рисках нужно помнить и диверсифицировать свой портфель.

С другой стороны, продолжат действовать благоприятные факторы для американских компаний: высокая занятость, рост доходов, упомянутое нами ослабление налогового регулирования. Так, что, не смотря на риски, акции с дивидендными выплатами в 2019 году, являются актуальными активами.

Конечно, при работе с дивидендными идеями сейчас, как никогда, нужно учитывать:

  1. Исходить из своих долгосрочных целей в инвестировании
  2. Вкладывать деньги только в активы высококачественных эмитентов: с хорошими балансами, низкими долгами, стабильными положительными денежными потоками, устоявшимися технологиями, имеющих многочисленных поклонников или широчайшие рынки сбыта
  3. Диверсифицировать свой портфель: сейчас настало время для увеличения доли фиксированного дохода в инвестиционном портфеле, доли кэша и золота. А также, время для жесткого ограничения риска в одной сделке по рисковым ценным бумагам не более 2-3% от суммы счета.

Мы продолжим рассматривать дивидендные акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в следующих статьях, следите за публикациями на myfinway.ru

Подписывайтесь на канал myfinway.ru

Ставьте Лайк, если информация была полезной для вас.

Акции с дивидендами список лучших

Дивиденды — одна из причин вложиться в акции. В зависимости от того, какую стратегию выбрал инвестор, дивиденды можно получать регулярно, однократно или несколько раз. Редакция РБК Quote сравнила разные тактики инвестирования, чтобы понять, на каких акциях можно заработать больше всего.

Что такое гэп и почему это важно

Непосредственно дивидендный доход — не главная составляющая дохода от инвестиций в акции. Основной доход инвестору приносит рост котировок. Но дивиденды могут быть катализатором роста. Лучше всего это подтверждает наличие гэпа. После того, как приближается время «отсечки», то есть покупки акций с возможностью получения дивидендов, акции резко падают в цене. Причем чем выше изначальная дивидендная доходность, тем, как правило, больше величина такого падения.

Почему это происходит? После объявления о размере дивидендов и сроках выплаты акции начинают свой рост: у инвесторов появляется возможность получить прибыль с вполне прогнозируемым уровнем доходности.

Наиболее важна эта возможность для профессиональных участников рынка, которые ориентируются не просто на уровень доходности как отношение прибыли к затратам. Для них важна доходность с учетом срока окупаемости инвестиций. Именно такие участники рынка задают тон этого движения.

Инвестируя в акции в расчете на дивидендные выплаты важно помнить, что реальная отдача от «дивидендных» вложений отличается от ожидаемой дивидендной доходности, которую можно просчитать в любой момент после объявления о выплате дивидендов. Об этом РБК Quote уже писала в своем обзоре прошлым летом.

Согласно расчетам РБК Quote, средняя ожидаемая дивидендная доходность накануне отсечки для российских акций составляет 4,5%, для иностранных — 0,7%. Средний срок от «отсечки» до получения дивидендов — 31 день. С учетом того, что основную часть вложения инвестор вернет уже на следующий день, средневзвешенный срок инвестиции составит чуть больше двух дней — 2,3 суток. Банк имеет возможность размещения средств на три-четыре дня в качестве депозита в другом банке на уровне 7,5% годовых, или 0,12% за это время. В таком случае с гэпом не более 4,38% вложения для получения дивидендов для банка будут привлекательнее, чем депозит.

В предыдущем обзоре мы сравнивали четыре стратегии инвестиций с получением дивидендов — 1) «купить в момент объявления размера дивидендов, продать после отсечки», 2) «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки», 3) «инвестировать после объявления дивидендов, дождаться закрытия гэпа», 4) «купить после гэпа и ждать восстановления цены».

Оказалось, что самая выигрышная стратегия для среднего инвестора — это вариант номер один: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки». А вот для профессионального институционального инвестора более выгоден вариант номер два: «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки».

Читайте так же:  Как вести учредителя в ооо

Приняв во внимание стратегию-победителя, мы рассмотрим еще две стратегии инвестиций, показав топ акций победительниц для каждой стратегии.

В первой новой стратегии мы посмотрим на возможность получить доход исключительно на росте котировок под выплаты дивидендов. Суть состоит в том, чтобы купить акцию после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки. При такой стратегии инвестор не получит сами дивиденды, но зато сможет продать ценную бумагу по максимуму цены — до падения после отсечки.

Вторая стратегия предполагает исключительно долгосрочные инвестиции с получением ежегодных дивидендных выплат. При выборе такой стратегии внутригодовые колебания акций для инвестора становятся не важны.

Классическая стратегия: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки»

Лидеры дивидендной доходности с применением классической стратегии среди российских и иностранных акций выглядят так:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 18,95%, иностранных — 6,36%. При подсчете учитывались все дивидендные выплаты 2018 года.

Как видно из таблицы, лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

Если принимать во внимание срок инвестиций, то средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 162,9% при среднем сроке инвестиций 41,6 дней.

У иностранцев эти показатели — 85,1% и 23,5 дня, соответственно. Это намного лучше ставок банковских депозитов на аналогичные сроки.

Стратегия «купить после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки»

Эта стратегия предполагает получение прибыли только за счет роста акций на возросшем спросе под выплату дивидендов — без получения самих дивидендов.

Лидеры дивидендной доходности с применением этой стратегии выглядят следующим образом:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 16,73%, что немного хуже классической стратегии. Зато в случае с иностранцами эта стратегия оказалась более эффективной в сравнении с первым вариантом: в этом случае доходность составила 6,63%. Дополнительный плюс в том, что инвестору в зарубежные бумаги не нужно платить подоходный налог, которым облагаются дивидендные выплаты.

Лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

С учетом срока инвестиций средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 167,5% при среднем сроке инвестиций 33,7 дня, что лучше результата лидеров классической стратегии.

У иностранцев эти показатели — 92,3% и 21,9 дня соответственно, что тоже лучше показателей лидеров классической стратегии.

Эта стратегия предполагает покупку акций на продолжительный срок — не менее года. На первый взгляд эта стратегия может быть оправдана для акций, по которым регулярно происходят выплаты промежуточных дивидендов, то есть дивиденды стабильно платятся несколько раз в год.

Видео (кликните для воспроизведения).

Однако из топ-15 российских акций с наибольшей доходностью с применением консервативной стратегии по семи акциям в 2018 году дивиденды были выплачены однократно. В первой десятке таких акций всего пять.

Дивидендную доходность в этом случае мы оценивали как отношение суммы всех выплаченных на одну акцию дивидендов к средней цене акции в течение года.

В случае иностранных лидеров этой стратегии по всем акциям в течение 2018 года производились выплаты промежуточных дивидендов. Средняя доходность первых десяти акций лидеров консервативной стратегии составила по российским бумагам 14,25%, по иностранным — 6,56%. По сравнению с другими стратегиями показатель российских акций оказался хуже, а доходность иностранных акций немного превысила среднюю доходность лидеров классической стратегии.

Обратим внимание, что при применении консервативной стратегии показатель доходности в годовом выражении равен дивидендной доходности, а также исключена возможность рефинансирования инвестиций, которую предусматривают первые две стратегии.

Получается, что для инвестора, которому важна длительность срока инвестиций, эта стратегия практически нецелесообразна. Но для действительно консервативного и спокойного инвестора, имеющего возможность владеть акцией на протяжении нескольких лет, такой способ, возможно, наиболее приемлем.

Консервативная стратегия позволяет инвестору в большей степени ориентироваться на предполагаемую дивидендную доходность. Сравните итоговые доходности для акций с наибольшей изначально ожидаемой после объявления выплат дивидендной доходностью на примере российских бумаг:

А так выглядит пример иностранных акций:

Кроме того, консервативная стратегия в значительной степени снижает риск вложения.

Можно сравнить распределение доходностей инвестиций в акции по отдельным дивидендным выплатам с применением классической стратегии и распределение доходности с применением консервативной стратегии.

Как видно из рисунка, высокая ожидаемая дивидендная доходность практически никогда не гарантирует высокую доходность инвестиций. К тому же, достаточно большое количество инвестиций с применением этой стратегии оказываются убыточными (на рисунке, точки находящиеся ниже оси ожидаемой доходности).

Иными словами, инвестиции с применением стратегии «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки» дают в случае успеха доход значительно больший по сравнению с банковскими депозитами, но носят достаточно рискованных характер.

Для консервативной стратегии напротив, наглядно заметно соответствие между ожидаемой и фактической дивидендной доходностью.

Если инвестор имеет возможность держать акции на протяжении долгого времени, чего требует эта стратегия, то он может практически избежать убытков от своих вложений.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

Доход без претензии. Зачем покупать акции компании, которая не платит дивиденды

Любая прибыльная компания с более-менее стабильным бизнесом в конечном счете начнет платить дивиденды — если не завтра, то через 20 лет. Но стоимость ее акций за это время, скорее всего, значительно вырастет, что создает возможность заработка для инвестора здесь и сейчас. Главное — вложиться в правильный бизнес.

Речь идет о перспективных компаниях, которые постоянно развиваются: покупают технологии, заключают сделки, перекупают конкурентов, представляют новые продукты. Их бизнес выглядит привлекательно и многообещающе — если предприятие работает, значит, и его прибыль со временем будет только увеличиваться. Соответственно, рано или поздно такая компания начнет выплачивать дивиденды акционерам. Так думает большинство инвесторов, поэтому они и покупают акции перспективного эмитента, разгоняя их стоимость на бирже.

Читайте так же:  Выход учредителя из состава ооо проводки

Если же все деньги компании уходят на выплаты акционерам, а на развитие остается совсем мало или ничего, то вскоре у этого эмитента может начать сокращаться прибыль, его обойдут более технологичные конкуренты и, соответственно, акции подешевеют на бирже.

Дивиденды российских компаний

Если вы ищите возможности для инвестирования в российский рынок с получением дивидендов, рассмотрите эти перспективные варианты для вложения денег. Денис Иконников, аналитик инвестиционно-управляющей компании QBF, рассказал на какие акции следует обратить внимание.

Стоит обратить внимание на привилегированные акции таких компаний, как Ленэнерго, Сбербанк, Мечел, а также обыкновенные акции МРСК Волги, Северстали, Полюса и Распадской.

[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации.]

Coca-cola (NYSE:​ KO)

• Дивидендная доходность: 3.68%
• Цена акции: $42.68

Компания «вечного праздника» тоже не сильно отстает, несмотря на то, что год для них был не самым лучшим. Интересы своих инвесторов Coca-Cola, как и раньше, ставит высоко.

Продать с премией

Акции компании Facebook начали торговаться на бирже в мае 2012 года. К ноябрю этого же года ее бумаги подешевели на 45% — c $42 до $23. Ниже этой отметки котировки Facebook больше не опускались. В ноябре 2017 года одна акция компании стоит более $177. Рост за пять лет — 669,5%, или более 130% годовых. Facebook еще ни разу не платил дивиденды.

Прибыль соцсети за 2016 год составила $10 188 млрд. Обычно компании направляют на выплаты акционерам от 20% до 50% прибыли. Таким образом, если бы Facebook заплатил акционерам по итогам 2016 года — его дивиденды могли бы составить примерно $2,14 на акцию, а дивидендная доходность — около 1,6%.

5. ПАО Северсталь (MOEX:​CHMF)

Цена акции: 988,90 р.

Годовая дивидендная доходность ПАО Северсталь, приближается к 12%, платится она каждый квартал. Это самая высокая дивидендная доходность в сталелитейном секторе. Ближайший дивиденд — уже 15 июня.

7. Распадская (MOEX:​RASP)

Цена акции: 97,76 р.

Акции ПАО Распадская являются одними из самых привлекательных в секторе добычи металлов: стоимостный мультипликатор EB/EBITDA равен 3. Это лучший показатель в мире среди угольных компаний. Пока дивиденды у Распадской отсутствует, так же, как и долговая нагрузка, в связи с чем она может направлять средства на дивидендные выплаты.

Блог компании EXANTE | Лучшие высокодивидендные акции США

Сегодня поговорим о компаниях, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются. Для долгосрочных инвесторов дивиденды — это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании.

Сегодня мы поговорим о компаниях из США. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.

Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 7 лет.

Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E на годовые дивиденды не превышает 100%.

Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.

Компания имеет капитализацию не ниже 150 миллионов долларов.

Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%.

Как результат, мы получили подборку действительно интересных компаний с высокой инвестиционной привлекательностью. Все они имеют не только очень высокие дивиденды (10-12%), но и дёшевы по коэффициенту оценённости P/E (3-9), так что им вряд ли грозит существенное падение котировок. Большинство этих компаний — инвестиционные фонды. В том числе, фонды типа Income, которые принципиально ориентируются на высокие и стабильные дивиденды, которые могли бы обеспечить вкладчикам постоянный доход.

Обзор составлен по данным из базы finance.google.com. Буква «M» означает миллионы, «B» — миллиарды.

Первое место. TICC Capital

Офис TICC Capital

— Годовой оборот: $69M

— Дивиденды за год: 11,8%

— Отношение дивидендов к прибыли: 49%

— Годы стабильных дивидендов: >13

— Изменение котировок за год: +17%

О компании. Инвестиционная компания, вкладывающая средства, преимущественно, в корпоративные долговые ценные бумаги. Даёт компаниям деньги взаймы как самостоятельно, так и совместно с другими финансовыми организациями.

На графике. Котировки компании были относительно высоки в 2012-2013 годах, в 2014-2015 годах просели вдвое, а к 2017 частично восстановили позиции. Дивиденды компания платит 4 раза в год, размер их очень стабилен и почти не зависит от котировок. Лишь в 2016 году одна выплата была пропущена, но затем привычный график был возобновлён.

Плюсы для инвестора. Рекордные в обзоре дивиденды с длительной историей, стабильные и отлично обеспеченные прибылями, низкий P/E.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

О наших предыдущих прогнозах. О TICC Capital мы писали в аналогичном обзоре во второй половине июня 2017 года. Тогда мы высоко оценили инвестиционную привлекательность компании, отметив примерно те же плюсы, что и сейчас. Тогда её акции стоили $6,34-7,13. Сейчас они стоят $6,70, и с тех пор была одна дивидендная выплата размером $0,20. Таким образом, в зависимости от времени покупки акций, инвесторы получили прибыль от —0,23 до +0,56 на акцию, что находится в рамках статистической погрешности.

Второе место. AllianzGI Convertible & Income Fund I, II

— Биржа: NYSE (New York Stock Exchange)

— Капитализация: $467M, $632M

— Годовой оборот: $55M, $72M

— Дивиденды за год: 11,0%, 10,9%

— Отношение дивидендов к прибыли: 36%, 37%

— Годы стабильных дивидендов: >14

— Изменение котировок за год: +6

О компаниях. Два сходных инвестиционный фонда от компании Allianz Global Investors. Вкладывают средства в американские облигации и акции компаний разных отраслей, среди которых высокие технологии, финансы, розничная торговля, здравоохранение, энергетика, публицистика и издательство, телекоммуникации. Оба фонда стремятся обеспечить вкладчикам высокий постоянный доход и демонстрируют примерно одинаковую доходность по дивидендам и сходную динамику котировок.

На графике (для NCV). Как и у TICC Capital, котировки у AllianzGI Convertible & Income были относительно высоки в 2013-2014 годах, вдвое просели в 2015, а сейчас занимают промежуточное положение. Дивиденды компания платит ежемесячно, размер их в абсолютных величинах весьма стабилен и лишь в 2015 году из-за падения котировок был снижен с 9 до 7 центов (гораздо слабее, чем упали цены акций).

Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с длинной историей и рекордной обеспеченностью прибылями, очень низкий P/E.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

Третье место. Alliance Holdings GP (LP), Alliance Resource Partners (LP)

Рабочие завода Alliance

— Тикеры: AHGP, ARLP

Читайте так же:  Подведомственность споров арбитражному суду понятие критерии подведомственности

— Капитализация: $1,6B, $2,5B

— Годовой оборот: $1,9B, $1,9B

— Дивиденды за год: 10,6%, 10,5%

— Отношение дивидендов к прибыли: 84%, 47%

— Годы стабильных дивидендов: >11, >16

— Изменение котировок за год: +5, –14

О компаниях. Два партнёрства, входящие в семейство добывающих компаний Alliance Resource, основанное в 1971 году. Основной добываемый ресурс — каменный уголь. Как известно, добывающие и энергетические предприятия часто имеют сложную структуру, в которую отдельно входят промышленные компании, управляющие компании и инвестиционные партнёрства. Все они торгуются на бирже как отдельные компании. Особенность многих компаний типа LP (limited partnership) состоит в особенно высоких дивидендах, но большей волатильности котировок. Впрочем, их успешность, в конечном счёте, всё равно зависит от успешности всего семейства (и всей отрасли, где работает компания).

На графике (AHGP). Alliance Holdings отметили 2014 год историческим рекордом котировок, после чего последовал глубокий спад ввиду общего кризиса добывающей отрасли. В 2016 году этот кризис смягчился, и котировки компании выросли. Дивиденды компании зависят от котировок, хотя до начала 2016 года оставались очень высокими. Затем их размер снизился, но по-прежнему весьма высок по отношению к цене акций.

Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с рекордной в обзоре (у ARLP) историей выплат, низкие P/E.

Минусы для инвестора. Туманность общих перспектив угольной отрасли. О наших прежних оценках. Alliance Holdings (AHGP) фигурировали в нашем аналогичном обзоре за август 2016 года. Тогда мы оценили эту компанию как привлекательную по формальным показателям, но неопределённую ввиду проблемности отрасли. В то время акции компании стоили $20-25, сейчас — $27. Дивиденды с тех пор выплачивались стабильно, причём резко увеличились в августе 2017. В сумме, кто вложился в эти акции тогда, получили прибыль $4-9, то есть 16-45% — весьма неплохой показатель.

Четвёртое место. Chimera Investment

Изображение с сайта Chimera Investment

— Годовой оборот: $952M

— Дивиденды за год: 10,5%

— Отношение дивидендов к прибыли: 57%

— Годы стабильных дивидендов: >10

— Изменение котировок за год: +19%

О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Имеет большое портфолио как самих строений, так и ценных бумаг, связанных с недвижимостью.

На графике. Котировки Chimera Investment были на локальном максимуме в 2011 году, но к середине 2012 года обвалились вдвое раза. Затем они частично отыграли падение и с 2013 года колеблются в коридоре 14-17 долларов. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год. Размер их довольно стабилен и уже несколько лет составляет около 2 долларов в год на акцию.

Плюсы для инвестора. Очень высокие и стабильные дивиденды, стабильные котировки, низкий P/E.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

О наших прежних прогнозах. О Chimera Investment мы писали в январе 2017 года. Тогда мы оценили инвестиционную привлекательность компании как высокую, отметив примерно те же плюсы, что и сейчас. Тогда её акции стоили примерно $17,5, сейчас — $19. Имело место 4 дивидендные выплаты на общую сумму $2. Таким образом, инвесторы получили доход порядка $3,5, то есть более 20% (менее, чем за год).

Пятое место. Guggenheim Strategic Opportunities Fund

— Годовой оборот: $39M

— Дивиденды за год: 10,3%

— Отношение дивидендов к прибыли: 54%

— Годы стабильных дивидендов: >10

— Изменение котировок за год: +11%

О компании. Инвестиционный фонд. Вкладывает средства, преимущественно, в ценные бумаги с фиксированной доходностью — доходные фонды (income funds), корпоративные и государственные облигации, разного рода долговые обязательства, привилегированные акции. Впрочем, часть средств Guggenheim Strategic Opportunities Fund инвестирует и в обычные акции с переменной доходностью. Фонд управляется знаменитым инвестиционным агентством Guggenheim.

На графике. Исторический рекорд котировок фонда был в 2013 году. 2015 год был отмечен просадкой котировок в 1,5 раза, но в 2016 году большая часть этого падения была отыграна. Дивиденды компания платит раз в месяц. Размер их крайне стабилен: 216 центов в год.

Плюсы для инвестора. Огромные и крайне стабильные дивиденды, положительный тренд котировок в 2016 году.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

О наших предыдущих прогнозах. О Guggenheim Strategic Opportunities мы писали в аналогичном обзоре во второй половине июня 2017 года. Тогда мы высоко оценили инвестиционную привлекательность компании, отметив примерно те же плюсы, что и сейчас. Тогда её акции стоили $21,02-21,15, сейчас — $21,27. За это время имело место 2 дивидендные выплаты на общую сумму $0,36. Таким образом, инвесторы получили прибыль $0,50-0,61, то есть 2,4-2,9% всего за 3,5 месяца.

Шестое место. Apollo Commercial Real Estate Finance

Изображение с сайта Apollo Commercial

— Годовой оборот: $264M

— Дивиденды за год: 10,1%

— Отношение дивидендов к прибыли: 88%

— Годы стабильных дивидендов: >7

— Изменение котировок за год: +11%

О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Занимается ипотечным и прочими видами кредитования, связанного с недвижимостью, вкладывается в ценные бумаги рынка недвижимости и т. д.

На графике. Котировки Apollo Commercial Real Estate довольно стабильны и уже несколько лет колеблются в коридоре $15-19 с небольшим положительным трендом. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год, размер из очень стабилен и постепенно растёт (от 40 до 46 центов с 2014 года).

Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с тенденцией к росту, стабильные котировки с тенденцией к росту.

Минусы для инвестора. Самая короткая в обзоре история стабильных дивидендов, самый большой в обзоре P/E (хотя и скромный по абсолютным меркам).

Седьмое место. Dynex Capital

Топ-менеджмент Dynex Capital

— Годовой оборот: $92B

— Дивиденды за год: 10,1%

— Отношение дивидендов к прибыли: 47%

— Годы стабильных дивидендов: 10

— Изменение котировок за год: –4%

О компании. Инвестор в недвижимость, стремящийся обеспечить максимальную стабильность дивидендов акционерам. Вкладывается средства, в основном, в ценные бумаги, связанные с ипотечным кредитованием и другими операциями с недвижимостью.

На графике. Котировки Dynex, как и котировки некоторых других компаний этого обзора, имели локальный максимум в 2013 году и минимум — в начале 2016. Сейчас эти акции по-прежнему относительно дёшевы. Дивиденды компании выплачиваются 4 раза в год, и размер их зависит от котировок, хотя и с некоторым опозданием. Сейчас они ниже, чем в предыдущие годы, но по-прежнему очень велики по отношению к цене акции.

Плюсы для инвестора. Огромные дивиденды, низкий P/E.

Видео (кликните для воспроизведения).

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

Источники

Акции с дивидендами список лучших
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here