История выплат дивидендов по акциям

Сегодня мы постараемся раскрыть тему: "История выплат дивидендов по акциям". Уточнить актуальность информации на 2020 год, а также задать интересующие вопросы вы можете дежурному юрисконсульту.

Календарь
дивидендов

Календарь
дивидендов

12 мес. 2019 1060 ₽ 02.05.2020 28.04.2020 20 ₽ 1.89% 12 мес. 2019 110.1 ₽ 02.05.2020 28.04.2020 8 ₽ 7.27% 12 мес. 2019 137.2 ₽ 05.05.2020 03.05.2020 2.5 ₽ 1.82% 12 мес. 2019 114 ₽ 13.05.2020 11.05.2020 7.5 ₽ 6.58% 12 мес. 2019 7895.5 ₽ 15.05.2020 13.05.2020 220 ₽ 2.79%

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

История выплат дивидендов по акциям

Дивиденды — часть прибыли компании, которую может получить владелец акции. Чем больше бумаг у инвестора, тем большую долю прибыли компания отдаст своему акционеру.

Как узнать размер дивидендов

Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов. В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю. Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.

Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров. На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.

Как получить дивиденды частному инвестору

Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.

Больше ничего особенного делать не нужно — после вычета налога брокер переведет дивиденды на брокерский счет, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней после даты закрытия реестра на получение дивидендов.

Кто и как платит?

В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд. Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.

S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.

Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.

Не все компании платят дивиденды. Также в дивидендной политике многих эмитентов зафиксированы условия, при которых можно ничего не выплачивать. Например, компания может отказаться от выплат, если вместо прибыли получит убыток.

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:

Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.

Что такое дивидендный гэп и как на нем заработать

Читайте так же:  Дубликат свидетельства о регистрации ооо

После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.

Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:

  • инвестор может купить бумаги после объявления рекомендаций совета директоров о размерах дивидендов и продать акции после закрытия реестра, несмотря на падение цены. По подсчетам РБК Quote, такая стратегия чаще всего оказывается наиболее прибыльной;
  • акции можно купить строго за два рабочих дня до закрытия реестра и продать сразу после составления списка акционеров. В этой стратегии ставка делается на то, что гэп все же окажется меньше, чем размер дивидендов;
  • можно купить акции сразу после объявления рекомендаций совета директоров по объему дивидендов, а потом не спешить с продажей и дождаться закрытия дивидендного гэпа;
  • можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу «на дне», воспользовавшись падением цен после составления списка на получение дивидендов в расчете на то, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

История выплат дивидендов по акциям

Дивидендный сезон в самом разгаре. Большинство крупных компаний уже выплатили дивиденды за 2018 год. Российский фондовый рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность в мире – более 7%. Рост индекса РТС с начала года на 30% (одна из лучших динамик в мире) – следствие ожидаемого роста дивидендов.

По сравнению с предыдущим годом выплаты существенно выросли. Например, Сбербанк увеличил размер дивиденда с 12 рублей на акцию до 16 рублей. Газпром заплатит 16.61 рубля на акцию по сравнению с 8.04 рубля годом ранее. На 15-20% выросли за год дивиденды металлургических компаний. Многие крупные компании уже заплатили дивиденды, однако на этом дивидендная история российского рынка не заканчивается. Компании продолжат платить квартальные и годовые дивиденды, и у большинства из них рост дивидендных выплат продолжится за счет увеличения чистой прибыли и коэффициента выплат.

Аналитиков часто спрашивают, как должен выглядеть долгосрочный дивидендный портфель российских акций. Такой портфель приобретает все большую актуальность в свете снижения процентных ставок и доходностей в других инструментах. Вопрос непростой, потому что сейчас около 50 российских компаний платят дивиденды с доходностью выше 6%, из них около 30 – крупные компании, и выбрать наиболее привлекательные истории непросто.

Среди наших фаворитов топ-10 компаний с разной степенью ликвидности и риска, что позволяет сделать портфель хорошо диверсифицированным по отраслям. Все компании нравятся фундаментально. Средняя дивидендная доходность такого портфеля составляет около 10-11%. Его имеет смысл фиксировать на 3 года. Мы исходим из предположения равных весов акций в портфеле.

Сбербанк, прив. В ближайшие годы дивиденды Сбербанка продолжат повышаться. За 2019 год мы ждем дивиденды 20-22 руб. Доходность по привилегированным акциям выше, чем по обычным – 10%, поэтому мы включаем их в портфель. Выплата производится раз в год в июне.

Газпром. Кратный рост дивидендов Газпрома до 16.61 руб. на акцию за 2018 год стал главным позитивным событием российского рынка в этом году. И хотя акции компании сильно выросли с начала года на этом событии, дивидендная история компании только начинается. Акции Газпрома все еще торгуются с дивидендом за 2018 год. Отсечка состоится 17 июля. Дивидендная доходность составит 6.6% — уже ниже среднего, но дивиденд в последующие годы будет расти, как и у Сбербанка.

Татнефть, прив./Сургутнефтегаз, прив. В нефтяном секторе у нас есть дилемма, кого включать в портфель. Решение зависит от склонности клиента к риску. Выбираем между привилегированными акциями Татнефти и Сургутнефтегаза. Татнефть дает доходность в среднем 10%, дивиденды платятся три раза в год. Долгосрочные дивиденды предсказуемы. Акции Сургутнефтегаза более рискованные, на наш взгляд, их стоит покупать на горизонт 3 года. Его дивиденды волатильны и сложно предсказуемы, так как зависят от курса рубля на конец года. За 2018 год дивиденд составит 7.62 руб. (17,5% дивидендной доходности). Акция торгуется с дивидендом до середины июля. За 2019 год дивиденды будут зависеть от курса рубля на конец года и могут быть минимальными в условиях дальнейшего укрепления рубля. На третий год при стабильном курсе дивиденд составит около 3.5 руб. на акцию без учета валютной переоценки. В итоге за три года кумулятивно дивиденд может составить 11-12 рублей, что дает среднюю годовую доходность 8-8.5%. При этом вероятный сценарий ослабления рубля за этот период может увеличить доходность до 10% и более.

Норильский никель. Одна из лучших дивидендных историй в российской цветной металлургии с дивидендной доходностью 12%. Цены на палладий остаются на своих максимумах, что позитивно для денежного потока компании. Один из ключевых акционеров (Русал) заинтересован в максимизации дивидендов.

НЛМК/Северсталь. Сложно выбрать фаворита в черной металлургии, так как все компании платят щедрые дивиденды – 100% своего свободного денежного потока, что дает более 10% дивидендной доходности. Дивиденды платятся раз в квартал. Столь высокая дивидендная доходность объясняется ожиданиями, что рано или поздно цены на сталь снизятся, что соответственно скажется на дивидендах. Однако пока конъюнктура остается благоприятной, и в дивидендном портфеле акции металлургов должны быть. Выбирать стоит между Северсталью и НЛМК. Акции Северстали стоят несколько дешевле, а НЛМК более дорогая, но ее акции в последнее время довольно сильно упали после продажи небольшого пакета акций г-ном Лисиным и теперь выглядят привлекательно.

Московская биржа. Классическая дивидендная история. Компания платит около 90% чистой прибыль на дивиденды. Бизнес компании высоко маржинальный, и динамика ее прибыли мало зависит от экономических циклов, кризисов и прочих внешних факторов.

Читайте так же:  Роль уставного капитала в реализации прав акционеров

МТС. Стабильные и предсказуемые дивиденды минимум 28 руб. на акцию, выплачиваются 2 раза в год. Есть вероятность, что фактические дивиденды будут выше. Текущая доходность составляет 10.4%. Альтернатива МТС – GDR VEON. В настоящий момент ее дивидендная доходность чуть ниже 9%, но в ближайшие годы есть вероятность более быстрого роста дивиденда и доходности.

Globaltrans. Крупный ж/д оператор с низкой долговой нагрузкой. Весь свободный денежный поток направляется на дивиденды, которые платятся 2 раза в год. Текущая дивидендная доходность составляет 15%, что крайне высоко. В последующие годы есть вероятность снижения дивидендов в случае падения тарифов перевозчиков. Мы думаем, что они могут снизиться до 8-10%. GDR компании обращаются на Лондонской бирже.

Unipro. Лучшая доходность в секторе энергетики – 12%, дивиденды платятся 2 раза в год. Есть умеренный риск – суд с Русалом по поводу расторжения Договора на поставку мощности (ДПМ) 3-его энергоблока Березовской ГРЭС. Вероятность победы Русала относительно низка, но все же она есть. В этом случае дивиденд может сильно уменьшиться, и акции упадут. Суды будут длиться до конца года. Кто не хочет принимать этот риск, может купить акции девелопера ЛСР, который стабильно платит не менее 78 рублей на акцию раз в год. Дивидендная доходность чуть меньше – 9.5%.

Детский мир. Дивидендная доходность около 11-12%. Акции малоликвидные, но они никак не участвовали в последнем ралли акций, что сохраняет у них больший потенциал роста. Компания успешно растет, есть вероятность повышения дивидендов.

Как долго сохранится столь высокая дивидендная доходность российских акций? Есть три варианта развития событий. Первый вариант предполагает, что дивидендная доходность будет снижаться по мере роста стоимости акций. Снижение доходностей по другим инструментам, таким как, например, депозиты, будет усиливать этот тренд.

Второй вариант предполагает рост инвестиционной активности компаний. Они могут предпочесть уменьшить дивиденды в пользу инвестиций для ускорения своего роста. Это тот вариант, который очень хочет видеть правительство, но он пока буксует. Оба варианта хороши для акционеров и должны привести к росту акций компаний.

Есть, правда, и третий вариант, когда экономическая ситуация в стране резко ухудшается, доходы компаний падают, и они вынуждены сокращать дивиденды. Принимая во внимание цикличность экономики об этом варианте нельзя забывать, но пока фундаментальных причин для этого мы не видим.

Дивиденды

Выплата конкурентных дивидендов акционерам Компании исторически является приоритетом ПАО «ЛУКОЙЛ». В течение вот уже 20 лет Компания непрерывно наращивает размер дивиденда на акцию.

12 декабря 2019 года на заседании Совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ» было принято решение о внесении изменений в Положение о дивидендной политике ПАО «ЛУКОЙЛ». Изменения базируются на основных принципах дивидендной политики, утвержденных решением Совета директоров 16 октября 2019 г.

Основные принципы дивидендной политики

общая сумма дивидендов по размещенным акциям Компании за вычетом акций, принадлежащих организациям Группы «ЛУКОЙЛ», составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока Компании.

скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ», подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций ПАО «ЛУКОЙЛ».

дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю.

дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев.

  • Положение о дивидендной политике ПАО «ЛУКОЙЛ»

Дивиденд на обыкновенную акцию, рубли

Дивидендная доходность*, %

*Рассчитывается исходя из средней рыночной цены обыкновенной акции на Московской бирже и дивиденда на акцию за соответствующий период.

Доля дивидендов в чистой прибыли*, %

*Рассчитывается на основании количества акций, находящихся в обращении (без учета собственных акций, принадлежащих подконтрольным Компании юридическим лицам).

Коэффициент покрытия дивидендов свободным денежным потоком, %*

*Свободный денежный поток рассчитывается как операционный денежный поток минус инвестиции. Дивиденды рассчитываются как фактически выплаченные в течение календарного года дивиденды без учета дивидендов на квази-казначейские акции.

Выплата дивидендов по результатам 2019 года

Дивиденд на 1 акцию, руб.

Размер объявленных дивидендов, руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов

девяти месяцев 2019 года

137 280 000 000

20 декабря 2019 г.

*Номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ», в срок не позднее 10 января 2020 г.

Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ» лицам — не позднее 31 января 2020 г.

ПАО «ЛУКОЙЛ», выплачивающее дивиденды по акциям по результатам 9 месяцев 2019 года, в соответствии со статьей 275 Налогового кодекса Российской Федерации доводит до сведения налоговых агентов значения показателей Д1 и Д2:

— показатель Д1 составляет 137 280 000 000,00 руб. (сто тридцать семь миллиардов двести восемьдесят миллионов рублей 00 копеек),

— показатель Д2 составляет 0,00 руб. (ноль рублей 00 копеек).

Выплата дивидендов по результатам 2018 года

Размер объявленных дивидендов, руб.

Год выплаты По результатам руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов
2019* года 95 71 250 000 000 21 декабря 2018г.
Видео (кликните для воспроизведения).

116 250 000 000

Всего 250

*Номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ», в срок не позднее 11 января 2019 г.

Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ» лицам — не позднее 01 февраля 2019 г.

ПАО «ЛУКОЙЛ», выплачивающее дивиденды по акциям по результатам 9 месяцев 2018 года, в соответствии со статьей 275 Налогового кодекса Российской Федерации доводит до сведения налоговых агентов значения показателей Д1 и Д2:

— показатель Д1 составляет 71 250 000 000,00 руб. (семьдесят один миллиард двести пятьдесят миллионов рублей 00 копеек),

— показатель Д2 составляет 0,00 руб. (ноль рублей 00 копеек).

** Номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ», в срок не позднее 19 июля 2019 года.

Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ» лицам – не позднее 9 августа 2019 года.

Читайте так же:  План внутреннего финансового аудита образец заполнения

ПАО «ЛУКОЙЛ», выплачивающее дивиденды по акциям по результатам 2018 года, в соответствии со статьей 275 Налогового кодекса Российской Федерации доводит до сведения налоговых агентов значения показателей Д1 и Д2:

— показатель Д1 составляет 116 250 000 000,00 руб. (сто шестнадцать миллиардов двести пятьдесят миллионов рублей 00 копеек),

— показатель Д2 составляет 11 377 661 706,55 руб. (одиннадцать миллиардов триста семьдесят семь миллионов шестьсот шестьдесят одна тысяча семьсот шесть рублей 55 копеек).

Выплата дивидендов по результатам 2017 года

Дивиденд на 1 акцию, руб.

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов

2018* девяти месяцев 2017 года 85 72 297 876 675 22 декабря 2017 г. 2018** 2017 года 130 110 573 223 150 11 июля 2018 г. Всего 215

*Номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ», в срок не позднее 12 января 2018 г.

Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ» лицам — не позднее 02 февраля 2018 г.

ПАО «ЛУКОЙЛ», выплачивающее дивиденды по акциям по результатам 9 месяцев 2017 года, в соответствии со статьей 275 Налогового кодекса Российской Федерации доводит до сведения налоговых агентов значения показателей Д1 и Д2:

— показатель Д1 составляет 72 297 876 675,00 руб. (семьдесят два миллиарда двести девяносто семь миллионов восемьсот семьдесят шесть тысяч шестьсот семьдесят пять рублей 00 копеек),

— показатель Д2 составляет 0,00 руб. (ноль рублей 00 копеек).

**Номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ», в срок не позднее 23 июля 2018 г.

Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ» лицам — не позднее 13 августа 2018 г.

ПАО «ЛУКОЙЛ», выплачивающее дивиденды по акциям по результатам 2017 года, в соответствии со статьей 275 Налогового кодекса Российской Федерации доводит до сведения налоговых агентов значения показателей Д1 и Д2:

— показатель Д1 составляет 110 573 223 150 руб., (сто десять миллиардов пятьсот семьдесят три миллиона двести двадцать три тысячи сто пятьдесят рублей 00 копеек),

— показатель Д2 составляет 122 124 842,48 руб. (сто двадцать два миллиона сто двадцать четыре тысячи восемьсот сорок два рубля 48 копеек).

Особенности налогообложения дивидендов по депозитарным распискам

К выплачиваемым дивидендам применяются разные налоговые ставки. При выплате дивидендов на основании владения депозитарными расписками применяемая ставка по налогам на доходы зависит от факта раскрытия налоговому агенту предусмотренной Налоговым кодексом РФ обобщенной информации. Для выполнения вышеуказанных требований международные банки-кастодианы, брокеры и прочие посредники (далее — Посредники), действующие от имени бенефициарных владельцев, зарегистрированных на день определения списка лиц, имеющих право на получение дивидендов (дату закрытия реестра для выплаты дивидендов), должны будут представить в Банк-депозитарий сведения, включая: количество депозитарных расписок, страну налогового резидентства, ставку по договору о двойном налогообложении, о том являются ли бенефициарные владельцы юридическими или физическими лицами.

Указанные сведения формируются Посредниками на основании имеющихся у них документов (в том числе сертификатов, подтверждающих налоговое резидентство) и предоставляются в Банк-депозитарий. Полученные от Посредников сведения сводятся CITIBANK N.A., выступающим Банком-депозитарием для программы депозитарных расписок ПАО «ЛУКОЙЛ», в обобщенную информацию для представления налоговому агенту (российскому Депозитарию CITIBANK N.A. — ПАО «Сбербанк»).

Для получения информации относительно дивидендных выплат по депозитарным распискам посетите сайт CITIBANK N.A. или воспользуйтесь контактами:

480 Washington Boulevard, 30th Floor, Jersey City, NJ 07310

Как заработать на дивидендах: 5 способов дивидендной торговли

Начало года это самое ответственное время для инвесторов покупающих дивидендные акции российских компаний. Уже в феврале мы увидим первые рекомендации руководства эмитентов о размере дивидендов по результатам работы в 2019 году.

Особенность нашего фондового рынка — периодичность выплаты дивидендов. Если в большинстве стран компании выплачивают дивиденды ежеквартально, то в России преимущественно — один раз в год.

Для тех кто не в курсе

Дивиденды это часть прибыли, которую компании распределяют между акционерами. На российском фондовом рынке дивидендная доходность пока остается одной из самых высоких в мире. К примеру, владельцы акций «Газпрома» в 2019 году могли получить 10% дивидендной доходности, купив акции по 163 рубля за штуку. Утвержденный размер дивиденда составлял 16,61 рубль на одну акцию. На американском рынке редко встречаются компании обеспечивающие дивидендную доходность выше 5%.

На диаграмме ниже представлены российские компании, акции которых обеспечили самую высокую дивидендную доходность в 2019 году. Доходность рассчитали от цены акций на момент утверждения размера дивидендов.

1. Покупай и держи

Самый распространенный инвестиционный способ дивидендной торговли. Его суть заключается в целенаправленной покупке акций компаний регулярно выплачивающих дивиденды. Хорошо если удастся приобрести акции компании, которая всегда делится прибылью с акционерами, и при этом продолжает наращивать свои финансовые показатели. В таком случае размер дивидендов будет расти вместе с вашей дивидендной доходностью.

К примеру, купив акцию американского Walt Disney в 2010 году за $30 дивидендная доходность по ней составляла бы 1,3% годовых. В 2019 году при удержании бумаги в портфеле, ваша дивидендная доходность выросла бы до 5,8% годовых в американской валюте.

Для чего нужно покупать акции дивидендных аристократов

Если вы собираете сбалансированный портфель акций, то без дивидендных аристократов вам не обойтись. Тому есть несколько причин:

  • котировки таких акций преимущественно растут (не всегда в краткосрочной, но всегда в долгосрочной перспективе, так как на них всегда есть спрос), следовательно, их можно будет продать с прибылью;
  • у инвесторов доверия больше к эмитентам, платящим всегда, даже в кризис;
  • наличие положительной дивидендной истории увеличивает шансы, что в будущем компания будет также стабильно совершать выплаты.

Ну и в конце концов, дивиденды – это стабильная прибыль, которую вы можете регулярно получать.

На что обратить внимание при анализе дивидендной истории

Главное. что следует помнить – доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Но анализ истории выплат со стороны дивидендного аристократа может многое рассказать об эмитенте. На что обратить внимание:

  • средняя сумма дивидендов – чем больше, тем лучше;
  • динамика прироста размера дивов – это даже важнее, чем предыдущее значение, стабильный прирост – это положительный сигнал, а вот когда один год выплата 50 рублей, а другой – 10 копеек, вряд ли можно говорить о надежности эмитента;
  • соотношение цены акции и размера дивидендов (дивидендная доходность) – слишком низкое значение показывает, что вы вряд ли заработаете достаточную сумму, а также, что акции, возможно, переоценены;
  • дивидендная политика – какую часть прибыли и при каких условиях компания направляет на выплаты, соотносите ее с текущей ситуацией, возможно, в ближайшее время вы не дождетесь выплаты вообще;
  • валюта дивидендов – Русал, например, платить их в долларах, в то время как акции торгуются в рублях;
  • как давно платятся дивиденды и с какой регулярностью – например, Ростелеком платить их с 1993 года, а вот Московская биржа – только с 2012, а Тинькофф – вообще с 2013 года, при этом в 2015 выплат не было;
  • насколько оправдывает компания ожидания своих акционеров.
Читайте так же:  Регистрация межрегиональной общественной организации

Ну и, конечно, покупать дивидендную акцию следует при снижении ее стоимости. Так вы сможете взять больше бумаг по той же цене. Вам ведь важнее будет количество акций в собственности, нежели количество затраченных денег.

5. Покупай после отсечки

В большинстве случаев цены акций финансово устойчивых и перспективных компаний восстанавливаются после дивидендной отсечки. Иногда это может произойти за несколько дней, а иногда и за несколько месяцев. Здесь трудно предположить сколько времени потребуется на закрытие дивидендного ГЭПа. Нужно смотреть исторический график цены и анализировать, как это происходило в предыдущие периоды. Купив акции сразу после отсечки, велика вероятность того, что цена акций пойдет вверх, и вы на этом немного заработаете. А если оставить данную бумагу в портфеле на длительный срок, то в следующем периоде вы получите большую дивидендную доходность чем остальные инвесторы, купившие акции непосредственно до отсечки.

Какой бы способ дивидендной торговли вы не выбрали, важно осознавать, что фондовый рынок подразумевает под собой риски. Никто не может быть уверен в том, что компания не изменит дивидендную политику и не перестанет платить дивиденды. Также, как никто не знает вырастут ли ее акции в цене.

Вот несколько советов, при соблюдении которых можно снизить уровень риска инвестиций в дивидендные акции:

Перед покупкой акций ознакомься с дивидендной политикой компании. Как правило там пишут расплывчатые и не совсем понятные для начинающего инвестора формулировки, но разобраться в них стоит.

Покупай разные компании. Не стоит все деньги вкладывать в акции «Газпрома», даже если дивидендная доходность по ним 100%.

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Дивидендные аристократы России: список акций

Инвестпривет, друзья! Сегодня мы поговорим с вами о том, какие акции стоит покупать для получения дивидендов. Понятно, что это должны быть бумаги надежных эмитентов с продолжительной историей выплат. В среде инвесторов их называют дивидендные аристократы.

Как получить дивиденды

Чтобы получить дивиденды, нужно быть владельцем акции компании на момент закрытия реестра акционеров. Для этого потребуется открыть брокерский счет, пополнить его и купить бумаги компании не позднее чем за два рабочих дня до даты закрытия реестра акционеров. Это обусловлено режимом торгов Т+2 на российских биржах. Вы станете собственником ценной бумаги только через 2 дня с момента совершения сделки. Аналогичный режим торгов применяется и на американских площадках.

Дальше остается только ждать, когда дивиденды поступят к вам на брокерский или банковский счет. Обычно это происходит не позднее 25 рабочих дней с момента закрытия реестра.

Способы дивидендной торговли

Механизм выплаты дивидендов всегда один, но способов заработать на нем гораздо больше. Различают спекулятивные и инвестиционные стратегии дивидендной торговли. В первом случае доход складывается из суммы выплаченных дивидендов, а во втором от изменения стоимости акций.

Чем ближе дивидендная отсечка, тем дороже стоит акция. На следующий день после отсечки цена акций почти всегда падает на размер дивиденда. Это явление называют дивидендным ГЭПом. Так что купить акции под дивиденды, дождаться отсечки и продать бумаги по той же цене не получится. Цены могут восстанавливаться довольно долго.

2. Покупай на просадках

Так же как и предыдущий способ он является инвестиционным. Его суть заключается в покупке акций дивидендных компаний при снижении их стоимости. Этот способ хорош для тех, кто уже сформировал свой список дивидендных бумаг и имеет возможность регулярно следить за рынком. Купив акции компании по более низкой цене вы увеличиваете свою дивидендную доходность в будущем.

Где смотреть размер дивидендов и даты отсечек

Публичные компании, бумаги которых торгуются на бирже обязаны раскрывать информацию о проводимых мероприятиях и принятых решениях. Большинство эмитентов публикуют подобную информацию у себя на сайте в разделе «Инвесторам и акционерам», и через центры раскрытия информации в России: e-disclosure.ru , disclosure.ru , в США — prnewswire.com. С возросшей популярностью инвестиций в России начали появляться отдельные сервисы для инвесторов, которые структурируют финансовую информацию эмитентов в удобном и читаемом виде. В blackterminal.ru можно подписаться на компанию и получать оперативные уведомления о важных событиях.

Как выбрать дивидендные акции

Первое на что нужно обратить внимание при выборе дивидендных акций это на историю дивидендных выплат. Эту информацию можно посмотреть на сайте компании или к примеру на сайте Blackterminal.ru. Стабильные и регулярные выплаты говорят о финансовой устойчивости компании. Ярким примером такой компании на российском рынке является «Лукойл». Дивиденды не только стабильно выплачиваются но и растут с каждым годом. С 2012 года компания выплачивает их дважды в год.

Вторым важным шагом является сравнение размера дивидендов с аналогичными компания в отрасли. Может оказаться, что высокий размер дивидендов по эмитенту не такой и высокий в сравнении с другими компаниями в отрасли. В таком случае правильный выбор помогут сделать финансовые показатели и ключевые мультипликаторы компаний.

3. Покупай раньше остальных

Для получения дополнительного дохода в инвестиционной стратегии используют рост стоимости акций в период между оглашением размера дивиденда и датой отсечки. В это время интерес инвесторов рассматривающих к покупке дивидендные бумаги возрастает, повышая цены акций. Важно отметить, что это происходит не всегда. Все зависит от размера дивидендов, за который Совет директоров компании рекомендует проголосовать акционерам. Если дивиденды окажутся меньше ожиданий инвесторов, стоимость акций может остаться на прежнем уровне или даже снизиться. Данный способ позволит вам получить большую дивидендную доходность, чем у других инвесторов, купивших бумаги непосредственно до отсечки. Более детально про данный способ дивидендной торговли рассказывает Лариса Морозова на своих вэбинарах.

Читайте так же:  Инструменты реструктуризации предприятий

4. Покупай раньше остальных и продавай в день отсечки

Первый спекулятивный способ дивидендной торговли. Как и в предыдущем варианте он предполагает покупку акций в момент, как только станет известен размер дивидендов, но продать бумаги нужно не дожидаясь отсечки. Так можно не замораживать свои средства в акциях и не ждать закрытия дивидендного ГЭПа.

Порядок начисления и выплаты дивидендов

Размер дивидендов зависит от прибыли компании за период. Информацию о части прибыли, которую компания направляет на выплату дивидендов можно прочитать в уставе или в дивидендной политике компании. Это может быть 5-10% или даже 70% от прибыли. Не все компании регулярно выплачивают дивиденды. Иногда прибыли может не быть или она направляется на развитие бизнеса.

Первым рассматривает вопрос о выплате дивидендов Совет директоров компании. Именно он распределяет прибыль, рекомендует акционерам размер дивидендов и дату закрытия реестра акционеров.

Далее акционеры голосуют «ЗА» или «ПРОТИВ» выплаты. Иногда акционеры не согласны с решением руководства и выступают против выплаты. При одобрении акционерами размера дивидендов и даты закрытия реестра, можно быть уверенным, что дивиденды выплатят.

В утвержденную дату составляется список акционеров, которые претендуют на получение дивидендов. Компания выплачивает дивиденды в национальный расчетный депозитарий (НРД). Дальше НРД распределяет дивиденды по брокерам, а брокер выплачивает их акционерам. Дивиденды это законный способ заработка, поэтому эмитент удержит с них подоходный налог 13%, чтобы передать государству.

Российские дивидендные аристократы

К сожалению, дивидендных аристократов в России не так много, их больше за рубежом, чему есть вполне логичное объяснение. Культура акционерных обществ в том же США складывалась десятилетиями, многие компании из S&P 500 имеют столетнюю историю, да их капитализация просто огромна. В то время как в России едва ли насчитается с три десятка устойчиво развивающихся компаний без каких-либо проблем с выплатой дивидендов в настоящем или будущем.

Но они есть. Встречайте – вот они, дивидендные аристократы России.

МТС. Компания уже который год стабильно наращивает объем дивидендов. В 2018 году выплаты составили по 23,4 рубля на акцию, или 8,13%. Это зрелая компания, которая уже прошла этап интенсивного развития и завоевала свое место под солнцем. И спихнуть ее будет оттуда не просто, хотя другие конкуренты из большой четверки и пытаются. Еще один плюс в пользу покупки акций МТС – bayback, который компания интенсивно проводит. Это обязательно подтолкнет котировки вверх.

Лукойл обладает, пожалуй, самой стабильной и предсказуемой дивидендной историей. Выплаты производятся дважды в год. Средняя доходность – 7-9% к цене акции на момент закрытия реестра. Выплаты с 2013 года выросли со 100 до 220 рублей в 2017 году. И стабильно увеличиваются. Так что это самый надежный дивидендный аристократ в нашем ТОПе.

Норникель. Одна из наиболее щедрых в дивидендном плане компаний. В 2018 году выплатила по 607 рублей на одну акцию, что составило доход в 5,33%. Дивидендная политика предусматривает постепенное увеличение выплат. Да и кризис затронул компанию не так сильно.

Мечел. Компания регулярно показывает сумасшедшую дивидендную доходность. В текущем году акционерам удалось заработать 12,27% годовых – Мечел выплатил по 16,66 рублей на 1 акцию стоимостью в 137,75 рублей. Компания относится к числу дивидендных аристократов, успешно переживших санкционную войну.

Башнефть. Традиционно башкирские нефтяники платили небольшие дивиденды, но после присоединения к АФК Системе выплаты резко выросли. Прирост дивидендов за 10 лет составил 54%. Есть перспективные дальнейшего роста. В целом акции очень недооценены.

Роснефть. Если многие добывающие компании дешевеют, то акции Роснефти упорно ползут вверх. Да и дивиденды радуют. Компания не прерывает выплат даже в сложной финансовой ситуации.

Газпром. Еще один из российских дивидендных аристократов. Прирост, может, и небольшой, зато стабильный – 13,3% за последние 5 лет. К тому же это госкорпорация, которая хорошо себя чувствует при любом раскладе Сейчас у Газпрома закончатся грандиозные стройки и пойдет прибыль от новых потребителей. Это значит, что доходы взлетят, расходы уменьшаться, мультипликаторы преобразятся, а дивиденды вырастут.

Ростелеком. Один из главных поставщиков интернета Всея Руси и продвигатель разных инициатив Правительства. Обладает чуть ли не самой длительной историей дивидендных выплат – радует своих акционеров аж с 1993 года, и за это время ни разу не прерывал выплат. Чем и заслужил свое звание дивидендного аристократа. Доходность достаточно большая и, что важно, стабильная. В 2018 году Ростелеком выплатил по 5 рублей по обычным и привилегированным акциям, доходность составила 6,74% и 7,65% соответственно.

Сбербанк. Главный банк страны, чо уж тут. Его дивидендная политика вселяет оптимизм. Греф обещал, что 50% по МФСО будет идти на дивиденды. Пока только 22%. Будем ждать. В любом случае – это положительный сигнал. В целом дивиденды Сбербанка растут, как и его котировки. Впрочем, они слишком зависят от новостей. Но в целом стоит ожидать увеличения дохода Сбербанка, а, соответственно, его дивидендов.

Также к числу дивидендных аристократов условно можно отнести Татнефть, Сургутнефтегаз, Северсталь, Мосэнерго, Аэрофлот, Московскую биржу, Казаньоргсинтез, МГТС, АФК Систему. Но у них либо плохие мультипликаторы, либо они прерывали выплату дивидендов, либо платят дивиденды еще не так давно, чтобы убедиться в их стабильности.

Но для диверсификации и получения дополнительной прибыли можно добавить в свой инвестиционный портфель и их.

Видео (кликните для воспроизведения).

Словом, выбирайте дивидендные аристократы и наращивайте объем своего капитала ежемесячно. Все полученные дивиденды лучше на первых порах пускать на реинвест – это позволит приобретать нужные акции быстрее. Но не гонитесь за слишком большими дивидендами – выплаты могут быть временными или, например, может распределяться прибыль прошлых лет. Учитывайте рыночную ситуацию вокруг компании и другие реалии. Только высокие дивиденды не должны стать определяющим фактором для приобретения акции. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Источники

История выплат дивидендов по акциям
Оценка 5 проголосовавших: 1