Как понять что пора продавать акции

Сегодня мы постараемся раскрыть тему: "Как понять что пора продавать акции". Уточнить актуальность информации на 2020 год, а также задать интересующие вопросы вы можете дежурному юрисконсульту.

Как зарабатывать деньги на падающем рынке – торги на понижении цены

Если с игрой на повышение все понятно: купил по более низкой цене, продал по более высокой и получил прибыль на разнице в курсах, то с игрой на понижение не все так просто.

Трейдинг – быки против медведей

Наверняка, прослушивая очередную сводку новостей, вы узнавали, что на рынке превалируют медвежьи настроения или что быки накануне одержали верх в очередной финансовой схватке. Эти животные символизируют собой два противоположных направления биржевых торгов – рост цен и их падение.

Быками называют тех трейдеров, которые смотрят в будущее с оптимизмом и ставят на повышение. Покупая акции сегодня, они рассчитывают в дальнейшем продать их «с наваром». Медведи же, наоборот, настроены на снижение котировок, поэтому продают бумаги сейчас, чтобы потом купить их дешевле.

На падение рынков в 2008 году некоторые заработали миллионы!

Логика такого сравнения незатейлива: медведи в схватках стараются повалить противника и придавить к земле, то есть, перенося этот пример на биржевую торговлю, давят на цены, заставляя их снижаться. Свирепые быки начинают атаковать, опуская голову, чтобы затем поднять свою жертву на рога. Цены на «бычьих» рынках летят вверх, будто подкинутые их оптимизмом.

Возможность зарабатывать на падении котировок так же, как и на росте, трейдеры разглядели давно. Рассчитывая на снижение стоимости акций в будущем, они продавали бумаги, которых не имели. Если снижение действительно происходило, то акции приобретались у любого продавца и передавались третьей стороне по заранее оговоренному, более высокому курсу.

О таких дельцах говорили, что они продают шкуру не убитого медведя, за что биржевое сообщество справедливо окрестило их «медведями».

2. Как заработать на стратегии купи и держи

Основополагающими элементами в пассивном инвестировании, которые позволят заработать, а не потерять является следующие моменты:

  1. Выбор надежных активов, которые имеют самые высокие шансы на рост
  2. Цена приобретения
  3. Наличие диверсификации
  4. Периодическая ребалансировка инвестиционного портфеля

2.1. Выбор актива

Безусловно, выбор актива очень важен. Стратегия купи и держи освобождает инвестора на протяжении многих лет от каких-то лишних действий, но она не гарантирует профита при плохом отборе акций для покупки. Покупать следует перспективные компании, которые имеют хорошие показатели ключевых мультипликаторов, имеют стабильный рост прибыли. Например, самыми простыми показателями, которые можно сравнить между собой являются EV/EBITDA и Долг/EBITDA. Их значения нужно сравнивать между компаниями в конкретном секторе.

Однако, просто отобрав лучшие компании стоит еще почитать про них в интернете. Возможно, что у компании есть какие-то иные проблемы. В целом отобрать сильный «бизнес» с хорошими фундаментальными параметрами не составляет труда. В интернете сейчас много бесплатных источников подобной информации.

2.2. Цена входа

Акции приобретаются на долгий срок, но даже в этом случае стоит учитывать еще и их текущую цену. Никому не хочется покупать на пике цены. В идеале купить как можно дешевле. Но как это сделать? По факту на этот вопрос нет ответа. Можно лишь ориентироваться на элементарные значения индикаторов RSI и MACD.

Также можно вспомнить фактор сезонности. Например, в мае-августе цены на ценные бумаги часто опускаются. Поэтому стоит использовать это время для накопления своего инвестиционного портфеля.

Также есть простой способ равномерной покупки акций. В этом случае мы сможем купить по средним ценам. Когда-то подороже, когда-то подешевле. Но в итоге получим средний результат.

2.3. Диверсификация по секторам

Стратегия купи и держи уже в своем названии содержит позыв к долгосрочному виденью по каждому эмитенту. Поэтому диверсификация портфеля крайне важна. С отдельно взятым эмитентом может случиться неприятные сюрпризы, поэтому стоит застраховаться от этих рисков.

Сколько разных акций купить в свой портфель? Логично было бы приобрести 10-20 компаний из разных отраслей (1-2 на отрасль). Таким образом, портфель будет надежно защищен.

Также есть хороший вариант купить ETF на индекс. В этом случае, от инвестора вообще не требуется никаких действий. Биржевой фонд ETF самостоятельно делает ребалансировки в соответствии с индексом.

2.4. Периодическая ребалансировка

Периодически стоит производить ребалансировку портфеля (уравновешивать первоначально заданные пропорции весов). Это связано с тем, что жизнь не стоит на месте. Фундаментальные показатели постоянно изменяются. Компания год назад могла быть лучшей в секторе, а теперь либо ее курс уже слишком вырос, либо просто появились другие более недооцененные активы на фондовой бирже.

Хотя бы раз в год стоит пересматривать весь портфель инвестиций. Еще лучше делать это 4 раза в год (раз в квартал). На это нужно время, но оно того стоит.

С другой стороны, если Вы ничего не будете делать, то это тоже не так уж и плохо. Например, держатели ETF фондов могут вообще не заглядывать на рынок, поскольку фондовый индекс раз в квартал подвергается ребалансировке. Соответственно и ETF-фонды также это делает. В итоге, от Вас никаких действий не требуется.

Единственным минусом фондов ETF является выплата дивидендов. Многие фонды их не платят, а реинвестируют в стоимость биржевого пая, но есть и те, которые платят в конце года. В этом случае происходит двойное налогообложение. Фонду поступают дивиденды за вычетом 13%, а в конце года инвестор получает их еще за вычетом 13%. В этом плане, выгоднее самостоятельно держать акции, так будет меньше потерь на налог. Но придется тратить средства на комиссию при ребалансировке.

На рынке Форекса стратегия «купи и держи» вряд ли принесет большие результаты из-за комиссий (свопов), а также стоит помнить, что держа деньги просто в валюте они не приносят прибыли как таковой. Поэтому на рынке Форекс обычно активно занимаются трейдингом и скальпингом.

Стоп убыткам

Передерживание убыточных сделок – одна из самых распространенных ошибок как среди новичков, так и среди опытных инвесторов. Биржевики в шутку называют этот недуг «жениться на позиции». Если после совершения сделки «шорт» цена на бумагу начала расти, то лучше сразу закрыть позицию, получив небольшой убыток, чем дожидаться падения рынка.

В противном случае вы потеряете время и заморозите капитал, упустив потенциальные возможности для эффективных вложений. Пожалуй, это ключевое правило безопасности, которое часто нарушают даже профессионалы, ведь смириться с потерей денег чисто психологически довольно трудно.

Перед открытием позиции стоит заранее определить для себя приемлемый процент потерь, который не будет вызывать психологический дискомфорт. Для ограничения убытков в торговой программе, как правило, предусмотрена возможность выставления стоп-заявок.

Используя этот инструмент, вы избавляете себя от необходимости принимать сложные решения о закрытии позиции. Все, что требуется от инвестора, – установить уровень цены, при котором нужно провести обратную сделку: программа сама закроет позицию в нужный момент.

Стоп-заявки хранятся у брокера до того момента, пока не будут исполнены либо инвестор их не отменит. Этот способ подстраховки особенно актуален на первых порах и позволяет получить необходимый опыт торговли без большого урона для вашего депозита. Если рынок все-таки развернется против открытой короткой позиции и цена актива пойдет в гору, не стоит впадать в панику, нужно хладнокровно следовать заранее определенной стратегии.

Читайте так же:  Бизнес портал открытие для юридических лиц

Потенциальная доходность у стратегии коротких сделок довольно высокая. Несмотря на то что нормальным состоянием для рынка является рост, происходит он всегда плавно. Растет рынок неохотно, а вот упасть способен за считанные дни или даже часы.

Причин для падения множество: слабая торговля на американском и европейских рынках, ухудшение дел в конкретной компании; для российского рынка особенно актуально падение цен на нефть. По каким бы причинам ни стремились вниз цены, бесконечно это продолжаться не может. Опытные инвесторы советуют не засиживаться в коротких позициях дольше трех месяцев и закрывать такие сделки через несколько дней.

Когда продавать акции?

Подавляющее большинство инвестиционных советов ориентировано на покупку. Это не должно удивлять инвесторов, поскольку покупкой ценных бумаг запускается весь инвестиционный процесс. Покупка активов также генерирует комиссионные для брокеров. Разумеется то, что куплено, должно быть продано, причем при каждой сделке взимаются комиссии и сборы. В этой статье мы рассмотрим искусство продажи акций.

Важность продажи

Покупка по правильной цене имеет жизненно важное значение. Конечная доходность, полученная при любых инвестициях, прежде всего определяется ценой покупки. В некотором смысле можно утверждать, что прибыль или убыток определяются при покупке; вы просто не знаете их размер, пока не будете продавать. Хотя теория покупки глубоко укоренена в обоснованных фундаментальных принципах инвестирования, продажа также является жизненно важным звеном. Действительно, в то время как покупка по правильной цене может в конечном итоге определить полученную прибыль, продажа по правильной цене гарантирует фактическую прибыль, если таковая имеется. Если вы не можете продать в соответствующее время, преимущества верной покупки исчезнут.

Тенденция из казино: почему продажа так тяжела

Причина, по которой многие испытывают проблемы с продажей, коренится во врожденной человеческой склонности к жадности. Например, инвестор покупает акции в размере 25 долларов за акцию и говорит себе, что если акции достигнут 30 долларов, он будет продавать. То, что происходит дальше, слишком хорошо известно. Акции достигают $ 30, и инвестор решает продержаться еще пару раундов. Конечно, акции достигают 32 долларов, а жадность продолжает преодолевать рациональность. Вдруг цена акций движется вниз и возвращается к отметке 29 долларов. Тогда инвестор говорит себе, что, как только акции снова достигнут 30 долларов, он продаст их все. К сожалению, этого не случается, и цена акций продолжает снижаться. Поддаваясь эмоциям и разочарованиям, инвесторы продают их по цене 23 долл., ниже первоначальной цены покупки.

Поскольку жадность и эмоции в этом сценарии преодолели рациональное суждение, то и правильные принципы инвестиций были заменены тенденциями, подобными казино. Результатом стала потеря.И хотя инвестиционный убыток составил 2 доллара за акцию, реальный убыток был 7 долларов США, потому что у инвестора была возможность продать актив по цене 30 долларов — но он отказался. Иногда эти виды потерь лучше игнорировать, чем мучиться, но все сводится к тому, что инвестор выбирает, продает он акции или нет. Окончательное решение о продаже, которое дает определенную прибыль, может выглядеть точно так же, как плохое решение о продаже с тем же убытком — но процесс, по которому инвестор приходит к решению, имеет решающее значение.

Поэтому знание, когда продавать, имеет первостепенное значение. Из приведенного выше примера правильная продажа снижает вероятность пострадать от двух последствий. В первую очередь, правильная продажа помогает обеспечить сохранение прибыли. Во втором случае правильная продажа снижает вероятность возникновения крупных потерь.

Никогда не пытайтесь угадать время

Прежде чем рассмотреть причины продажи акций, инвесторы должны понимать, что своевременная продажа не требует точного угадывания лучшего для нее времени на рынке. Очень немногие (если вообще какие-либо) инвесторы могут когда-либо купить актив на абсолютном дне и продать его на абсолютной вершине. Считайте огромной удачей, если вы действительно это сделали. Самым успешным инвесторам — Уоррену Баффету, Питеру Линчу и другим — не удавалось покупать в самом низу и продавать на самой вершине. Вместо этого они сосредоточились на покупке по конкретной цене и продаже по более высокой цене.

Три хорошие причины для продажи акций

При условии, что доля акций покупается по разумной цене, есть всего несколько причин ее продать.

1. Была сделана аналитическая ошибка

Если после покупки акций вы позже сделаете вывод о том, что в анализе были допущены ошибки — ошибки, которые в корне влияют на бизнес как подходящую инвестицию — тогда вы должны продать, даже если это означает, что будет понесен убыток. Ключом к успешному инвестированию является использование ваших данных и анализа вместо эмоциональных колебаний настроения господина Рынка. Если этот анализ был ошибочным по той или иной причине, продавайте. Конечно, цена акций может повыситься даже после того, как вы ее продадите — но ключ к успешному инвестированию это учиться на ошибках. Изучение ошибки, которая стоит вам 10% -ной потери ваших инвестиций, может в конечном итоге стать одной из лучших инвестиций, которую вы делаете — если вы учитесь на этом и продолжите принимать более грамотные инвестиционные решения.

Конечно, не все аналитические ошибки равны. Например, если бизнес не отвечает прогнозам краткосрочных доходов и цена акций снижается, то это не обязательно причина продажи — при условии, что надежность деловых показателей остается неизменной. С другой стороны, если вы видите, что компания теряет долю рынка среди конкурентов, то это может быть признаком долговременной слабости — и, вероятно, причиной продажи.

2. Быстрое подорожание

Весьма возможно, что после покупки акций их цена резко возрастет за короткий период времени по той или иной причине. Лучшие инвесторы — самые скромные инвесторы. Не воспринимайте такой быстрый подъем, как утверждение, что вы умнее, чем общий рынок. Действительно, шансы на то, чтобы заработать деньги на фондовом рынке в долгосрочной перспективе, значительно увеличиваются, если вы покупаете дешево. Но дешевые акции могут стать дорогими за очень короткий период времени по целому ряду причин, некоторые из которых, вероятно, вызваны спекуляциями со стороны других. Тогда фиксируйте прибыль. Еще лучше, если акции упадут позже, и вы снова получите возможность их купить. Если акции напротив продолжат расти, найдите утешение в старой поговорке: «Никто не ломается, получая прибыль».

3. Оценка больше не оправдывается ценой

Это самая трудная причина для продажи, потому что оценка — это часть искусства и частичная наука. Стоимость любой акции в конечном итоге зависит от текущей стоимости будущих денежных потоков компании. Оценка всегда будет нести определенную неточность, потому что все в будущем будет неопределенным. Именно поэтому инвесторы в ценность в значительной степени полагаются на концепцию маржи безопасности в инвестировании.

Хорошее эмпирическое правило, хотя отнюдь не обязательное, заключается в том, чтобы рассмотреть возможность продажи, если оценка компании станет значительно выше, чем у ее конкурентов. Конечно, это правило с множеством исключений. Например, только потому, что компания Procter and Gamble торгуется с коэффициентом P/E, равным 15, а Kimberly Clark торгуется с P/E = 13, не является основанием для продажи PG, особенно если вы считаете, что PG сейчас имеет доминирующую позицию.

Еще один более разумный инструмент для продажи — продавать, когда значение P/E компании значительно превышает среднее значение за последние 5 или 10 лет. Например, в разгар интернет-бума акции WalMart имели P/E = 60. Несмотря на качество WalMart, любой владелец акций должен был продать, а потенциальные покупатели должны были искать в другом месте.

Читайте так же:  Статья 5 307 фз обязательный аудит

Отсутствие причины

Конечно, мы рассматриваем проблему с точки зрения рыночных основ, а не личных финансов. Разумеется, акции — это актив, и есть моменты, когда люди должны получать из своих активов наличные деньги. Независимо от того, являются ли эти деньги стартовым капиталом для нового бизнеса, оплаты учебы в колледже или что-то еще, эти решения о продажах зависят от конкретной финансовой ситуации, а не от вида акций или самого рынка.

Заключение

Таким образом, любая продажа по озвученным причинам, которая приводит к выигрышу, является хорошей продажей. Когда продажа приводит к убыткам и сопровождается пониманием того, почему эта потеря произошла, ее тоже можно считать хорошей продажей. Продавать плохо, когда продажа продиктована эмоциями вместо данных и анализа. Помните, что не нужно думать о том, продаете ли вы на самом верху. Вместо этого сосредоточьтесь на продаже по причинам, продиктованным рациональным анализом оценок и цены.

Моменты когда лучше продавать акции

Когда продавать акции?

Этот вопрос всплывает в голове каждого трейдера или инвестора, который решил прикоснуться к фондовому рынку. Приобретая ценные бумаги, как инвестор, так и спекулянт, рассчитывает на получение прибыли в той или иной перспективе. Само собой, чтобы прибыль сформировалась, эту прибыль надо зафиксировать. В случае, когда трейдер находится в длинной позиции, фиксация прибыли происходит в момент продажи акций.

Существуют некоторые традиционные приемы относительно того, когда лучше продавать акции, которым старается следовать большинство трейдеров.

Только ли в долгосрок?

Хотя фондовый рынок больше для инвесторов, приобретать бумаги и извлекать прибыль могут и среднесрочные трейдеры-позиционники. Чтобы спекулировать бумагами, не нужно искать специальные сайты для торговли акциями – нужно лишь прийти на Московскую биржу, вооружившись поддержкой надёжного брокера.

Для такой торговли можно пользоваться самыми разными стратегиями. Одна из них – торговля на новостях. Трейдер внимательно отслеживает данные отчётов интересующих его компаний, новости в отрасли и подбирает удобный момент для приобретения бумаг. По сути, всё, как в вышеописанном случае с инвестированием. С той лишь разницей, что трейдер не держит бумаги долго, а ловит лишь самое мощное ценовое движение.

Чтобы успешно торговать акциями можно использовать и стратегии трейдинга , целиком базирующиеся на техническом анализе. Например, очень универсальны стратегии на основе объёмного анализа. Их можно применять без привязки к новостному фону и аналитическим отчётам. Главное в таких стратегиях – умение логически мыслить и правильно интерпретировать рыночные движения.

Самые актуальные стратегии изучаются учащимися Школы трейдинга Александра Пурнова. Методики и подходы постоянно совершенствуются, благодаря чему учащиеся получают только самую полезную и практичную выжимку из учебных материалов и реалий рынка.

Качественное обучение трейдингу – один из важнейших этапов на пути к прибыльной торговле или инвестированию. Для самостоятельного освоения всех необходимых навыков у трейдера может уйти до десяти лет, тогда как после прохождения курса он может добиться успеха в течение года и даже раньше.

Чтобы первыми узнавать о новостях нашей Школы, скидках и акциях на курсы, подписывайтесь на блог. Кроме того, здесь Вы найдёте немало полезной информации и практичных советов по трейдингу.

Стратегия Купи и держи — идеальный вариант для инвестора

Самый простой подход к инвестированию, который подойдет для всех: купи и держи (buy and hold). В этой статье Вы узнаете о том, насколько эта стратегия доходная, кому она подойдет, как правильно выбирать активы для инвестиций. Тема этой статьи очень интересна для начинающих инвесторов и тех, кто только планирует им стать.

Как узнать, когда продавать акции?

«Правильное время» для продажи акций может варьироваться. С появлением онлайн-трейдинга и финансовых сайтов стало проще купить акции или узнать, как торговать ими. Знание о том, как покупать и продавать их, является первым шагом для инвесторов. Но понимание того, как оценивать акции — особенно в связи с вашей общей финансовой ситуацией, не менее важно.

5 причин, которые следует учитывать перед продажей акций.

Хотя «купи дёшево, продай дорого» — это общая инвестиционная мантра, реальность такова, что никто точно не знает, когда акции достигнут своего абсолютного пика или, произойдёт распродажа. К некоторым факторам, которые могут повлиять на ваше понимание, когда надо продавать акции, относятся:

• Переоценка акций
• Восстановление равновесия
• Рыночные настроения
• Новости компании
• Личные финансовые цели

Мы рассмотрим каждую из этих тем, применяя их ко времени продажи акций.

Когда стоит приобретать бумаги?

Поскольку основная цель инвестора – извлечь прибыль. При покупке акций на долгосрочную перспективу ему стоит руководствоваться тем же принципом, что и трейдеру – стремиться купить бумаги как можно дешевле. Почему? Потому что потом, когда цена вырастет, инвестиция принесёт ему больше прибыли. Но не стоит думать, что, если акции какой-то компании внезапно подешевели, их стоит покупать. Тут, как и везде, крайне важен контекст. На что обращать внимание?

Как определить, что время пришло? Многие опытные инвесторы предпочитают дождаться, пока стоимость акций снизится до 20-30% от текущего максимума. И после этого покупают. Оптимальная точка входа – на втором минимуме, если он равен или выше самого низкого минимума.

Не стоит сразу делать больших инвестиций. При первом входе лучше вкладывать не более 15% от капитала. Дальше можно наращивать позицию, при условии, что будет пробитие ближайшего самого низкого максимума. И торговый день закроется выше него. На втором входе можно докупить ещё на 15% от капитала, но при этом учитывайте собственные правила ТС и мани-менеджмента.

3. Что еще следует знать инвестору про стратегию «купи и держи»

3.1. Кредитные плечи

В стратегии купи и держи покупка акций осуществляется лишь на свои собственные деньги, без использования кредитных плеч. Это лишает рисков потери капитала. Хорошие компании лишь в исключительных случаях банкротятся.

Рынок существует давно и на протяжении всей истории только принцип «купи и держи» давал отличную прибыль и не создавал каких-то сложностей для инвестора. Поэтому брать займ у брокера особо не имеет смысла.

3.2. Дивиденды

Если есть необходимость в снятии доли прибыли со своих инвестиций, то лучше следует ориентироваться на компании платящие хорошие дивиденды. Такие акции еще называют «дивидендными». Обычно это компании относящиеся к энергетикам, телекомам и металлургам.

Периодически дивидендная политика может изменится. Например, совет директоров решит направлять на выплату акционерам меньший процент прибыли. Обычно дивидендная политика составляется на какой-то длительный срок (3-5 лет), а далее может быть пересмотрена.

3.3. Когда продавать акции

Приверженцы тактики купи и держи отвечают — «никогда». Хотя и делают пометку, что если фундаментальные или другие важные параметры в бизнесе изменились, то стоит пересмотреть своё отношение к компании. Например, если пришло новое руководство, которое явно делает ошибочные шаги, мешающие прибыли расти. Какой смысл тогда держать в таких акциях свои деньги?

Многие компании растут десятилетиями. Продавать их не имеет смысла. Те, кто поверили в будущее бизнеса сейчас получают ежегодные дивиденды, которые равны их изначальным вложениям. Например, если инвестор приобрел акцию по 100 рублей, а сейчас она стоит 5000 рублей, то вполне вероятно, что дивиденды составляют около 100 рублей на одну штуку. Зачем же инвестору продавать актив, который был приобретен так удачно?

Читайте так же:  Дата государственной регистрации юридического лица индивидуального

3.4. Отложенное налогообложение

Если инвестор удерживает актив более 3 лет, то он освобождается от уплаты налогов на прибыль. После продажи акции налог удержит брокер, но если обратиться в налоговую с декларацией 3-НДФЛ, то эту сумму можно вернуть.

Также есть уникальная возможность не платить налоги благодаря ИИС (индивидуальными инвестиционному счету). При этом есть два варианта вычета (воспользоваться можно только одним):

  1. На взнос (тип-А). Налоговая возращает НДФЛ в размере 13% от суммы пополнения (возврат не более 52 тыс. рублей за год, это эквивалентно сумме пополнения в 400 тыс. рублей).
  2. На прибыль (тип-Б). Можно не платить налоги прибыль по итогу своих торговых операций.

Большинство инвесторов выбирают первый вариант. Это действительно хорошая прибавка к накоплению. Еще одним плюсом ИИС является то, что не надо платить налог на прибыль до тех пор, пока открыт счет. Исключения составляют выплаты купонов по облигациям и дивиденды. По ним налог платится сразу. Налог на полученную прибыль нужно заплатить в момент закрытия счета за все года. Более подробно про ИИС читайте:

3.5. Растущие компании

Акции растущих компаний могут показаться дорогими на первый взгляд. Например, оценивая их по мультипликатору P/E. Но не стоит этого пугаться. Когда-то Сбербанка стоил 2 рубля, а теперь их цена далеко за 200 рублей. И это без учета того, что они выплатили за 20 лет дивидендов рублей на 65.

Главное, чтобы фундаментальные показатели были в норме, прибыль росла и было куда расширяться. Например, акции телекомов не растут, поскольку уже у каждого человека есть по несколько сим-карт. Активный приток клиентов иссяк.

Видео (кликните для воспроизведения).

Искать растущие компании стоит в IT-секторе. Их там больше всего. Например, это могут быть Яндекс, Тинькофф, Qiwi, Mail Group.

3.6. Внебиржевой рынок

Те акции, которые котируются на Московской бирже уже можно назвать довольно ликвидными. Даже, если это будет второй и третий эшелон. Ведь мы можем посмотреть котировки, увидеть стакан заявок.

Есть внебиржевой рынок, где акции также можно покупать и продавать, но при этом мы не видим стакана, поскольку его нет. Здесь инвесторы находят друг друга напрямую или через брокера.

Для долгосрочных инвестиций акции маленьких компаний могут быть особенно интересными, поскольку они могут лёгко вырасти в цене в несколько раз. Маленький бизнес может быстро расширяться. Для уже опытных инвесторов можно обратить внимание и на этот небольшой рынок, который также является очень привлекательным для стратегии «купи и держи».

Также стоит отметить плюсом, что здесь не будет соблазна продать акцию, поскольку отсутствуют её котировки.

3.7. Как лучше стать акционером (где купить акции)

Открыть брокерский счет и купить акции можно только с помощью брокеров. Поэтому нет смысла пытаться это сделать как-то по-другому. При этом не надо никуда ехать. Все можно сделать по интернету в режиме онлайн из дома. Я рекомендую работать со следующими брокерами (сам работаю через них):

То, что акции покупаются через брокеров нет ничего страшного. Вы платите ему лишь комиссию за оборот, а она составляет сотые доли процента.

Пошаговую инструкцию по покупке активов более подробно можно прочитать в статьях:

Лучшее время для покупки акций

Как известно, наибольшую прибыль получают инвесторы-долгосрочники, а не активные торговцы. Примеров тому немало, и Уоррен Баффет – лишь один из них. Но даже если ваша основная работа – активный трейдинг, это вовсе не означает, что Вы не можете разнообразить свой инвестпортфель акциями, которые будут приносить Вам пассивную прибыль. Торговля акциями при правильном подходе – отличная возможность заработать, но, чтобы ожидания совпали с реальностью, необходимо чётко понимать, когда покупать, а когда продавать акции. Именно об этом мы сейчас и поговорим.

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Когда можно продавать акции

  • Перед закрытием реестра, если вы не планируете получать дивиденды, так как после «отсечки» акции сильно падают в цене.
  • Если вы трейдер и работаете на коротком периоде, то лучше продать акции перед началом выходных. Это связано с тем, что в период, пока биржа не работает, может резко измениться новостной фон. Это приведет к резкому скачку цен на открытии торгов и трейдер не успеет вовремя среагировать на сформировавшееся движение. Это также касается долгих каникул и праздничных дней.
  • Если вы являетесь внутридненым спекулянтом, то лучше продавать акции перед закрытием вечерней сессии. Это позволит не платить проценты, если вы пользуетесь брокерским плечом.
  • Если эмитент решил провести процедуру принудительного выкупа, то инвестору стоит продать ценные бумаги, не дожидаясь официального проведения данной операции.
  • Также стоит продавать акции компании, руководство, или собственники которой попадают в поле интересов органов внутренних дел. Фактически это совсем не означает дальнейшее банкротство или поглощение компании, но на волне паники ее акции могут значительно снизиться.

Но это скорее общие рекомендации, которые не могут являться одинаково полезными для всех участников рынка. Каждая ситуация глубоко персонализирована и требует индивидуального подхода. На финансовых рынках существует несколько методов.

Первый из них – фундаментальный. Это самый простой подход, который помогает инвестору принять решение, когда лучше продавать акции. В силу своей иллюзорной простоты им пользуется большинство начинающих трейдеров. Основная концепция заключается в том, чтобы принимать инвестиционные решения на основе общедоступных фактов, которые в будущем, так или иначе, повлияют на формирование цены финансового инструмента.

Информация при этом может черпаться из ТВ онлайн, интернет-сайтов и официальной отчетности компании. К сожалению, основной проблемой в данном подходе является тот факт, что трейдер не может четко сформировать план, по которому он будет действовать. Нет какой-то системы, которая бы систематизировала получаемую информацию.

Следующий способ, который подсказывает когда лучше продать акции, имеет научный подход и его можно унифицировать и применять на постоянной основе любому участнику рынка. Он называется – технический. Теханализ представляет собой статистику, где немаловажным фактором выступает теория вероятности.

Основной тезис технического анализа заключается в том, что произошедшее в прошлом может произойти вновь. На этой концепции строится множество различных индикаторов, которые дают четкие указания к действию.

Вот несколько примеров

В июле акции Сургутнефтегаза упали с 42 рублей до 29 на фоне выплат дивидендов. Было бы разумно продать данные акции до даты отсечки, 17 июля, особенно если ранее инвестор заработал крупную сумму на курсовом росте.

Другим примером может послужить продажа акций компании Johnson & Johnson. Всем было известно, что на вторник, 8 ноября, планируются президентские выборы. Большинство инвесторов понимали возможный риск и также избавлялись от своих акций. Как выяснилось – не зря. В среду утром, рынок США открылся массовым снижением котировок. Акции компании достигли цены 118 долларов, на 4 доллара ниже их значения 8 ноября. Данное решение можно отнести к фундаментальному методу анализа.

В то же время, акции компании Microsoft можно было очень выгодно продать 9 ноября перед их снижением. Об этом говорили такие технические индикаторы, как скользящие средние и стохастики. На пересечении скользящих средних на часовом графике 9 ноября трейдер получил четкий сигнал на продажу. После этого акции упали с 60 долларов до 57,50 за акцию.

Другим способом вовремя узнать, когда стоит продавать акции, может стать сотрудничество с профессиональной инвестиционной компанией, которая будет давать ценные рекомендации на основе заключений своих аналитиков. Это вполне здравое решение, если инвестор является новичком на фондовом рынке и опасается потерять свой капитал.

Читайте так же:  Субсидиарная ответственность учредителя при ликвидации ооо

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Когда лучше продавать акции

Компания делится плохими новостями.

Если компания увеличивает прибыль и сообщает хорошие новости, цена акций растёт; если компания делится плохими новостями, акции, скорее всего, снизятся.

Долгосрочные инвесторы не должны переживать за акции на основе краткосрочных новостей, но если фундаментальные показатели компании изменились, возможно, настало время продать акции. Например, если дивидендная выплата компании сокращается или она утрачивает свои конкурентные преимущества, лучше совершить продажу.

Для компаний, находящихся в центре внимания, кадровые изменения также могут повлиять на цены акций. Когда в 2011 году генеральный директор Apple, Стив Джобс, скончался, акции компании упали в течение 24 часов, но в итоге вернулись обратно, поскольку акционеры выразили доверие к новому генеральному директору – Тиму Куку.

Обратите внимание на новости компаний, в которые вы инвестировали, но избегайте скоропалительного принятия важных решений, пока не получите полную картину о ситуации.

Отрицательное настроение рынка.

Влияние рынка и инвесторов определяет, как идут торги. Если в новостях есть негативные события или инвесторы предчувствуют снижение по какой-либо причине, рынок в целом может иметь тенденцию на понижение. Во времена негативных настроений даже самым лучшим акциям будет трудно подняться в цене.

Инвесторы в долгосрочной перспективе могут быть вознаграждены за преодоление временных колебаний, но, если вам трудно вовремя понять, что ваш портфель реально обесценивается и снижается, можно рассмотреть возможность продажи активов во время нисходящих рыночных трендов, а также перераспределить их.

Акция выполнила свою задачу для ваших финансовых целей.

Иногда вы можете подумать о продаже акции, чтобы получить прибыль. Например, если вы купили акции, надеясь заработать 10% дохода за год, а акции выросли на 25% процентов за неделю, неплохо было бы рассмотреть возможность продажи. Конечно, акции могут продолжать расти, но, как сказал давний рыночный гуру, Джесси Ливермор: «Никто не разорился, закрывая прибыли». Кроме того, превышение запасов акций влияет на нужное соотношение активов в портфеле.

Памятка для инвестора: Когда лучше покупать акции, а когда продавать?

В этом обзоре на основе истории прошлых лет мы посчитаем, в какие месяцы индекс ММВБ демонстрирует самую худшую и самую лучшую динамику.

Индекс ММВБ — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 50 наиболее ликвидных акций крупнейших российских эмитентов.

Индекс ММВБ начал рассчитываться относительно недавно. Его история значительно меньше, чем у американского Dow Jones Industrial Average или же японского Nikkei. Дата начала расчета индекса ММВБ — 22 сентября 1997 года. То есть в этом году ему исполнится всего лишь 19 лет.

Ниже представлена таблица со средним процентным изменением ММВБ по месяцам.

Как мы видим, самые лучшие месяцы в году: февраль (+6,17%), март (+5,33%) и декабрь (4,09%).

Стоит учитывать, что с 1997 года индекс ММВБ преимущественно рос. Он поднялся со 100 пунктов до 1990, однако все равно сохраняются месяцы, в которые индекс в среднем закрывался в минусе. Худший период — это май (-1,06%). Также в минусе июнь, июль и август.

Просто так ориентироваться на эти цифры не совсем верно. Нельзя купить определенный актив только лишь в расчете на то, что в этот месяц рынок обычно растет. Для выявления более четких тенденций давайте посчитаем, сколько раз каждый отдельный месяц закрывался в плюс, а сколько в минусе. Переведем все это в проценты и получим следующую таблицу:

Из этих данных можно сделать вывод, что самым «медвежьим» месяцем по-прежнему остается май. 12 из 19 лет (63,2%) этот период закрывался в минусе. В это же время июнь, июль и август, несмотря на среднестатистический итоговый минус, чаще закрывались на положительной территории. Особенно это касается июля: среднее изменение -0,51%, однако лишь в 38% случаев (7 из 12) индекс ММВБ завершал этот месяц в красной зоне.

Самым растущим месяцем является февраль, который закрывался в плюсе в 15 случаях за последние 19 лет (79%). Также однозначно от покупок лучше работать в январе.

Карпунин Василий

БКС Экспресс

Торговля в долг

Совершая сделку на фондовом рынке, мы используем собственные средства либо прибегаем к займам у брокера. Если рынок растущий и плохих новостей в ближайшее время не предвидится, можно одолжить у своего брокера деньги на покупку акций. В случае когда дела на рынке или у отдельной компании идут неважно и котировки стремятся вниз, имеет смысл взять в долг бумаги этой компании и заработать на падении. На первый взгляд это выглядит невероятно, однако сотни тысяч трейдеров ежедневно прибегают к такому приему, чтобы получать прибыль на падающих рынках.

Схема сделки проста для понимания: мы занимаем бумаги у брокера и сразу их продаем, получая на свой счет деньги. Поскольку занимали мы акции, то и отдать должны те же акции, независимо от того, сколько они будут стоить на рынке. После того как цена на проданный актив упадет, нам нужно совершить обратную сделку, то есть купить на бирже такое же количество акций, которое мы продали, и вернуть их брокеру. Учитывая, что от продажи бумаг по более высокому курсу мы выручили большую сумму, чем впоследствии затратили на их покупку, сделка принесет нам прибыль, равную величине падения цены.

Техническая сторона вопроса не представляет особых сложностей: если инвестор хочет занять у брокера акции, которых не имеет, то достаточно подать заявку на их продажу. Торговая система автоматически расценит это как желание их занять, запишет «в долг» и тут же продаст. Совершение сделки с любыми активами на бирже принято называть позицией.

Покупка акций в надежде на рост их котировок означает, что мы открываем длинную позицию (от англ. long – «длинный»). Продажа акций, которых у нас нет, напротив, означает открытие короткой позиции (от англ. short – «короткий»). Если позиция открывается, то когда-то должна и закрыться. В первом случае для «схлапывания» длинной позиции нам нужно продать акции, которые мы купили, во втором случае обратной сделкой будет покупка акций, которые мы ранее продали.

По аналогии с английскими терминами российские трейдеры для простоты называют длинные сделки «лонгами», а короткие «шортами». «Шортить», соответственно, означает продавать акции, взятые в долг, в надежде на падение рынка. Сделки, которые проводятся с заемными средствами, называют маржинальными или сделками «с плечом».

Если при открытии длинной позиции мы можем ограничиться величиной собственного депозита и не влезать в долги, то в случае с продажей падающих акций без этого не обойтись – короткая позиция по сути своей маржинальная, а следовательно, более рискованная.

Дополнительный риск возникает, поскольку в случае неудачи мы теряем не только собственный капитал, но и заемные активы. Вот почему, открывая короткие позиции, всегда нужно находиться начеку и постоянно контролировать свой депозит.

Вместе с инвестором этим непрерывно занимается и сам брокер, ведь если он одолжил вам собственные средства, то должен быть уверен, что вы сможете их вернуть. Торговая система после каждой сделки автоматически рассчитывает уровень маржи по вашему счету. Такой показатель отражает, какая часть вашего инвестиционного портфеля приобретена на собственные средства.

Читайте так же:  Юридический и финансовый аудит

Как правило, российские брокеры предлагают стандартное «плечо» один к одному – то есть на каждый рубль собственных средств инвестор может взять один рубль в долг. Если «плечо» использовано полностью, начальный уровень маржи составит 50% (то есть половина портфеля приобретена на заемные средства).

В дальнейшем уровень маржи будет изменяться при каждом движении цены акции, купленной или проданной в долг. Если вы решили открыть короткую позицию, то есть одолжили у брокера акции в надежде на дальнейшее падение их курса, снижение котировки окажется вам на руку и уровень маржи по счету будет расти. В противном случае этот показатель упадет.

Если такая тенденция продлится долгое время, уровень маржи может стать критически низким. В этом случае брокеру потребуется застраховать возможные убытки от неудачной сделки, для чего инвестору высылается сообщение, которое по аналогии с английским термином называют «маржин колл» (от англ. margin call), – требование к инвестору внести на счет дополнительные средства либо закрыть позицию.

Такое сообщение инвестор получает при достижении уровнем маржи заранее оговоренного значения – как правило, это 35%. Если дело дошло до «маржин колла», профессионалы рекомендуют незамедлительно отказаться от позиции. Биржевая мудрость учит «обрезать убытки коротко».

Рекомендованные новости

Премаркет. Готовимся к прохождению пика коронавируса

Рынок нефти. EIA понизило прогнозы по спросу и ценам на нефть в 2020

ВТБ. Фиксировать лонги уже можно

Газпром. Инвесторы верят во «все хорошее»

Лукойл. Копим силы для восстановления

Минфин и ЦБ разработали законопроект о выкупе акций банка

Сбербанк. Импульс роста на новостях не получил развития

Новак в среду встретится с нефтяниками РФ по поводу сделки ОПЕК+

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Как понять что пора продавать акции

You are using an outdated browser. Upgrade your browser today or install Google Chrome Frame to better experience this site.

Восстановление равновесия (диверсификация).

Финансовые консультанты советуют распределить активы при первом создании инвестиционного портфеля. Распределение активов устанавливает, какой процент денег необходимо иметь в облигациях и какой в акциях. Со временем соотношение активов в портфеле может стать неуравновешенным, если один сектор превзойдёт другие.

Портфель где 60% акций и 40% облигаций в будущем может иметь отношение 75% акции на 25% облигаций. Исходя из этого вам нужно перебалансировать свой портфель продав часть акций.

1. Что такое стратегия «купи и держи» или «пассивное инвестирование»

Пропагандированием принципа «купи и держи» являются инвесторы Уоррен Баффет (владелец инвестиционным фондом Berkshire Hathaway) и Бенджамина Грэма.

Больше всего можно заработать, ничего не делая. Просто сиди и жди.
Своим терпением мы можем достичь большего чем силой.
Джесси Ливермор

Как показывает история рынка ценных бумаг (а точнее акций), они всегда растут на длительном промежутке времени. Ниже представлен график роста $1 инвестированного в акции с 1797 года. За 200 лет $1 вырос бы до $10 млн.

Почему акции склонны к росту? На это есть несколько причин:

  1. Инфляция. Современная мировая система подразумевает разумную инфляцию (2-4% в год).
  2. Рост бизнеса. Компании развиваются и становятся больше, тем самым приносят реальную прибыль своим владельцам.

Не каждому рядовому инвестору подойдет стратегия «купи и держи». Это связано с горизонтами инвестирования и психологической составляющей. Не каждый готов спокойно смотреть как сильно будет колебаться его баланс.

В криптовалюте любят термин «холдить» (от слова англ. «hold» — «держать»). В принципе на фондовом рынке иногда тоже можно услышать слова «холдю акции».

Переоцененные акции.

Цены акций компаний растут или падают по ряду причин. Иногда акции опережают сами себя и взмывают до дорогостоящих оценок. Это значит общее настроение рынка переоценивает компанию, и её цена становится выше чем должна быть.

Одним из способов оценить стоимость актива на фондовом рынке является соотношение цены акции к прибыли на акцию или P/E (price-to-earnings). Высокорастущие акции, например, у технологических компаний типа Facebook, обычно торгуются с более высокими ставками P/E, потому что они по прогнозам должны вырасти выше среднего.

Один из способов определить, пришло ли время продать акции, посмотреть, является ли P/E намного выше среднего. Если у компании с низким уровнем роста, например, Ford, P/E выше, чем у Facebook, нужно понять, в чем причина такой ситуации и возможно продать активы.

Последние новости

4. Плюсы и минусы пассивного инвестирования

  • Не требует времени
  • Хорошая прибыль, которая превышает инфляцию
  • Минимальные риски, поскольку деньги лежат в работающем бизнесе
  • Нет лишних затрат на комиссию брокеру. Трейдеры же платят большие суммы за активную торговлю. Инвестор платит комиссию один раз, когда покупает актив.
  • Отсутствуют налоги на прибыль, поскольку инвестор не фиксирует ее. А даже если зафиксирует, то может оформить налоговый вычет за то, что держал ценные бумаги более 3 лет.
  • Положительное ожидание. Всегда приятно держать то, что должно расти. Трейдер же каждый день начинает с чистого листа, испытывает волнения и переживания.
  • Есть риски ошибиться с каким-то эмитентом
  • Деньги вкладываются на длительный срок
  • Возможна высокая волатильность портфеля
  • Соблазн продать акции, которые сильно выросли в цене
  • Необходимы умения для правильного отбора акций. Если нет желания разбираться, то проще купить ETF на индекс.
Видео (кликните для воспроизведения).

Смотрите также видео «Обучение Трейдингу — Выпуск 10. Рассмотрение стратегии Buy&Hold.»:

Источники

Как понять что пора продавать акции
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here