Пиф учредитель ооо

Сегодня мы постараемся раскрыть тему: "Пиф учредитель ооо". Уточнить актуальность информации на 2020 год, а также задать интересующие вопросы вы можете дежурному юрисконсульту.

ООО «ПИФ»

ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ПИФ»

  • Дата регистрации — 10.08.2006
  • Юр.лицо ликвидировано 24.03.2011 Юридическое лицо ликвидировано
  • Не числится в реестре СМиСП
  • ОГРН

— 1061655060411

  • ИНН
  • — 1655113744

  • КПП
  • — 213001001

    Сведения о регистрации

    10 августа 2006 юр.лицу присвоен ОГРН 1061655060411

    Регистратор — Инспекция Федеральной налоговой службы № 33 по г.Москве

    Адрес регистратора — 125373,Москва г,Походный проезд,домовладение 3

    18 октября 2006 юр.лицо поставлено на учет в налоговом органе, присвоен ИНН 1655113744

    Налоговый орган — Инспекция Федеральной налоговой службы по г.Чебоксары

    Юр.лицо зарегистрировано 8 ноября 2010 под номером 087309005311

    Территориальный орган — УПФР № 1 (Кировский) Отрадное

    Пиф учредитель ооо

    Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с ЗАО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

    В рамках круглого стола речь пойдет о Всероссийской диспансеризации взрослого населения и контроле за ее проведением; популяризации медосмотров и диспансеризации; всеобщей вакцинации и т.п.

    «Лекторы – ведущие эксперты, непосредственные разработчики законов:
    В. В. Витрянский, Л. Ю. Михеева, Е. А. Суханов, А. А. Маковская. Принять участие можно очно/ онлайн или в записи, в любой точке страны!»

    Обзор документа

    ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ПРОФИНВЕСТФИНАНС»

    • Дата регистрации — 20.05.2009
    • Юр.лицо ликвидировано 26.11.2015 Юридическое лицо ликвидировано
    • Не числится в реестре СМиСП
    • ОГРН

    — 1097746300530

  • ИНН
  • — 7720660469

  • КПП
  • — 772801001

    Сведения о регистрации

    20 мая 2009 юр.лицу присвоен ОГРН 1097746300530

    Регистратор — Инспекция Федеральной налоговой службы № 33 по г.Москве

    Адрес регистратора — 125373,Москва г,Походный проезд,домовладение 3

    9 декабря 2014 юр.лицо поставлено на учет в налоговом органе, присвоен ИНН 7720660469

    Налоговый орган — Инспекция Федеральной налоговой службы № 28 по г.Москве

    Юр.лицо зарегистрировано 15 декабря 2014 под номером 087701071514

    Территориальный орган — УПФР № 3 (Черемушкинский) Ясенево

    Юр.лицо зарегистрировано 8 мая 2015 под номером 773903229077081

    НЕВОЗМОЖНОСТЬ ПИФ ЯВЛЯТЬСЯ УЧАСТНИКОМ ООО, ПРИМЕНЯЮЩИМ УСН, ДАЖЕ ЕСЛИ ДОЛЯ ПИФА В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ МЕНЕЕ 25%

    Может ли организация (ООО), применяющая упрощенную систему налогообложения (УСН), продолжать ее применение в случае, если 30% ее уставного капитала будет принадлежать паевому инвестиционному фонду (ПИФ)?

    КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


    УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

    8 800 350 84 37

    Налогоплательщики могут применять УСН при условии, что они соблюдают все требования, установленные статьей 346.12 Налогового кодекса (НК). Так, в частности, в п. 3 указанной статьи перечислены организации, которые применять спецрежим налогообложения не могут. Согласно пп. 14 п. 3 статьи 346.12 НК к таким организациям относятся организации, в которых доля участия других организаций составляет более 25%. Данное ограничение не распространяется на организации, уставный капитал которых полностью состоит из вкладов общественных организаций инвалидов, если среднесписочная численность инвалидов среди их работников составляет не менее 50%, а их доля в фонде оплаты труда — не менее 25%, на некоммерческие организации, в том числе организации потребительской кооперации, осуществляющие свою деятельность в соответствии с Законом РФ от 19 июня 1992 года №3085-1 «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в РФ» (Закон), а также хозяйственные общества, единственными учредителями которых являются потребительские общества и их союзы, осуществляющие свою деятельность в соответствии с указанным Законом.

    В то же время согласно п. 2 статьи 11 НК организации – юридические лица, образованные в соответствии с законодательством РФ. В соответствии с п. 1 статьи 10 Федерального закона от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (Закон 156-ФЗ) ПИФ — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. ПИФ не является юридическим лицом.

    Теперь разберемся, может ли ПИФ быть участником ООО. Согласно п. 1 статьи 7 Федерального закона от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об ООО» участниками общества могут быть граждане и юридические лица.
    Таким образом, исходя из вышесказанного, следует, что ПИФ не может быть участником ООО и владеть 30% его уставного капитала.

    В то же время, в соответствии с п. 3 статьи 11 Закона 156-ФЗ управляющая компания осуществляет доверительное управление ПИФом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.
    Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего (п. 4 статьи 11 Закона 156-ФЗ).
    Управляющая компания вправе от своего имени и в качестве доверительного управляющего выступить в качестве участника ООО (такое же мнение высказал Минфин в письме от 24 августа 2006 г. №03-11-04/2/179).
    Но поскольку доля управляющей компании составляет 30%, что больше лимита (25%), следовательно, такое общество не может применять УСН.

    © Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на «Субсчет.ру: теория и практика бухгалтерского учета и налогообложения» при цитировании (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)

    Статья 11. Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом

    Статья 11. Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом

    1. Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом (далее — правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом) определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом.

    Читайте так же:  Задача акции дивиденды

    ГАРАНТ:

    См. Типовые правила доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом, утвержденные постановлением Правительства РФ от 15 июля 2013 г. N 600

    Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее — инвестиционный пай), выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

    Информация об изменениях:

    Федеральным законом от 28 июля 2012 г. N 145-ФЗ в пункт 2 статьи 11 настоящего Федерального закона внесены изменения, вступающие в силу с 1 сентября 2012 г.

    2. Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

    Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

    Присоединяясь к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. При этом соответствующее право прекращается.

    Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

    3. Управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.

    Управляющая компания вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению паевым инвестиционным фондом.

    4. Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.» и указано название паевого инвестиционного фонда.

    При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.

    Информация об изменениях:

    Пункт 4.1 изменен с 23 января 2020 г. — Федеральный закон от 26 июля 2019 г. N 248-ФЗ

    4.1. Договоры управляющей компании со специализированным депозитарием, с лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее — реестр владельцев инвестиционных паев), оценщиком и аудиторской организацией до подачи правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, не предусматривающих, что инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов, на регистрацию заключаются управляющей компанией без указания на то, что она действует в качестве доверительного управляющего паевого инвестиционного фонда, и должны содержать условие, что с даты завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда такие договоры считаются заключенными управляющей компанией как доверительным управляющим паевого инвестиционного фонда с указанием названия паевого инвестиционного фонда.

    Договоры управляющей компании со специализированным депозитарием, с лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщиком и аудиторской организацией до подачи специализированному депозитарию на согласование правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, предусматривающих, что инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов (далее — инвестиционный пай, ограниченный в обороте), заключаются управляющей компанией без указания на то, что она действует в качестве доверительного управляющего паевого инвестиционного фонда, и должны содержать условие, что с даты завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда такие договоры считаются заключенными управляющей компанией как доверительным управляющим паевого инвестиционного фонда с указанием названия паевого инвестиционного фонда.

    Информация об изменениях:

    Пункт 5 изменен с 26 июля 2019 г. — Федеральный закон от 26 июля 2019 г. N 248-ФЗ

    5. Управляющая компания, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, вправе в порядке, установленном нормативными актами Банка России, передать свои права и обязанности по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом другой управляющей компании.

    Со дня вступления в силу изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, связанных с передачей прав и обязанностей управляющей компании по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом другой управляющей компании, управляющая компания не вправе распоряжаться имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, и имуществом, переданным в оплату инвестиционных паев и не включенным в состав паевого инвестиционного фонда (в том числе доходами, полученными от такого имущества), за исключением совершения действий, необходимых для передачи прав и обязанностей управляющей компании по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, включая действия по передаче указанного имущества другой управляющей компании.

    Управляющая компания до передачи в полном объеме другой управляющей компании прав и обязанностей по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, а также в отношении прав и обязанностей, которые не могут быть переданы, обязана действовать разумно и добросовестно при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей.

    Управляющая компания не позднее трех рабочих дней со дня вступления в силу изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, связанных с передачей прав и обязанностей управляющей компании по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом другой управляющей компании, обязана совершить все необходимые действия для передачи прав и обязанностей другой управляющей компании по договору доверительного управления таким фондом, включая действия по передаче другой управляющей компании имущества, предусмотренного абзацем вторым настоящего пункта, и всех необходимых для осуществления доверительного управления паевым инвестиционным фондом документов и сведений.

    Читайте так же:  Регистрация ооо эксперт

    Информация об изменениях:

    Федеральным законом от 28 июля 2012 г. N 145-ФЗ пункт 6 статьи 11 настоящего Федерального закона изложен в новой редакции, вступающей в силу с 1 сентября 2012 г.

    6. Помимо существенных условий договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, предусмотренных Гражданским кодексом Российской Федерации и настоящим Федеральным законом, правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом должны содержать одно из следующих условий:

    1) наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев;

    2) наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от лица, уполномоченного управляющей компанией (далее — уполномоченное лицо), покупки всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев и права продать их на бирже, указанной в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на предусмотренных такими правилами условиях, а у владельца инвестиционных паев, являющегося уполномоченным лицом, права в сроки, установленные правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев;

    3) наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев;

    4) отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе как в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

    Информация об изменениях:

    Федеральным законом от 28 июля 2012 г. N 145-ФЗ статья 11 настоящего Федерального закона дополнена пунктом 6.1, вступающим в силу с 1 сентября 2012 г.

    6.1. В целях настоящего Федерального закона паевые инвестиционные фонды, правила доверительного управления которыми предусматривают одно из указанных в пункте 6 настоящей статьи условий, называются соответственно открытыми паевыми инвестиционными фондами, биржевыми паевыми инвестиционными фондами, интервальными паевыми инвестиционными фондами и закрытыми паевыми инвестиционными фондами (далее также — типы паевых инвестиционных фондов).

    Информация об изменениях:

    Федеральным законом от 6 декабря 2007 г. N 334-ФЗ статья 11 настоящего Федерального закона дополнена пунктом 7

    7. Допускается изменение типа паевого инвестиционного фонда с закрытого паевого инвестиционного фонда на интервальный паевой инвестиционный фонд или на открытый паевой инвестиционный фонд, с интервального паевого инвестиционного фонда на открытый паевой инвестиционный фонд. Указанные изменения осуществляются путем внесения изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

    ГАРАНТ:

    См. комментарии к статье 11 настоящего Федерального закона

    Управляющая компания ПИФа в составе учредителей не лишает компании права на УСН

    Минфин РФ в своем письме от 05.05.2017 № 03-11-11/27559 пояснил, может ли применять УСН организация, участником которой является управляющая компания ПИФа.

    Ведомство отмечает, что по нормам статьи 11 НК РФ российскими организациями признаются юридические лица, образованные в соответствии с законодательством РФ.

    В тоже время Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» определено, что паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем. ПИФы не являются юридическими лицами.

    Следовательно, для целей применения законодательства о налогах и сборах данный фонд не признается организацией.

    При этом доверительное управление ПИФом осуществляет управляющая компания, которая вправе от своего имени и в качестве доверительного управляющего выступить в качестве участника общества с ограниченной ответственностью.

    В случае если доля в ООО управляющей компании ПИФа будет составлять более 25%, то упрощенная система налогообложения таким обществом применяться не может.

    Пиф учредитель ооо

    Введите ваш e-mail:

    24.07.2014

    Пацева Наталья, Управляющий партнер, FTL Advisers Ltd. , www.ftl-advisers.ru

    В настоящее время в структурах с российскими операционными компаниями и российскими бенефициарными собственниками (физическими лицами, являющимися налоговыми резидентами РФ, далее «ФЛ») часто присутствуют промежуточные холдинговые компании, зарегистрированные в низконалоговых юрисдикциях и/или оффшорах. Цели такого структурирования холдингов могут быть различны:

    -достижение эффективного налогообложения,

    Видео (кликните для воспроизведения).

    -конфиденциальное владение активом и его защита от посягательств 3-х лиц,

    -решение вопросов наследования активов на территории различных стран,

    Однако в связи с предпринимаемыми правительством РФ мерами по деоффшоризации экономики использование таких промежуточных компаний может стать невыгодным с точки зрения налогообложения, в частности, потому что:

    · такие холдинговые структуры, скорее всего, попадут под новые правила о «контролируемых иностранных компаниях» (последняя и не-окончательная версия законопроекта рассмотрена нами в публикации, с которой можно ознакомиться пройдя по ссылке: http://www.ftl-advisers.ru/ftl/relevant/newrules.php), а значит, вся прибыль операционных компаний будет облагаться 13% налогом на доходы физических лиц (далее «НДФЛ»);

    · на основании вводимых тем же законопроектом концепций «бенефициарного собственника» и «налогового резидентства», налоговыми органами может быть оспорено, что такие промежуточные структуры не являются бенефициарными собственниками получаемых дивидендов, а также они могут быть признаны налоговыми резидентами РФ, что приведет к негативным налоговым последствиям в РФ.

    Важно отметить, что можно минимизировать данный риск при правильном структурировании иностранных компаний. Эксперты компании FTL Advisers Ltd. готовы проконсультировать Вас по данным вопросам.

    Исходя из вышеуказанных причин, многие наши клиенты интересуются возможностью заменить промежуточные холдинговые компании/структуры в низконалоговых юрисдикциях и офшорах на российские аналоги.

    В настоящей статье мы бы хотели рассмотреть преимущества и недостатки использования в российских холдинговых структурах общества с ограниченной ответственностью (далее «ООО»), закрытого паевого инвестиционного фонда (далее «ЗПИФ»), инвестиционного товарищества (далее «ИТ») и доверительного управления (далее «ДУ»).

    Читайте так же:  После регистрации ооо необходимо

    ООО

    По сравнению с другими структурами, структура с ООО наиболее распространена на практике. Дивиденды, распределяемые от операционных компаний через холдинговую ООО в пользу ФЛ, будут облагаться налогом по эффективной ставке 9%. Однако такая структура имеет следующие недостатки:

    1. Недостаточный уровень защиты активов;

    2. Отсутствует возможность отсрочить уплату 9% налога у источника, возникающего при распределении дивидендов от миноритарных пакетов (менее 50%);

    3. 20% налог на прирост стоимости капитала при продаже операционных компаний. Освобождение доступно только по истечению 5-летнего периода владения акциями/долями (не применимо при продаже котируемых акций, если они не относятся к инновационному сектору). Освобождение может быть не применимо, если акции/доли получены ООО в процессе реорганизации или в качестве вклада в капитал. При этом налоговая база рассчитывается отдельно по разным корзинам ценных бумаг:

    o Прибыль/убытки, полученные от операций с долями и котируемыми акциями, включаются в общую налоговую базу, начиная с 2015 года (до 2015 года прибыль/убытки по котируемым акциям учитывались в отдельной корзине);

    o Прибыль/убытки, полученные от операций с некотируемыми акциями (начиная с 2015 года, убыток по общей корзине может быть зачтен против прибыли по корзине некотируемых акций).

    4. 13% налог на прирост стоимости капитала при продаже ООО. Освобождение возможно только по истечению 5-летнего периода владения долями (может быть не применимо, если доли получены в процессе реорганизации).

    ЗПИФ

    Преимущества структуры с ЗПИФом по сравнению с ООО объясняются тем, что ЗПИФ не является юридическим лицом, а следовательно и налогоплательщиком, однако учет прибыли, полученной в качестве дивидендов от операционных компаний или в результате их продажи, ведется на уровне ЗПИФа. Так, к преимуществам ЗПИФа можно отнести следующие:

    1. Лучшая защита активов от требований третьих лиц, так как ЗПИФ не является юридическим лицом;
    2. Доходы, получаемые ЗПИФом, не подлежат налогообложению, налоги уплачиваются только на уровне ФЛ при промежуточных распределениях по паям или при погашении паев, а следовательно возможна отсрочка уплаты налога в отношении прибыли, распределяемой операционными компаниями;
    3. Отсутствует налогообложение при продаже акций/долей в операционных компаниях. Средства, полученные от такой продажи, можно реинвестировать без налоговых затрат на уровне ЗПИФ;
    4. Существует возможность «схлопывать» убытки и прибыль на уровне ЗПИФа (перед распределением в пользу ФЛ) вне зависимости от типа ценных бумаг (т.е. нет разделения прибыли и убытков по корзинам, как у ООО, участников инвестиционного товарищества или у ФЛ при доверительном управлении), поэтому налоговая база, облагаемая по ставке 13%, может быть ниже по сравнению с другими структурами.

    Однако у ЗПИФа есть следующие недостатки:

    1. Скорее всего, будет применяться ставка 13% при распределении денежных средств по паям (а не 9% как в других структурах при распределении дивидендов), однако, как указано выше, налоговая база может быть ниже;

    1. Порядок налогообложения ЗПИФов недостаточно урегулирован в Налоговом Кодексе, отсутствует сложившаяся административная и судебная практика;
    2. Период действия ЗПИФа ограничен 15 годами и не может быть продлен. При закрытии ЗПИФа держатели паев могут получить только денежные средства, а не активы, переданные в ЗПИФ, поэтому потребуется сложное структурирование как минимум каждые 15 лет;
    3. Имущество, находящееся в залоге, не может быть передано в ЗПИФ;
    4. Потребуется учреждение управляющей компании, что достаточно затратно и может занять от 6 до 9 месяцев (уставный капитал должен быть не менее 80 млн рублей, необходимо получить лицензию и пр.);
    5. Структура может быть достаточно дорогой в обслуживании.

    При видимом, казалось бы, большом количестве недостатков, все равно у ЗПИФа гораздо больше достоинств, в первую очередь – достижение налоговой оптимизации и конфиденциальность владения. В сочетании с использованием в качестве пайщиков иностранных структур, с использованием льгот Соглашений об избежание двойного налогообложения, даже высокий уровень затрат, связанных с содержанием данной структуры, будет несравненно мал, нежели те плюсы, которые в целом получит Ваш холдинг.

    Эксперты компании FTL имеют большой опыт структурирования ЗПИФ, в том числе с иностранными компаниями-пайщиками, получения в странах регистрации пайщиков заключений и разъяснений из местных налоговых органов, подтверждающих уровень налогообложения (tax ruling), согласования таких структур как с местными, российскими, налоговыми, так и с иностранными. Если у Вас будут какие-либо вопросы, мы будем рады на них ответить.

    Доверительное управление и Инвестиционное товарищество.

    Структуры с инвестиционным товариществом и доверительным управлением не предоставляют достаточно налоговых преимуществ, но имеют ряд недостатков.

    Так, в структуре с доверительным управлением ФЛ может владеть операционными компаниями напрямую. Однако такая структура не предоставляет никаких преимуществ с точки зрения налогообложения по сравнению с другими структурами: нет возможности отсрочить уплату налога в отношении прибыли, распределяемой операционными компаниями (как в структуре с ЗПИФом), прибыли/убытки, полученные при продаже акций/долей в операционных компаниях, ФЛ должно учитывать в 5 разных корзинах (без возможности «схлопнуть» прибыль одной корзины с убытком другой):

    · обращающиеся финансовые инструменты срочных сделок;

    · необращающиеся финансовые инструменты срочных сделок;

    Инвестиционное товарищество также как ЗПИФ не является юридическим лицом, однако поскольку участниками инвестиционного товарищества могут быть только юридическими лицами или индивидуальными предпринимателями (далее «ИП»), такая структура потребует:

    · создания двух ООО, а следовательно, такой структуре, среди прочего, будут присущи все налоговые недостатки структуры с ООО; либо

    · владения ФЛ напрямую, если он может быть зарегистрирован в качестве ИП, а следовательно, такой структуре, среди прочего, будут присущи все налоговые недостатки структуры с доверительным управлением.

    При этом, несмотря на то, что также как и ЗПИФ, инвестиционное товарищество не является налогоплательщиком, отсутствует возможность отсрочить уплату налога в отношении прибыли, распределяемой операционными компаниями, а также реинвестировать полученные ИТ средства без налоговых последствий и «схлопывать» прибыли и убытки на уровне ИТ. При этом существует много технических вопросов в отношении порядка налогообложения инвестиционного товарищества, которые необходимо прояснить с Минфином России.

    Читайте так же:  Внесение изменений в учредительные документы электронно

    Поэтому мы не рекомендуем рассматривать структуры с доверительным управлением и инвестиционным товариществом детально, за исключением случаев, когда их использование продиктовано коммерческими причинами, например, реализация инвестиционного проекта совместно с третьим лицом на основании договора ИТ или использование доверительного управления для упрощения администрирования для ФЛ.

    В то же время, использование ЗПИФа может быть привлекательно для определенных холдинговых структур, учитывая более высокую степень защиты активов и перечисленные налоговые преимущества. Однако в связи с отсутствием обширной практики использования данного механизма, мы рекомендуем детально изучить его преимущества и недостатки как с налоговой, так и с юридической точки зрения. Кроме этого по ряду вопросов, касающихся порядка налогообложения ЗПИФа, необходимо будет обратиться за разъяснениями в Минфин России.

    Авторы статьи: Пацева Наталья — управляющий партнер FTL Advisers, Ltd.

    ЗПИФ сданной в аренду недвижимости (рентные фонды)

    Фонды, получающие доход в виде арендных платежей от существующего объекта недвижимости, именуются рентными фондами. Отличие таких ПИФов от других видов ПИФов недвижимости в том, что рентные фонды занимаются эксплуатацией коммерческой недвижимости и получают доходы от сдачи ее в аренду. Внесение недвижимого имущества в состав ЗПИФН дает собственникам возможность повысить прозрачность бизнеса, повысить ликвидность и инвестиционную привлекательность принадлежащих им объектов недвижимости. Однако перед принятием решения о формировании ЗПИФН, собственник должен осознавать, что в связи с увеличением внимания со стороны налоговых органов, перед ним возникает необходимость отказаться от занижения доходов от имущества, взамен получив существенные налоговые преференции.

    Особенности нахождения недвижимости в составе ЗПИФН

    · Налогообложение ЗПИФН

    В соответствии с НК РФ, плательщиками налогов в России являются физические и юридические лица. Паевой инвестиционный фонд является имущественным комплексом без образования юридического лица и в связи с этим, освобожден от уплаты налога на прибыль в размере 24% от денежных средств, поступающих в качестве арендных платежей. Так же до момента погашения паев при закрытии фонда или выплаты промежуточного инвестиционного дохода, внутри фонда может происходить неограниченное количество сделок, не облагаемых налогом на прибыль. Кроме того, ежегодно с Организации- владельца недвижимости не взыскивается налог на имущество в размере 2% от стоимости недвижимости, в связи с тем, что в процессе внесения недвижимости в ЗПИФН собственник получает ценные бумаги — паи фонда. Владение ценными бумагами не облагается имущественными налогами.

    · Ликвидность.

    Недвижимость, переданная в ЗПИФН, приобретает дополнительную ликвидность благодаря возможности продаж паев на вторичном биржевом рынке, или с помощью внебиржевого обращения паев. Паи ЗПИФН могут выступать в качестве обеспечения при получении их владельцем кредита в банке.

    · Наличие прав собственности.

    При внесении недвижимости в фонд владелец получает статус единоличного пайщика этого фонда, т.е. все 100% имущества, которое были передано в ЗПИФН, будут принадлежать также Владельцу. При этом Владелец сохранит полный контроль над имуществом. Документами, подтверждающими право собственности на паи фонда, является Выписка из реестра с указанием количества принадлежащих пайщику инвестиционных паев.

    · Минимизация рисков связанных с рейдерскими атаками

    Учредитель фонда может передать в состав ЗПИФН как объект недвижимости, так и пакет акций/долю в УК предприятия владельца недвижимости, тем самым минимизируя риски рейдерских атак. Как показывает сложившаяся практика, получить доступ к собственности фонда значительно сложнее, чем отобрать ее у предприятия. Имущество, находящееся в фонде не может быть изъято, на него не может быть наложено взыскание.

    · Налогообложение пайщиков при закрытии фонда или получении промежуточного инвестиционного дохода:

    • 13% — для физических лиц;
    • 24% — для юридических лиц;
    • 30% — для нерезидентов — физических лиц;
    • 20% — для нерезидентов — юридических лиц;
    • 0% — для нерезидентов в случае предоставления документа, подтверждающего, что компания-нерезидент является резидентом страны, с которой заключено Соглашение или Конвенция об избежании двойного налогообложения.

    · Вопросы уплаты НДС

    Управляющая ЗПИФН компания уплачивает НДС в бюджет по сделкам с имуществом фонда, а незачтенный НДС относит на себестоимость.

    ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ КАПИТАЛЪ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ»

    • Дата регистрации — 08.01.2004
    • Действующее юридическое лицо
    • Не числится в реестре СМиСП — 30 работников
    • ОГРН

    — 1047796009128

  • ИНН
  • — 7702513045

  • КПП
  • — 770301001

    Сведения о регистрации

    8 января 2004 юр.лицу присвоен ОГРН 1047796009128

    Регистратор — Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве

    Адрес регистратора — 125373,Москва г,Походный проезд, домовладение 3, стр.2

    14 ноября 2013 юр.лицо поставлено на учет в налоговом органе, присвоен ИНН 7702513045

    Налоговый орган — Инспекция Федеральной налоговой службы № 3 по г.Москве

    Юр.лицо зарегистрировано 3 декабря 2013 под номером 087103123214

    Территориальный орган — УПФР № 3 (Пресненский)

    Юр.лицо зарегистрировано 18 сентября 2016 под номером 770401797077041

    ООО «ПИФ»

    Обзор документа

    Разъяснено, что стоимость акций сторонней компании, внесенных УК ПИФа в уставный капитал ООО, определяется при налогообложении прибыли исходя из документально подтвержденных расходов на их приобретение.

    ООО «УК КАПИТАЛЪ ПИФ»

    Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России от 3 июня 2013 г. N 03-03-06/1/20156 Об определении стоимости акций сторонней компании при внесении их управляющей компанией паевого инвестиционного фонда в уставный капитал ООО

    Вопрос: В состав активов паевого инвестиционного фонда по договору купли-продажи были приобретены акции акционерного общества. Данные акции впоследствии были внесены управляющей компанией паевого инвестиционного фонда в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью (далее также — ООО).

    Согласно абзацу 3 подпункта 2 пункта 1 статьи 277 НК РФ имущество (имущественные права), полученное в виде взноса (вклада) в уставный (складочный) капитал организации, в целях налогообложения прибыли принимается по стоимости (остаточной стоимости) полученного в качестве взноса (вклада) в уставный (складочный) капитал имущества (имущественных прав). Стоимость (остаточная стоимость) определяется по данным налогового учета у передающей стороны на дату перехода права собственности на указанное имущество (имущественные права).

    Таким образом, при внесении акций в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью их стоимость для общества с ограниченной ответственностью определяется исходя из данных налогового учета участника.

    Читайте так же:  Платит ли яндекс дивиденды по акциям

    Налоговый учет — это система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на прибыль (ст. 313 НК РФ).

    Между тем, законодательство о налогах и сборах не предусматривает для управляющей компании паевого инвестиционного фонда правил учета расходов по приобретенным акциям. Управляющая компания паевого инвестиционного фонда не ведет налоговый учет в отношении акций, приобретенных в состав активов паевого инвестиционного фонда. Таким образом, управляющая компания паевого инвестиционного фонда как сторона, передающая акции в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью, не определяет по данным налогового учета стоимость (остаточную стоимость) этих акций. При этом управляющая компания паевого инвестиционного фонда может документально подтвердить произведённые за счет средств паевого инвестиционного фонда расходы на приобретение указанных акций.

    Однако если участник общества с ограниченной ответственностью в соответствии с законодательством не ведет налоговый учет в отношении передаваемых в уставный капитал дочернего общества акций, это обстоятельство не должно влиять на налоговые обязанности ООО, получившего акции в уставный капитал. Иной подход не имеет экономического основания и противоречил бы равенству налогообложения, что недопустимо (пункты 1, 3 статьи 3 НК РФ).

    Такая же позиция была изложена Минфином России в письме от 13.09.2011 N 03-03-06/2/139 применительно к имуществу, внесенному в уставный капитал лицом, применяющим упрощенную систему налогообложения и в письме от 23.08.2012 N 03-03-10/95 применительно к имуществу, внесенному субъектом РФ в уставный капитал унитарного предприятия. Для этих случаев пункт 1 статьи 277 НК РФ не содержит специальных правил определения стоимости внесенного имущества, однако Минфин России счел возможным определять стоимость имущества полученного организацией в уставный капитал исходя из расходов передающей стороны на приобретение этого имущества.

    Как следует из пункта 2 статьи 280 НК РФ, для целей налогообложения прибыли налоговая стоимость акций определяется исходя из цены приобретения ценной бумаги.

    В этой связи просим разъяснить:

    вправе ли общество с ограниченной ответственностью определять стоимость внесенных участником — управляющей компанией паевого инвестиционного фонда — в увеличение уставного капитала акций по цене их приобретения участником?

    Ответ: Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики рассмотрел письмо по вопросу налогообложения и сообщает следующее.

    Из письма следует, что управляющая компания паевого инвестиционного фонда внесла в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью акции сторонней компании.

    Статьей 277 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — НК РФ) установлены особенности определения налоговой базы по доходам, получаемым при передаче имущества в уставный (складочный) капитал (фонд, имущество фонда).

    Пунктом 1 статьи 277 НК РФ определено, что стоимость приобретаемых акций (долей, паев) для целей главы 25 НК РФ признается равной стоимости (остаточной стоимости) вносимого имущества (имущественных прав или неимущественных прав, имеющих денежную оценку), определяемой по данным налогового учета на дату перехода права собственности на указанное имущество (имущественные права), с учетом дополнительных расходов, которые для целей налогообложения признаются у передающей стороны при таком внесении.

    Налогоплательщики исчисляют налоговую базу по итогам каждого отчетного (налогового) периода на основе данных налогового учета (статья 313 НК РФ).

    В соответствии с пунктом 1 статьи 10 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» паевым инвестиционным фондом признается обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

    Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

    Поскольку паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом и, следовательно, плательщиком налога на прибыль организаций, то данные налогового учета у него отсутствуют. Учитывая изложенное, по мнению Департамента, при внесении управляющей компанией паевого инвестиционного фонда в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью акций сторонней компании их стоимость будет определяться исходя из документально подтвержденных расходов на приобретение таких акций.

    Одновременно сообщаем, что мнение Департамента, приведенное в настоящем письме, не содержит правовых норм или общих правил, конкретизирующих нормативные предписания, и не является нормативным правовым актом. В соответствии с Письмом Минфина России от 07.08.2007 N 03-02-07/2-138 направляемое мнение Департамента имеет информационно-разъяснительный характер по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах и не препятствует руководствоваться нормами законодательства о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.

    Заместитель директора Департамента С.В. Разгулин

    Пример эффективности управления недвижимостью с использованием механизма ЗПИФН

    • Юридическое лицо владеет бизнес центром площадью 4000 кв.м.
    • Сдача здания в аренду приносят владельцу ежегодный валовый доход в размере 1 920 000 $. .
    • Рыночная стоимость здания — 2500$/кв.м. х 4000 кв.м. = 10 000 000 $.
    • Балансовая стоимость здания — 1500$/кв.м. х 4000 кв.м. = 6 000 000 $.
    • Расходы на управление и техническую эксплуатацию здания — 200 000 $ в год.
    Видео (кликните для воспроизведения).

    Рассмотрены два случая управление зданием, находящимся на балансе юридического лица (в данном примере ООО) и в составе Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда.

    • В первом случае доход, который до налогообложения составлял 1 720 000 $., благодаря воздействию налога на прибыль и налога на имущество, стал составлять всего лишь 1 127 200 $.
    • В случае с ЗПИФН, благодаря налоговым преференциям, чистый доход фонда составил 1 520 000 долл. Таким образом, только в первый год своей деятельности, фонд заработал дополнительно почти 400 000 долларов. В долгосрочной перспективе выгода от использования ЗПИФН увеличивается, благодаря возможности реинвестирования дополнительно заработанных средств.

    Источники

    Пиф учредитель ооо
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here