Дивиденд акции золота

Сегодня мы постараемся раскрыть тему: "Дивиденд акции золота". Уточнить актуальность информации на 2020 год, а также задать интересующие вопросы вы можете дежурному юрисконсульту.

Акции

Информация о ценных бумагах

Тикеры ценных бумаг ПАО «Полюс»

В Российской Федерации акции ПАО «Полюс» торгуются под тикером PLZL на Московской Бирже.

Выпущенные компанией Глобальные депозитарные акции в соответствии с Правилом 144A (ISIN:US73181M1099; CUSIP: 73181M109) и Положением S (ISIN: US73181M1172; CUSIP: 73181M117), а также Американские депозитарные акции Первого уровня (ISIN: US73181P1021; CUSIP: 73181P102) торгуются на Лондонской фондовой бирже под тикерами «PLZL», «PLZA» and «PLZB» соответственно.

В Соединенных Штатах Америки акции ПАО «Полюс» торгуются под тикером PYGY в рамках программы американских депозитарных расписок (АДР) первого уровня на внебиржевом рынке.

Акции золотодобытчиков как альтернатива золоту

В последнее время идея покупки золота становится все более популярной. Это и понятно в условиях, когда на фондовых рынках уже давно не было настоящих падений и все ждут когда же оно случится. Только вот все знают, что золото может сохранить капитал во время кризиса, но в остальное время доходностью не блещет. Да еще и дивидендов не платит.
И тут у многих возникает логичная идея: а не лучше ли купить акции золотодобывающих компаний? Менеджмент работает на рост бизнеса, дивиденды обычно платят, а если еще и цена золота расти будет… Красиво звучит? Ну тогда смотрим на эту картинку:

Я совместил графики двух ETF: SPDR Gold Trust (GLD), инвестирует в физическое золото и iShares MSCI Global Gold Miners (RING), состоит из акций золотодобывающих компаний, входящих в индекс MSCI.

Как видно, само золото принесло за это время убыток своим держателям. И это даже без учета инфляции. Но ETF акций золотодобытчиков показал еще более удручающий результат. Дивиденды за этот период были весьма скромными и поэтому они не спасают ситуацию.

Значит ли это, что инвестиции в акции золотодобытчиков — это плохая идея?

Посмотрим на еще одну картинку. На этом графике все тот же ETF физического золота, но в рублевых ценах. А также графики цен акций трех российских золотодобывающих компаний: Лензолото (LNZL), Полиметалл (POLY) и Полюс Золото (PLZL). Период взят тот же, что и на графике выше.

Очевидно, что обесценение рубля против доллара за этот период дает совсем другую картину, чем на предыдущем графике. В рублях и само золото хорошо выросло, и золотодобытчики с рублевыми затратами и валютной выручкой чувствуют себя неплохо.
Но самое интересное, посмотрите насколько разные результаты показали отдельные золотодобывающие компании. Котировки Лензолота (без учета дивидендов) не смогли обогнать само золото. Полиметалл вырос существенно сильнее золота, но настолько же сильно проиграл Полюсу.

Даже при растущей цене добываемой или производимой компанией продукции рост стоимости самой компании не гарантирован. Связь между ценой золота и стоимостью добывающей компании далеко не прямая. На результаты компаний влияют качество менеджмента, политические события, природные катаклизмы, технологические особенности и так далее. Поэтому важна эффективность компании, а не то, что она добывает. Например, такое расположение этих трех компаний на последнем графике очень точно отражает их ранжирование по показателям рентабельности.

Инвестиции в золото — это, в целом, неоднозначный выбор. Да, это менее рискованный класс активов, чем, например, акции. Обратная сторона защитной функции — низкая или отрицательная доходность на длительных горизонтах. Заработать на золоте можно только спекуляциями, а для этого нужны точность прогнозов и правильный выбор точки входа. А прогнозы и точки входа — это все ближе к лотерее, чем к инвестициям.

Акции золотодобывающих компаний могут быть альтернативой покупке самого золота. Но нужно помнить, что это более рискованная альтернатива. В некоторой степени покупку акций золотодобывающих компаний можно рассматривать как инвестиции в золото «с плечом». И, если и делать это, то имеет смысл проводить отбор наиболее эффективных компаний, которые способны превратить высокие цены на золото в не менее высокие результаты. И хотя и при таком отборе имеется вероятность ошибки, на мой взгляд, эта игра стоит свеч.

Полюс золото рекомендовал дивиденды по итогам 2018 года

СД Полюса рекомендовал направить на выплату акционерам прибыль по итогам 2018 года и часть нераспределенной прибыли по итогам 2016г в качестве дивидендов в размере 143,62 рублей на акцию. Всего на дивиденды в 2018 г будет направлено 36,5 млрд. рублей.

Дата закрытия реестра – 16 мая 2019 г. Текущая доходность выплат на уровне 2,6%.

Ранее Полюс выплатил промежуточные дивиденды по итогам 1 полугодия 2018 года в размере 131,11 рублей на акцию. Совокупные выплаты по итогам 2018 года составят 274,73 рубля на акцию.

Дивиденды

Выдержки из Положения о дивидендной политике ПАО «Полюс», утвержденного Советом директоров ПАО «Полюс» 17.01.2018г. (Протокол № 01—18/СД от 17.01.2018г.):

Дивиденды

За 2013-2015 гг. дивиденды не выплачивались. За 2018 «Полюс» с учётом промежуточных дивидендов за 6 месяцев выплатил по 274,73 рубля на акцию.

За первые полгода 2019 г. компания направила на дивиденды 30% от EBITDA ($341 млн). В расчёте на одну акцию дивиденд составил $2,56.

Финансовые результаты промежуточной отчётности «Полюс» за 9 месяцев 2019 года

  • Относительно аналогичного периода прошлого года консолидированная выручка увеличилась на 27% до $2718 млн.
  • Скорректированный показатель EBITDA – на 30,1% до $1797 млн.
  • Рентабельность по скорректированной EBITDA – на 66,1%.
  • Расчётная выручка от продаж золота по итогам года увеличилась на 38% до $3965 млн.
  • Чистая прибыль увеличилась в 2,5 раза до $1247 млн.
  • Капитальные затраты снизились на 25% до $410 млн.
  • Чистый операционный денежный поток вырос на 41% до $1492 млн.
  • Чистый долг на 31 декабря 2019 года стал выше на 6,4% (всего $3285 млн) относительно конца 2018 года, а его соотношение к скорректированной EBITDA упало до 1,5х.
Читайте так же:  Электронная регистрация ооо пошаговая инструкция

Royal Gold: увеличение дивидендов за 16 лет и подсчет

Royal Gold — одна из лучших золотых дивидендных акций, которую вы можете найти сегодня, благодаря 16-летней истории увеличения дивидендов. Кредит идет к его бизнес-модели: Royal Gold — не майнер, а потоковая компания, которая финансирует майнеры сразу и покупает металлические потоки по низким ценам в обмен. Это беспроигрышный вариант, поскольку Royal Gold не нужно тратить кучу денег на добычу металлов и может обеспечить металл по низким ценам. Например, его себестоимость составила лишь около 20% от выручки, а маржа операционной прибыли составила почти 34% за шесть месяцев, закончившихся 31 декабря 2016 года.

Неудивительно, что денежный поток Royal Gold с годами неуклонно рос, независимо от цен на золото, что приносило значительные выгоды акционерам. Компания увеличивала дивиденды каждый год, начиная с 2000 года, в совокупном годовом размере 20%. Это лучшая запись дивидендов среди потоковых компаний. Благодаря тому, что Royal Gold готовится провести еще один успешный год, а руководство заинтересовано в выплате «растущих и устойчивых дивидендов», инвесторы с доходами могут смело доверять этому золотому запасу.

Получите необходимые дивиденды

Эти четыре компании используют разные подходы к золотодобывающей промышленности и способу выплаты дивидендов. Все же все четыре были хорошими для акционеров в разделении их щедрости. Пока рынок золота остается здоровым, инвесторы в дивиденды могут ожидать, что эти четыре акции останутся хорошим выбором как для дохода, так и для возможного прироста капитала.

Дивиденд акции золота

Коронавирус не заразил золото

Золото ’20 — возможна ли доходность

Родий — взлетевшая тёмная лошадка 2019 года

Золото покажет основной рост в I квартале

МОСКВА, 31 янв — РИА Новости/Прайм. Совет директоров Polymetal Int (объединяет активы АО «Полиметалл») одобрил выплату специальных дивидендов по 0,2 доллара на акцию по результатам года, закончившегося 31 декабря 2019 года, сообщает компания.

Дивиденды будут выплачены 5 марта 2020 года в долларах США на общую сумму приблизительно 94 млн долларов.

Размер итогового дивиденда за 2019 год будет рассмотрен советом директоров и рекомендован общему собранию акционеров в марте. Общее собрание акционеров состоится в апреле 2020 года.

«Значительный денежный поток, сгенерированный «Полиметаллом» в 2019 году, является основой для выплаты специальных дивидендов и в то же время гарантирует сохранение показателя Чистый Долг/EBITDA на целевом уровне в 1,5x. Это решение подтверждает нашу приверженность обеспечению существенной и устойчивой дивидендной доходности нашим акционерам», — отметил главный исполнительный директор Виталий Несис.

Polymetal также сообщает об изменениях в составе комитетов в совете директоров. После завершения процесса передачи полномочий председателя совета директоров Иан Кокрилл заменил Олли Оливейру на посту председателя комитета по назначениям. Кокрилл также вошел в комитет по безопасности и устойчивому развитию. Трейси Керр покинула комитет по назначениям и вошла в комитет по вознаграждениям. Виктор Флорес стал членом комитета по аудиту и рискам.

Обновленный состав комитетов совета директоров Polymetal:

  • Комитет по аудиту и рискам — Джакомо Байзини (председатель), Кристин Куаньяр, Олли Оливейра, Виктор Флорес;
  • Комитет по вознаграждениям — Кристин Куаньяр (председатель), Джакомо Байзини, Олли Оливейра, Италия Бонинелли, Трейси Керр;
  • Комитет по назначениям — Иан Кокрилл (председатель), Олли Оливейра, Джакомо Байзини;
  • Комитет по безопасности и устойчивому развитию — Трейси Керр (председатель), Жан-Паскаль Дювьесар, Виталий Несис, Иан Кокрилл.

Выпущенный акционерный капитал Polymetal состоит из 470 188 201 обыкновенных акций. В свободном обращении находится около 54% акций, группе ИСТ Александра Несиса и его партнеров принадлежит около 27% акций, чешской PPF Group — 6,5%, Банку «ФК Открытие» — 6,93%, под контролем менеджмента компании примерно 1%.

Polymetal Int зарегистрирована на о.Джерси. «Полиметалл» — российская компания по добыче золота и серебра с действующими предприятиями и проектами развития в РФ, Казахстане. В 2019 году компания увеличила производство золота на 8% до 1,316 млн унций (40,932 тонны), серебра — снизил на 15% до 21,6 млн унций (671,835 тонны).

https://gold.1prime.ru/news/20200131/348560.html

5 лучших дивидендных акций в золоте — Инвестирование — 2020

Не многие товарные акции предлагают дивиденды, но запасы золота были исключением. Большинство акций золота сегодня выплачивают дивиденды, что похвально, учитывая, насколько тесно прибыль горняков связана с непредсказуемыми ценами на золото. Для инвесторов регулярные дивиденды могут помочь сбалансировать некоторую волатильность, связанную с инвестированием в акции золотых компаний.

Однако дивидендная доходность золота, как правило, довольно низкая, что неудивительно. Денежные потоки золотодобытчиков могут существенно колебаться в соответствии с ценами на золото, поэтому большинство майнеров проявляют осторожность в отношении дивидендов и предпочитают стабильность вместо кванта. Вот некоторые из самых высоких запасов золота с дивидендной доходностью на сегодняшний день (обратите внимание, что я исключил акции с микро-капиталом):

Золотой запас Рыночная капитализация* Дивидендная доходность *
Сибанье Голд Лтд
2, 07 миллиарда долларов 4, 68% Гармония Голд Майнинг Ко

1, 03 миллиарда долларов 3, 11% Голд Филдс Лимитед
Читайте так же:  Отказ в регистрации ооо недостоверные сведения

3, 11 миллиарда долларов 2, 43% Randgold Resources Ltd.

8, 51 миллиарда долларов 1, 83% Royal Gold, Inc.

4, 71 миллиарда долларов 1, 33% Franco-Nevada Corp

12, 33 миллиарда долларов 1, 27% Агнико Игл Майнс Лтд 10, 73 миллиарда долларов 0, 87% Эльдорадо Голд Корп

2, 58 миллиарда долларов 0, 83%

АнглоГолд Ашанти Лимитед 5, 13 миллиарда долларов Yamana Gold Inc.

2, 85 миллиарда долларов 0, 66% Barrick Gold Corp

22, 47 миллиарда долларов 0, 62% Ньюмонт Майнинг Корп

18, 39 миллиарда долларов 0, 39%

Каким бы заманчивым ни был высокий доход от дивидендов, я считаю, что стабильность и безопасность дивидендов гораздо важнее для инвесторов в акции золотых компаний. Имея это в виду, вот пять лучших золотых дивидендов, которые можно купить сегодня.

Newmont Mining: самые надежные золотые дивиденды

В отличие от других золотых дивидендов, у Newmont есть дивидендная политика, которая предлагает уникальную безопасность золотым инвесторам. 2016 год был замечательным, так как Newmont снизил свой AISC четвертый год подряд, сократил долг почти на треть и увеличил свободный денежный поток более чем в два раза. Воодушевленный, руководство пересмотрело свою дивидендную политику, сделав большой шаг для акционеров, наметив ежеквартальную выплату дивидендов, основанную на средней ежеквартальной цене золота PM Лондонской ассоциации слитков (LBMA), с минимальным годовым дивидендом, установленным на уровне 0, 10 доллара США на акцию, для цен на золото ниже 1150 долларов США. за унцию Компания установила фиксированную сумму дивидендов в диапазоне цен на золото.

Такая политика означает, что инвесторы не только уверены в дивидендах, но и могут прогнозировать сумму. Это настолько хорошо, насколько это возможно для инвесторов в коммерциализированном бизнесе.

Прогноз по акциям «Полюса» на 2020 год

Прогноз по акциям «Полюс Золото»

Потоковое за золото — и деньги

Две другие компании в этом списке не являются традиционными майнерами. Вместо этого они финансируют компании, предлагая капитал для инвестиций в обмен на право приобретать производственные потоки золота и других металлов и сниженные цены. Бизнес-модель хорошо зарекомендовала себя как для Franco-Nevada, так и для Royal Gold, обе из которых значительно выросли за последние десять лет. Франко-Невада также демонстрирует 10-летнюю серию растущих годовых выплат дивидендов, в то время как Royal Gold имеет еще более продолжительный 17-летний опыт роста дивидендов.

Обе компании стремятся сделать стратегические шаги, но они движутся в разных направлениях. Франко-Невада обратилась к энергетической отрасли для будущих инвестиционных сделок, и, хотя она продолжала инвестировать в потоки драгоценных металлов, она хочет иметь немного более сбалансированный портфель природных ресурсов в долгосрочной перспективе. Royal Gold направила больше денег на улучшение своего баланса, сокращение левереджа, но повышение стабильности. Более того, прошлые инвестиции Royal Gold были в основном сосредоточены на стартапах, и он надеется, что в ближайшем будущем появятся новые потоки металлов, которые помогут поддержать дальнейший рост.

Рекомендация по акциям «Полюс»

  • Рекомендация: покупать и держать
  • Целевая цена: 8 600 ₽
  • Текущая цена оценки: 7 775 ₽
  • Потенциал роста: 10,6%

Где купить акции «Полюс Золото»

Посмотреть стоимость, график изменения цены и купить акции «Полюс» можно в интернет-магазине акций. Как их купить:

  • Перейти в карточку акции «Полюс» .
  • Нажать на кнопку «Купить».
  • Заполнить заявку на открытие брокерского счёта. Без него купить акции «Полюс Золото» физическому лицу нельзя.

Брокерский счёт нужен для совершения сделок на бирже. На нём учитываются деньги и текущие позиции клиента. Счёт открывается бесплатно. Для оформления нужен только паспорт.

Рекомендация и оценка предоставлена брокерской компанией «Финам»

Дивиденд акции золота

Коронавирус не заразил золото

Золото ’20 — возможна ли доходность

Родий — взлетевшая тёмная лошадка 2019 года

Золото покажет основной рост в I квартале

МОСКВА, 1 окт — РИА Новости/Прайм. Акционеры ПАО «Полюс» утвердили дивиденды по итогам первого полугодия 2019 года по 162,98 рубля на акцию, говорится в сообщении компании.

Реестр на получение дивидендов закрывается 10 октября. Основным бенефициаром компании является Саид Керимов (82,44%).

По итогам первого полугодия 2018 года «Полюс» выплатил дивиденды по 131,11 рубля на акцию. Таким образом, выплаты увеличатся на 24%.

Финальные дивиденды компании за 2018 год составили 147,12 рубля на акцию. Действующая дивидендная политика «Полюса» предполагает дивидендные выплаты за год в размере не менее 30% от показателя EBITDA компании за соответствующий отчетный период.

Кроме того, акционеры приняли решение об увеличении уставного капитала компании путем размещения по закрытой подписке 700 тысяч обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль, что составляет примерно 0,5% от уставного капитала «Полюса». Акции планируется разместить в пользу акционерного общества «Полюс Красноярск».

«Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из ведущих мировых золотодобывающих компаний по объему добычи и минерально-сырьевой базы. Ключевые предприятия и проекты группы расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Якутии.

В январе-июне 2019 года предприятия компании увеличили производство золота на 16% до 1,285 млн унций (40 тонн). В 2018 году «Полюс» увеличил производство золота на 13% до 2,436 млн унций, по итогам текущего года — ожидается 2,8 млн унций (87,1 тонны).

Видео (кликните для воспроизведения).

https://gold.1prime.ru/news/20191001/333258.html

Дивиденд акции золота

C мая текущего года цены на золото взлетели на 17%, превысив отметку $1500 за унцию. Опасения инвесторов, ожидавших начала мирового экономического спада, вызвали повышенный спрос на драгоценный металл, который во времена замедления роста экономики считается защитным активом.

Читайте так же:  Акции зил привилегированные

Вместе с рынком золота выросли акции российских золотодобывающих компаний. За тот время котировки «Полиметалла» прибавили 38%, а «Полюс» подорожал на 40%.

Аналитики «Атона» считают, что рост на рынке золота продолжится. В «Атоне» ждут, что пик роста придется на 2021 год. Это поддержит акции обеих компаний.

Что произойдет на рынке золота

«Несмотря на коррекцию в четвертом квартале, мы сохраняем оптимизм по золоту, поскольку видим серьезные факторы поддержки», — написали эксперты «Атона» в обзоре. Действительно, в ноябре цены на золото снижались к уровню $1460 за унцию, но к настоящему моменту они вновь преодолели планку $1500.

По мнению экспертов, в следующем году инвесторов продолжат беспокоить выход Великобритании из состава ЕС и исход переговоров между США и Китаем. В «Атоне» полагают, что инвесторы могут сохранить часть золота в портфеле, чтобы защититься от возможного негатива в экономике.

Основной интерес к золоту в 2020 году будут проявлять центробанки, считают эксперты. Они объяснили это общей тенденцией к снижению доли долларов в золотовалютных резервах. При этом доля золота в первой десятке стран по объему резервов составляет всего 4%, и ей есть куда расти.

Ограничить рост цен может ювелирный сегмент, который уже покупает меньше золота из-за более высокой, чем ранее, его стоимости и замедления роста экономики.

Куда двинутся акции золотодобытчиков

Аналитики «Атона» полагают, что в 2021 году средняя цена на золото составит $1650 за унцию, что на 9% больше текущих уровней. С учетом этого они ожидают дальнейшего роста акций «Полюса» и «Полиметалла».

Сейчас целевая цена акций «Полюса» на год составляет ₽8640,3 ($70 за GDR), что на 24% больше текущих уровней. Рекомендация — «выше рынка». В «Атоне» считают, что потенциал роста «Полиметалла» существенно меньше — 5%. То есть в течение года ценные бумаги производителя могут достичь ₽991,74 за акцию (£12,4 за GDR ). Рекомендация — «нейтрально».

Аналитики, входящие в консенсус Refinitiv, советуют покупать акции обеих компаний. В среднем они считают, что на горизонте года бумаги «Полюса» подорожают на 11%, до ₽7819,94 за штуку, а «Полиметалл» вырастет в капитализации на 2%, до ₽962,5 за акцию.

«Полюс» — символ качества

Акции «Полюса» считаются высококачественными активами. Золотые резервы компании — вторые по величине в мире, а затраты — одни из самых низких. Благодаря этому рынок исторически всегда давал премию к цене бумаг «Полюса», объяснили в «Атоне» свой прогноз по компании.

По мнению экспертов, удорожанию акций компании также помогут планы по расширению зрелых месторождений. Это понравится инвесторам, так как они недовольны, что добыча в компании растет невысокими темпами — не более 2,8 млн унций в год.

Аналитики «Атона» считают цену акций компании завышенной, в том числе относительно акций «Полюса». По подсчетам «Атона», консенсус- мультипликатор компании EV/ EBITDA на 2020 год составляет 7,8x против 6,7х у «Полюса». При этом у него сопоставимые с «Полюсом» свободный денежный поток ( FCF ) и дивиденды.

К тому же активы компании менее прибыльны, а запасы — меньше, чем у «Полюса». Это означает, что бумаги «Полиметалла» должны торговаться с некоторым дисконтом к акциям «Полюса», считают аналитики.

Положительно на рост акций «Полиметалла» могут повлиять увеличение запасов и изменение состава активов, считают в «Атоне». К 2020 году «Полиметалл» планирует получить $100–200 млн от различных сделок, в том числе от продажи месторождения Личкваза в Армении. Основной риск для «Полиметалла» — это реализация капиталоемких проектов, например как Амурский ГМК.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Какие золотые акции имеют лучший дивиденд? — Инвестирование — 2020

Те, кто любит получать доход от своих инвестиционных портфелей, как правило, любят дивидендные акции, потому что они не только платят надежные источники дохода акционерам, но и сохраняют потенциал для роста. Тем не менее, горнодобывающая отрасль является капиталоемкой, и поэтому большинству акций, которые сосредоточены на золоте, серебре и других драгоценных металлах, трудно выплачивать дивиденды.

Тем не менее, некоторые компании в золотодобывающей отрасли могут выплачивать дивиденды, которые являются по крайней мере респектабельными. Некоторые из них являются традиционными майнерами, в то время как другие используют бизнес-модель, отличную от майнинга, чтобы получить доступ к драгоценным металлам совершенно другим способом. Ниже мы рассмотрим несколько золотых акций, которые дают оценку с солидными дивидендами и потенциалом для будущего роста.

Золотой запас

Дивидендная доходность

Изменение цены за 1 год

Рэндголд Ресурс

Ньюмонт Майнинг

Франко-Невада

Royal Gold

Оценка

«Полюс» – одна из самых эффективных компаний золотодобывающей отрасли. Из-за роста цен на драгоценные металлы, акции этой компании можно рассматривать как защитный инструмент на период экономического спада. Ещё один плюс в том, что это частная компания, которая работает по принципам рыночной конкуренции.

Рассчитанная аналитиками ГК «Финам» справедливая стоимость «Полюса» составила около $18426 млн, что эквивалентно $138 или 8600 руб. за акцию по курсу на дату оценки. Аналитики рекомендуют покупать и держать акции «Полюс».

История дивидендных выплат

за 2016 за 6 мес. 2017 за 2017 за 6 мес. 2018 за 2018 за 6 мес. 2019
Количество акций, шт. 156 139 591 133 561 119 133 561 119 133 561 119 133 561 119 133 561 119
Количество акций, имеющих право на выплату дивидендов, шт. 131 634 363 131 924 412 132 339 636 132 339 636 133 196 680 133 196 680
Размер дивиденда на одну акцию, руб. 152,41 104,30 147,12 131,11 143,62 162,98
Сумма начисленных/объявленных дивидендов, млн руб.* 20 063 13 760 33 230 17 351 36 481 21 708
Дата собрания акционеров, принявшего решение о выплате 30.06.2017 15.09.2017 31.05.2018 28.09.2018 06.05.2019 30.09.2019
Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов 17.07.2017 25.09.2017 10.06.2018 18.10.2018 16.05.2019 10.10.2019
Номинал акции, руб. 1 1 1 1 1 1
Читайте так же:  Правила оформления устава ооо

* — сумма начисленных годовых дивидендов включает в себя сумму дивидендов, объявленных по итогам 6 мес. соответствующего года

За период 2013-2015гг. дивиденды не выплачивались.

«Полюс Золото» – защита инвестиций от вируса. Можно заработать до 10,6%

«Полюс» – крупнейшая золотодобывающая компания в России и вторая по объёму запасов золота в мире (64,4 миллиона унций).

Основные места работы компании: Красноярский край, Иркутская и Магаданская области, Республика Саха (Якутия). Себестоимость работы «Полюса» одна из самых низких в мире.

По информации Московской биржи, доля акций в свободном обращении (free float) равна 16%. Компания заявляет, что это значение выше – 20,5%.

«Полюс» находится под контролем Polyus Gold International Limited, которая владеет 78,6% акций. Главная персона – Саид Керимов, сын Сулеймана Керимова.

Почему надо покупать акции «Полюс»

28 января «Полюс» опубликовала свои результаты за четвёртый квартал. Из-за роста производительности «Наталкинской» ЗИФ компания сильно увеличила свои рабочие показатели в 2019 году.

  • Объём добычи руды вырос на 54% (66,9 тысяч тонн), а объём её переработки – на 16% (44,07 тысяч тонн).
  • Объём производства золота – 2841 тыс. унций, что на 16% больше чем в 2018 году.

В 2019 году «Полюс» хочет освоить самое крупное месторождение золота «Сухой Лог». Его выявленные ресурсы – 63 млн унций золота. Пока там идут дополнительные геологические работы. Согласно расчёту по 2026 год, это поможет компании увеличить свои показатели в два раза и попасть в ТОП-3 производителей золота на всём рынке.

Мультипликаторы «Полюса» не ставят его в категорию недооценённых относительно других горно-металлургических компаний. Но из-за увеличения цены золота на фоне опасений спада мировой экономики, можно покупать акции «Полюса» как защитный актив. Инвесторы боятся, что китайский коронавирус плохо повлияет на экономику, и поэтому скупают бумаги таких компаний.

Рост производства, рентабельность и положительная для золота обстановка могут способствовать дальнейшему росту цены акции «Полюса» в среднесрочной перспективе. Аналитики ГК «Финам» рекомендуют покупать и держать бумаги этой компании.

Майнинг на дивиденды

Эти четыре компании составляют список из-за их баланса между устойчивой доходностью и ростом дивидендов. Randgold — не самая доходная акция в отрасли, но она прибыльна, и недавно она сделала необычайный шаг по удвоению дивидендов. Тем не менее, некоторые инвесторы не будут довольны тем фактом, что горнодобывающая компания сталкивается с возможностью нанести сокрушительный удар со стороны конголезского правительства, которое стремится наложить огромные гонорары и налоги на прибыль, что может сделать добычу в африканской стране намного более экономически выгодной. испытывающий. Учитывая, что рудник Рэндголд в Кибали является одним из самых крупных и играет важную роль в успехе компании, инвесторы нервно наблюдают за переговорами шахтера, чтобы попытаться предотвратить действия правительства.

Менее рискованным с операционной точки зрения является Newmont. У компании есть операции, разбросанные по многим различным странам, многие из которых имеют достаточно стабильные политические ситуации, которые устраняют некоторые регуляторные риски, с которыми сталкиваются его коллеги. Дивидендным инвесторам также нравится тот факт, что Newmont имеет четко сформулированную дивидендную политику, которая привязана к цене золота, с годовыми дивидендами в диапазоне от 0, 10 до 1, 10 долл. На акцию в зависимости от того, где цены на золото входят в спектр от 1150 до 1700 долл. За унцию. Благодаря тому, что компания предприняла шаги по снижению затрат и увеличению денежных потоков от производства, результаты пока обнадеживают.

Сравнительные коэффициенты

Сравнение «Полюс Золото» с другими компаниями отрасли

Agnico-Eagle Mines: 34 года истории дивидендов

Дивиденды Агнико Игла, возможно, были шаткими, но майнер не пропустил дивиденд с 1983 года и увеличил свои дивиденды на 25% в прошлом году. У Agnico есть огромные возможности для дальнейшего увеличения дивидендов, учитывая небольшую долю свободного денежного потока, который он выплачивает в настоящее время.

До сих пор Agnico отдавала предпочтение проектам сокращения доли заемных средств и роста над дивидендами, что является разумным требованием со стороны руководства. В прошлом году производство Агнико превысило оценки; и оно сократило долг, увеличило денежные средства от операционной деятельности почти на 26% и снизило совокупные расходы на поддержку (AISC) до конкурентоспособного уровня в 824 долл. США за унцию. Agnico также добыла золото на своих рудниках Meliadine и Meadowbank и надеется увеличить общее производство золота на 20% к 2020 году. После такого сильного года Agnico теперь лучше, чем когда-либо, наращивает денежные потоки и дивиденды.

Франко-Невада: дивиденды с огромным потенциалом роста

Дивиденды от потоковых компаний, как правило, более безопасны, чем дивиденды от майнеров, поэтому я добавляю в этот список еще одну золотую потоковую акцию. Дивидендная история Франко-Невады может быть не такой сильной, как у Royal Gold, но ее дивиденды имеют большой потенциал роста. Франко-Невада может похвастаться девятилетним ростом дивидендов подряд благодаря быстро растущей прибыли и потокам денежных средств, поддерживаемым диверсифицированным портфелем: в отличие от любой другой золотодобывающей компании, Франко-Невада также занимается металлами платиновой группы, а также нефтью и газом.

Читайте так же:  Открытие бизнес карта тариф

После рекордного 2016 финансового года Franco-Nevada прогнозирует рост добычи в золотом эквиваленте примерно на 14% к 2021 году благодаря нескольким недавно приобретенным потокам. Помимо этого, компания также инвестирует в лицензионные платежи за нефть и газ, чтобы получить значительную долю в активных нефтяных округах в США, настолько, что полагает, что ее доходы от нефти и газа могут утроиться в следующем десятилетии. Эти цифры говорят мне, что дивидендная серия Франко-Невады вряд ли скоро сломается.

Barrick Gold: запасы дивидендов растут

Показатели дивидендов Barrick менее всего впечатляют: дивиденды существенно снизились с 2012 года, а в 2015 году — значительное сокращение на 50%. Так почему же, спросите вы, я считаю Barrick лучшей золотой дивидендной акцией? Ответ не в прошлом, а в том, что впереди.

Ранее в этом году Barrick преподнес большой сюрприз, увеличив дивиденды на 50%. После долгого перерыва повышение дивидендов показывает, что Barrick наконец-то достаточно силен, чтобы вернуть акционерам большую ценность. И почему бы нет? В 2016 году Barrick пережил трансформационный период, когда AISC снизился до отраслевого минимума в 730 долларов за унцию, сократил долг на 2 миллиарда долларов и получил рекордные 1, 5 миллиарда долларов свободного денежного потока.

В связи с тем, что в последнее время Barrick добилась значительных темпов роста, стремясь сохранить положительный поток свободных денежных средств на уровне 1000 долларов за унцию золота и нацелив AISC на 700 долларов за унцию к 2019 году, инвесторы могут ожидать щедрых дивидендов в будущем по мере роста денежного потока майнера.

Дивиденды Полюс

«Полюс Золото» (ОАО)

5.09% 43.18% 0.5
текущая доходность доля от прибыли индекс DSI

Совокупные дивиденды в следующие 12m: 402.55 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: n/a
Ближайшие дивиденды: 222.55 руб. ( 2.81% ) 16.05.2020 (прогноз)

Совокупные выплаты по годам

Год Дивиденд (руб.) Изм. к пред. году
след 12m. (прогноз) 402.55 +31.29%
2019 306.6 +10.2%
2018 278.23 +8.39%
2017 256.7 n/a
2016 n/a
2015 n/a
2014 -100%
2013 26.23 -58.33%
2012 62.95 +67.96%
2011 37.48 +110.56%
2010 17.8 +171.76%
2009 6.55 +122.03%
2008 2.95 -8.67%
2007 3.23 n/a

Дата закрытия реестра Дата выплаты Дивиденд (руб.) % прибыли
10.10.2020 (прогноз) 04.11.2020 180 38.85%
16.05.2020 (прогноз) 10.06.2020 222.55 47.45%
10.10.2019 01.12.2019 162.98 n/a
16.05.2019 01.07.2019 143.62 n/a
18.10.2018 01.11.2018 131.11 61.48%
10.06.2018 01.07.2018 147.12 68.99%
25.09.2017 01.11.2017 104.3 19.06%
17.07.2017 01.09.2017 152.4 27.86%
14.11.2013 01.01.2014 26.23 124.63%
15.10.2012 01.01.2013 62.95 44.3%
06.10.2011 01.02.2012 26.23 29.14%
12.04.2011 01.06.2011 11.25 12.5%
19.07.2010 01.09.2010 8.52 16.1%
13.04.2010 01.06.2010 9.28 17.54%
07.08.2009 01.09.2009 6.55 0.09%
21.05.2008 01.08.2008 2.95 43.89%
11.05.2007 01.07.2007 3.23 n/a

Прогноз прибыли в след. 12m: 124182 млн. руб.
Количество акций в обращении: 133.2 млн. шт.
Стабильность выплат: 0.57
Стабильность роста: 0.43

Комментарий:

Ранее компания стремилась выплачивать до 25% чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов. С осени 2016 года поменяли дивидендную политику — Полюс будет платить дивиденды каждые полгода по 30% от EBITDA, если отношение чистого долга к EBITDA будет меньше 2,5х. В начале 2018 года скорректировали политику — по итогам 2017 и 2018 годов дивиденды не менее $550 млн в год. За 2 полугодие 2019 года Полюс может направить акционерам 29,5 млрд рублей, 30% EBITDA за период (совокупно за 2019 год — $804 млн).

При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Рекомендация по выплате дивидендов за первое полугодие 2019 года

Совет директоров ПАО «Полюс» (Mосковская и Лондонская биржи − PLZL) («Полюс», «Компания») рекомендует дивиденды за первые шесть месяцев, закончившиеся 30 июня 2019 года, в размере 162,98 руб. на одну обыкновенную акцию.

Размер дивидендов эквивалентен приблизительно 2,46 доллара США на обыкновенную акцию, или 1,23 доллара США на депозитарную акцию (при этом две депозитарные акции соответствуют одной обыкновенной акции). 1

Общая сумма рекомендуемых дивидендных выплат за первое полугодие 2019 года составит 21 708 394 906,40 руб., что соответствует 327,6 млн. долларов США, 30% от показателя EBITDA за первое полугодие 2019 года и текущей дивидендной политике.

Рекомендация о выплате дивидендов подлежит утверждению на внеочередном общем собрании акционеров Компании, которое состоится 30 сентября 2019 года. Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, станет 10 октября 2019 года.

«Полюс»

«Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из десяти ведущих золотодобывающих компаний в мире по объему производства с самыми низкими издержками. Согласно данным отчета о запасах руды и минеральных ресурсах Компании за 2018г., «Полюс» занимает третье место среди крупнейших золотодобывающих компаний мира по объемам запасов и ресурсов.

Основные производственные объекты Группы расположены на территории Красноярского края, Иркутской и Магаданской областей, а также Республики Саха (Якутия).

Для инвесторов
Виктор Дроздов, директор по связям с инвесторами
+7 (495) 641 33 77
[email protected]

Для СМИ
Виктория Васильева, директор по связям с общественностью
+7 (495) 641 33 77
[email protected]

Прогнозные заявления

Видео (кликните для воспроизведения).

1 На основании обменного курса, установленного Банком России, 66,263 руб. за 1 доллар США на 22 августа 2019 года.

Источники

Дивиденд акции золота
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here