Топ российских акций по выплате дивидендов

Сегодня мы постараемся раскрыть тему: "Топ российских акций по выплате дивидендов". Уточнить актуальность информации на 2020 год, а также задать интересующие вопросы вы можете дежурному юрисконсульту.

Дивидендные акции российских компаний.

Вложив определенную сумму в ценные бумаги каждый, инвестор желает получить максимальную отдачу. Но не всегда можно угадать, какая из множества компаний покажет хороший рост, в особенности на длительной дистанции даже с учетом диверсификации, будет обидно за упущенное время.

Другое дело это инвестиции в дивидендные акции. Для тех, кто не в курсе, дивиденды – это часть прибыли компании, которой она делиться со своими инвесторами. Некоторые из таких компаний платят довольно щедрые дивиденды, вознаграждая своих инвесторов за проявленное терпение.

К тому же, для многих важно получать гарантированный и стабильный доход уже в ближайшие месяцы в виде денежного потока из дивидендов, пусть и не большого. А если еще и реинвестировать полученные дивиденды, то с течением времени получается отличный эффект сложного процента, когда ваш капитал приумножается значительно.

При инвестировании на длительное время в дивидендные акции, такой способ дает доходность выше рынка.

Сегодня мы рассмотрим российские компании, которые платят дивиденды, и чем чаще они это делают, тем лучше для нас. Основная масса компаний платит дивиденды 1-2 раза в год, но в нашем списке есть и такие которые платят 4 раза в год т.е. раз в квартал.

Список российских компаний, выплачивающих дивиденды раз в год.

Название компании Тикер на бирже Количество выплат в год Текущая дивидендная доходность %
МРСК Волги MRKV 1 раз 14,75
Банк ВТБ VTBR 1 раз 2,4
Газпром GAZP 1 раз 6,48
РусГидро HYDR 1 раз 6,62
Сафмар SFIN 1 раз 2,71
Мечел MTLR_p 1 раз 20,23
Нижнекамскнефтехим NKNC 1 раз 19,76
Сбербанк SBER 1 раз 6,27
М.видео MVID 1 раз 6,43
Группа Компаний ПИК PIKK 1 раз 5,6
Московская биржа MOEX 1 раз 7,15
Энел Россия ENRU 1 раз 15,22
Интер РАО ЕЭС IRAO 1 раз 3,4
Распадская RASP 1 раз 2,33
Московский кредитный банк CBOM 1 раз 1,87
Пермская энергосбытовая компания PMSB 1 раз 11,38
ФСК ЕЭС ОАО FEES 1 раз 6,15
Аэрофлот AFLT 1 раз 2,6
МРСК Центра и Приволжья MRKP 1 раз 16,85
ТМК TRMK 1 раз 4,34

Список российских компаний, выплачивающих дивиденды 4 раза в год.

ФосАгро PHOR 4 раза 9,27
Химпром HIMC 4 раза 36,05
Татнефть TATN 4 раза 12,47
ГМК Норильский никель GMKN 4 раза 9,69
Северсталь CHMF 4 раза 12,87
Новолипецкий MK NLMK 4 раза 13,94

Как мы видим, чаще всего дивиденды выплачивают компании из металлургической отрасли. Дела у этих компаний за последний несколько лет идут довольно хорошо, этому способствует загрузка производств заказами на несколько лет вперед не только на внешних рынках, но и на внутреннем. Конечно, спрос на сталь со временем может упасть, и поэтому вкладывать значительную сумму только лишь в эти компании не стоит, ровно так же, как и в компании, которые платят дивиденды, кратно превышающие среднерыночные. К таким компаниям относятся Нижнекамскнефтехим или МРСК Центра и Приволжья.

Лучше получать дивиденды от надежных и стабильных компаний, не зависящих от геополитических факторов, таких как Сбербанк или Московская биржа. Да дивиденды не такие большие, но это компенсируется высокой безопасностью вложений.

Если у вас возникли вопросы, или вам потребуется помощь в составлении инвестиционного портфеля, будем рады всем помочь! Узнать подробнее!

Топ российских акций по выплате дивидендов

Дивидендная доходность российских компаний достигает 10% годовых, что существенно больше текущей ставки по банковским депозитам. Из каких акций лучше всего составить дивидендный портфель, который приносил бы стабильный доход?

В конце октября ЦБ РФ резко понизил ставку до 6.5%. Мы ожидаем, что в 2020 году ее уровень, опустится ниже 6%, а ставки по банковским депозитам и доходность среднесрочных ОФЗ – ниже 5.5%. В этой ситуации нам кажется целесообразным обратить внимание на дивидендные акции.

В индекс РТС входит 41 эмитент, и по 27 акциям дивидендная доходность выше 6%. Примечательно, что акции с наибольшим весом показывают лучшую динамику с начала года. Отличные примеры – Газпром (+74%), Сбербанк (+29%), ЛУКОЙЛ (+22%), Норникель (+43%), МТС (+23%). Все эти компании намереваются повысить объемы дивидендных выплат, и в ближайшие годы доходность по ним сохранится на высоком уровне. Индекс РТС вырос на 38% с начала года, при этом мы считаем, что рост в российских акциях в следующем году продолжится на фоне относительно невысокой оценки и благодаря дальнейшему снижению процентных ставок. Таким образом, инвесторы смогут заработать не только на дивидендах, но и на росте стоимости акций.

Мы также ожидаем повышение интереса к дивидендным историям и во втором эшелоне, которые отставали от индекса РТС в 2019 году, но имеют шансы привлечь внимание инвесторов высокими дивидендами в следующем году. Нам нравятся такие истории как: ФСК, Юнипро, Аэрофлот, РусГидро и Globaltrans, Газпром нефть, Детский мир.

По нашим оценкам, некоторые компании будут ежегодно увеличивать дивиденды в ближайшие три года (2019-2021). Накопленная дивидендная доходность многих «голубых фишек» за этот период может превысить 30%. Узнайте подробнее об этих бумагах в нашей стратегии.

Расчет на щедрость. Как заработать на дивидендах американских компаний

Налоговая реформа в США положительно сказалась на прибыли и свободном денежном потоке компаний, что открыло перспективы повышения дивидендов. Инвесторы вкладывают средства в акции, по которым выплачиваются дивиденды, чтобы получать устойчивый доход и иметь возможностью реинвестировать его в покупку дополнительных бумаг. Поскольку многие компании, выплачивающие дивиденды, считаются финансово стабильными и зрелыми, цены на их акции со временем могут постепенно расти, а акционеры при этом будут периодически получать дивиденды, что является беспроигрышной стратегией для инвесторов.

Читайте так же:  Учредитель ооо нерезидент

Список российских компаний, выплачивающих дивиденды 2 раза в год.

МТС MTSS 2 раза 9,98
ВСМПО-АВИСМА VSMO 2 раза 8,62
Юнипро UPRO 2 раза 7,9
Магнит MGNT 2 раза 9,17
ЛУКОЙЛ LKOH 2 раза 5,62
Ростелеком RTKM 2 раза 6,34
Роснефть ROSN 2 раза 5,84
Детский мир DSKY 2 раза 9,51
Полюс PLZL 2 раза 4,21
АК АЛРОСА ALRS 2 раза 9,11
НОВАТЭК NVTK 2 раза 2,46
Новороссийский МТП NMTP 2 раза 13,78
Полиметалл POLY 2 раза 3,51

Список российских компаний, выплачивающих дивиденды 3 раза в год.

Акрон AKRN 3 раза 2,82
ММК ОАО MAGN 3 раза 12,28

Решение о начале выплат

Противники выплат дивидендов называют их бесполезными и считают, что компания может тратить эти средства на инвестиции, что будет увеличивать ее стоимость и рыночную цену акций и в итоге положительно скажется на благосостоянии акционеров.

Однако когда компания достигает размера, при котором агрессивных темпов роста можно не ждать, но необходимо заинтересовать крупных инвесторов, возможно принятие решения по выплате дивидендов. Так произошло с Apple, которая долгое время не выплачивала прибыль акционерам и накопила большой объем свободных средств.

Стив Джобс противился идее выплат дивидендов, так как считал, что лучше сохранять деньги для новых проектов. К тому же глава компании имел печальный опыт 1997 года, когда корпорация была на грани банкротства и перестала выплачивать дивиденды. Тем не менее когда свободные денежные средства Apple превысили $100 млрд в 2012 году, IT-гигант все же решился на долгожданное возобновление дивидендной программы.

Решения о выплате, как правило, свидетельствуют о здоровом финансовом состоянии компании и принимаются всерьез и надолго. В США редко складываются ситуации, когда эмитент, ранее плативший дивиденды, решает отказаться от этого или сократить выплаты. Обычно это сигнализирует о глубоком кризисе в компании.

Из последних примеров стоит вспомнить General Electric, которая сократила дивиденды в конце 2017 года. В течение двух дней после объявления об этом решении акции компании подешевели больше чем на 12%, до $17,9. General Electric до сих пор не может оправиться от проблем со страховым бизнесом и проводит реструктуризацию, ее акции торгуются около $15.

Американские компании заботятся о предсказуемости своих дивидендов, чтобы порадовать инвесторов. В России же нередки ситуации, когда компания перестает выплачивать прибыль акционером, потом возобновляет выплаты и снова приостанавливает, что тяжело поддается прогнозированию и добавляет инвесторам волнений.

Так, «Мегафон» в октябре 2017 и в марте 2018 года решал приостановить выплаты, хотя демонстрировал рост выручки и прибыли. Сложно представить, чтобы акционеры AT&T с одной из самых высоких дивидендных доходностей (больше 6%) перестали вдруг получать дивиденды.

«Башнефть» в 2011 году приостановила выплату дивидендов, затем возобновила ее в следующем году, а в 2017-м снова решила отложить. Для сравнения, Exxon Mobil и Chevron не сокращали дивиденды даже в кризисные 2008 и 2014 годы.

Если инвестор сделал выбор в пользу дивидендных акций, то для формирования хорошего портфеля необходимо позаботиться о диверсификации рисков, поэтому включать в него стоит компании из разных секторов.

Например, дивидендный портфель можно составить из акций AT&T, AES, Chevron как представителей секторов с самой высокой доходностью. При этом нужно добавить бумаги компаний, которые представляют другие индустрии, но выплачивают хорошие дивиденды, в частности, для этого подойдет Blackstone с одной из самых привлекательных доходностей, превышающей 11%. Также для диверсификации есть смысл купить акции компаний CME Group, United Parcel Service (UPS) и IBM, у которых стабильный бизнес и дивидендная доходность больше 3%.

Цель дивидендного портфеля — сохранение вложенных средств. Хороший дивидендный портфель будет защищать от инфляции и резких рыночных колебаний.

Семь лучших дивидендных историй на рынке акций РФ

Весной традиционно компании подводят итоги уходящего года и объявляют рекомендации по дивидендам. Снижение котировок на фондовом рынке после ужесточения санкций США носит временный характер — в связи с закрытием лимитов до прояснения ситуации с применением новых ограничений. Практика 2015 года. показывает, что при сохранении благоприятной внешней конъюнктуры на рынке нефти и металлов, фондовый рынок РФ в течение нескольких недель восстанавливается после введения санкций, за исключением компаний в SDN-list.

Мы выбрали 7 лучших дивидендных историй на рынке акций РФ с наивысшей ожидаемой доходностью на следующие 12 месяцев в своем секторе, а также с существенным потенциалом роста курсовой стоимости, превышающим 15%. Рассматривались только ликвидные акции.

В результате в ТОП-7 дивидендных акций РФ вошли МТС, «Сбербанк»-ап, «Норильский никель», «ЛУКОЙЛ», «Полюс золото», «Юнипро» и ЛСР. Вместе с тем, мы учли заявления руководства ряда компаний среди прошлогодних лидеров по дивидендной доходности касательно планов по дивидендным выплатам в краткосрочной перспективе. Так, совет директоров «МегаФона» не рекомендует акционерам объявлять дивиденды в 2018 году, так как компания планирует активно инвестировать в модернизацию своей инфраструктуры. Другой из прошлогодних лидеров по дивидендным выплатам — АФК «Система» — считает «маловероятными» выплаты финальных дивидендов за 2017 год на уровне дивидендной политики, поэтому мы не включили АФК в дивидендный портфель.

В портфель также не вошли акции металлургов, так как, на наш взгляд, в данный момент акции справедливо оценены рынком, но риск коррекции превышает ожидаемую дивидендную доходность. Вместе с тем, НЛМК, ММК и «Северсталь» продолжат платить одни из самых высоких дивидендов среди российских эмитентов. Поэтому к концу 2 квартала мы вновь рассмотрим добавление металлургов в дивидендный портфель. По той же причине в портфель не вошли акции «Татнефти», дивидендная доходность по которым превысила 8% в прошлом году и вероятно останется примерно на этом уровне в 2018 г.

Читайте так же:  Увеличение уставного капитала ооо пример

Дивидендная доходность индекса МосБиржи, %

оценки АК БАРС Финанс, 2018 г.- прогноз

MTС

MTС в середине апреля может объявить рекомендацию по дивидендам за 2-полугодие 2017 года. Ожидается, что полугодовые дивиденды составят порядка 14,6 руб. на акцию. Полугодовая дивидендная доходность превысит 4,2%.

Годовая дивидендная доходность МТС в прошлом году составила 8,9%. В марте компания сообщила, что в 2018 г. планирует направить 52 млрд рублей на выплату дивидендов акционеров и дополнительные 7,3 млрд рублей в рамках программы обратного выкупа акций.

Таким образом, выплаты составят 26 рублей на акцию в виде дивидендов и 3,7 рубля на акцию за счет выкупа. В 2017 году компания выплатила 52 млрд рублей дивидендов и 21,8 млрд рублей по buyback.

Норильский никель

В апреле 2016 года «Норникель» изменил дивидендную политику. Дивиденды теперь выплачиваются дважды — промежуточные за 9 месяцев и финальные. Промежуточные дивиденды составляют 30% от общей суммы выплат. Размер дивидендов рассчитывается исходя из коэффициента чистый долг/EBITDA. Если этот показатель будет менее 1,8х, то дивиденды составят 60% EBITDA. При показателе более 2,2х — 30% EBITDA. Если уровень чистого долга к EBITDA будет находиться в интервале между 1,8х и 2,2х, доля EBITDA в диапазоне между 30% и 60% будет рассчитываться обратно пропорционально.

Так как по итогам 2017 г. чистый долг/EBITDA составил 1,88x. Таким образом, дивиденды составят 54% EBITDA. Дивиденды на одну акцию ожидается в размере 563 руб., дивидендная доходность может составить 6,1%. Отсечка к выплате дивидендов ожидается в июне.

Вместе с тем, «Норникель» может несколько скорректировать свою щедрую дивидендную политику в текущем году в связи с планируемыми инвестициями в новые проекты в 2019 г., но изменения вступят в силу только в 2019 г.

Группа ЛСР

Группа ЛСР с 2015 г. направляет на выплату дивидендов 8 млрд руб. в год. Дивиденды строительного холдинга составляют 78 рублей на одну обыкновенную акцию в год. Мы полагаем, что в 2018 г. дивиденды также составят 78 руб./акцию, дивидендная доходность – 9,5% годовых.

ЛУКОЙЛ

Менеджмент «ЛУКОЙЛа» будет рекомендовать увеличить дивиденды по итогам 2017 года на уровень, превышающий уровень инфляции, сообщил первый вице-президент компании Александр Матыцын в марте текущего года. Начиная с 2012 года, «ЛУКОЙЛ» платит дивиденды дважды в год — промежуточные и по итогам финансового года. Компания стремится ежегодно повышать размер промежуточных дивидендов не менее, чем на уровень рублевой инфляции за девять месяцев в годовом исчислении, говорится в положении о дивидендной политике.

Согласно обновленной стратегии, в течение 10 лет «ЛУКОЙЛ» планирует инвестировать в среднем по $8 млрд. При этом свободный денежный поток будет полностью покрывать выплаты в рамках прогрессивной дивидендной политики, сообщила компания. Доходность на вложенный капитал компания планирует увеличить с 10% до 15%, показатель чистый долг/EBITDA ожидается в диапазоне от 0,5 до 1, что позволит компании сохранять высокую гибкость и готовность к негативным изменениям конъюнктуры.

Mы полагаем, что дивидендная доходность акций «ЛУКОЙЛа» составит 6,3%, при этом ожидаемая совокупная доходность превышает 28%.

Полюс

В середине января «Полюс» повысил планку дивидендов за 2017-18 гг до минимум $550 млн в год, a с 2019 г. компания вернется к выплатам в 30% EBITDA. Дивидендная политика компании предполагает, что общество будет выплачивать дивиденды на полугодовой основе в сумме, равной 30% от показателя EBITDA. Показатель EBITDA в текущем году ожидается в размере $ 1,23 млрд против $1,18 млрд в 2017 г. На наш взгляд, дивидендная доходность «Полюса» может составить 7,2%, при этом ожидаемый прирост курсовой стоимости превышает 29%.

Юнипро

Компания «Юнипро» улучшила ожидания по объему дивидендных выплат в 2018 году с 12 до 14 млрд руб. Компания уже выплатила промежуточные дивиденды за 2017 г. в размере 0,111 руб. на акцию, а дивидендная доходность в текущем году может составить 8%.

Сбербанк

«Сбербанк» рассматривает план повышения дивидендных выплат до 30-40% чистой прибыли в 2017 и 50% прибыли по итогам 2018 г. Напомним, что по итогам 2016 года «Сбербанк» направил на дивиденды около 135 млрд рублей, или порядка 25% годовой прибыли по МСФО, годом ранее банк выплатил дивиденды в размере примерно 44,5 млрд рублей, или 20% чистой прибыли по МСФО.

Дискуссия о дивидендах «Сбербанка» за 2017 г. еще продолжается, сейчас обсуждается уровень примерно в 35% чистой прибыли, сообщал глава «Сбербанка» Герман Греф. Так как «Сбербанк» уже объявил свои результаты за 2017 г., по нашим расчетам дивиденды составят не менее 11,7 руб. на оба типа акций. Дивидендная доходность префов составит 6,3%, что весьма скромно в сравнении с дивидендной доходностью в прочих секторах, но вместе с ожидаемым ростом курсовой стоимости акций Сбербанка-ап являются одним из лидеров по ожидаемой доходности вложений (53%), по нашим оценкам.14 млрд руб., из них 7 млрд руб. уже перечислены акционерам в июле.

Ожидаeмая доходность портфеля

Тикер Компания Цена, руб.
(9.04.2018)
Потенциал
роста стоимо-
сти
Див.дох. за
посл. 12 месяцев, %
Ожидаемая див.
доходность, %
Ожидаемая
общая доходность, %
MTSS МТС-ао 272,5 28,7% 9,7 10,1 38,8 GMKN Норникель 9170,0 26,4% 7,3 9,8 36,2 LSRG Группа ЛСР-ао 825,0 25,5% 9,5 9,5 35,0 UPRO Юнипро-ао 2,7 17,9% 7,7 8,0 25,9 PLZL Полюс-ао 3561,0 29,0% 7,1 7,2 36,1 LKOH Лукойл-ао 3620,0 22,1% 5,6 6,3 28,4 SBERP Сбербанк-ап 187,8 47,1% 3,2 6,3 53,4 Средняя доходность 28% 7,1 8,2 36,3

данные компании, прогнозы АК БАРС Финанс

Ориентир доходности предлагаемого нами дивидендного портфеля со сроком инвестирования от 12 месяцев составляет порядка 36% годовых в рублях, ожидаемая дивидендная доходность – 8,2%.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Читайте так же:  Пошлина за внесение изменений в учредительные документы

Топ российских акций по выплате дивидендов

Аналитики «БКС Экспресс» назвали привилегированные акции «Сургутнефтегаза» самым выгодным вложением на фондовом рынке в 2019 году. Эксперты сравнили наиболее ликвидные акции на российском рынке с точки зрения дивидендной доходности. Оказалось, что бумаги «Сургутнефтегаза» способны принести инвестору 18% доходности в течение года.

Вдобавок к этому привилегированные акции компании можно использовать в качестве инструмента для страхования валютных рисков, считают в «БКС Экспресс». «Из-за высокой зависимости дивиденда от валютного курса дивидендная доходность компании является нестабильной. Поэтому мы [бы] ограничили ее долю в портфеле [на уровне] 7,5%», — предупредили аналитики БКС.

Второе место в рейтинге голубых фишек заняли привилегированные акции «Башнефти». В БКС назвали эти бумаги стабильными и высокодоходными. Дивидендная политика компании устанавливает минимальный коэффициент выплат на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО. Компания уже опубликовала финансовые результаты за 12 месяцев 2018 года. Годовая прибыль составила ₽98,4 млрд, что, по оценкам БКС, соответствует выплатам в ₽250 на одну акцию.

В пятерку лидеров также вошли строители жилья ЛСР, нефтяники «Татнефть» и алмазодобытчики АЛРОСА.

По мнению аналитиков БКС, покупка акций из списка дивидендных бумаг поможет инвесторам защититься от внезапных падений рынка. «Статистически подобные портфели являются наиболее надежным инструментом на рынке акций во время просадок, поскольку привлекательная доходность не дает бумагам сильно упасть», — отметили авторы рейтинга.

Видео (кликните для воспроизведения).

Российский рынок акций занимает лидирующие позиции по уровню дивидендной доходности, утверждает БКС. У бумаг, входящих в индекс Московской биржи, в 2018 году она составила около 5,5%, заметили аналитики. «Если говорить про консенсус-прогноз на 2019 год, по российскому рынку ожидаемая доходность составляет 7,2%, что более чем в два раза превышает дивидендную доходность по индексу развивающихся рынков MSCI EM — 3,1%», — посчитали эксперты.

Авторы рейтинга не включили в свой перечень лидеров дивидендной доходности прошлого года — ценные бумаги ЧТПЗ и «Казаньоргсинтеза». «Не стоит забывать, что бывают случаи, когда не стоит полагаться только на высокие дивиденды. Они не всегда являются хорошим знаком, а чаще всего несут риски, связанные с падением дивидендов в следующих периодах или другими проблемами у компании», — предупредили в БКС.

Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка

Топ-20 российских дивидендных историй

В России начинается дивидендный сезон. Мы проанализировали фондовый рынок в поисках ближайших наиболее привлекательных дивидендных историй. Кроме того, мы оценили, какую динамику демонстрировали акции компаний, выплачивающих дивиденды после даты закрытия реестра в прошлые периоды, и как быстро они восстанавливались после отсечки. Мы отмечаем, что интерес инвесторов к дивидендным историям постоянно растет. Это особенно видно на фоне снижения доходностей по другим финансовым инструментам в России, включая облигации и банковские депозиты. Удивительно, но российский фондовый рынок по-прежнему игнорирует тот факт, что спред между дивидендными доходностями акций и доходностями по другим инструментам (см. Рис. 1) расширяется. Мы полагаем, что эта ситуация не может длиться долгое время, и российские дивидендные акции будут существенно переоценены рынком вверх, также отразив снижение доходностей и стоимости капитала.

Рис. 1. Динамика годовой доходности в России: див. доходность превысила доходность по облигациям и депозитам

данные компании, Bloomberg, оценки АТОНа

Рис. 2. Топ-20 акций по дивидендной доходности в ближайшие 3 месяца

данные компании, Bloomberg, оценки АТОНа

Какие компании предлагают максимальную дивидендную доходность в течение следующих 12 месяцев? Большинство компаний, ориентированных на дивиденды, выплачивают их ежеквартально или раз в полгода. Это улучшает их корпоративное управление и сглаживает волатильность акций после дивидендных отсечек (см. Рис. 3). Globaltrans возглавляет список наших самых привлекательных дивидендных историй с годовой дивидендной доходностью более 12%, при выплате дивидендов два раза в год. Акции компаний металлургического и горнодобывающего сектора также входят в число наиболее привлекательных, предлагая годовую дивидендную доходность от 8% (Норникель) до 11% (Северсталь). Другой дивидендный сегмент – госкомпании (Ростелеком, Аэрофлот, ФСК, Газпром, АЛРОСА), которые традиционно выплачивают довольно высокие дивиденды один раз в год.

Рис. 3. Топ-20 акций по дивидендной доходности в ближайшие 12 месяцев

Bloomberg, оценки АТОНа

Какие компании предлагают самую высокую дивидендную доходность в течение следующих 3 лет? Многие российские компании приняли долгосрочную дивидендную политику, привязанную к их денежным потокам или размеру чистой прибыли, что позволяет строить прогнозы по долгосрочным дивидендным выплатам (Рис.4). Здесь наибольший интерес представляют компании с сильным ростом EPS и растущим коэффициентом дивидендных выплат. В дополнение к большинству компаний, упомянутым выше, здесь мы также отмечаем привилегированные акции Сбербанка, который планирует увеличить коэффициент выплат в ближайшие годы до 50%. Мы также считаем, что ВТБ, TCS Group и привилегированные акции Мечела могут приятно удивить в долгосрочной перспективе.

Рис.4. Топ-20 акций по кумулятивной дивидендной доходности в ближайшие 3 года

Bloomberg, оценки АТОНа

Как быстро компании восстанавливаются после даты отсечки? Мы проанализировали, как быстро акции компаний, выплачивающих дивиденды, восстанавливаются (Рис.5) после даты закрытия реестра, взяв в качестве базы для анализа их выплаты дивидендов за предыдущие три периода. В среднем для восстановления после отсечки требуется около 15 дней.

Рис. 5. Кол-во дней до абсолютного восстановления акций до отсечки по дивидендам

данные компании, Bloomberg, оценки АТОНа

Читайте так же:  Подготовить пакет документов для регистрации ооо

Например, акции компаний металлургического сектора, которые платят дивиденды 2-4 раза в год восстанавливаются в течение следующих 5-15 дней, Сбербанк восстанавливается в течение 20 дней, а у МТС и ЛУКОЙЛА восстановление может занять более 30 дней. Мы также проанализировали, какие акции в прошлом упали меньше их дивидендной доходности после отсечки (Рис.6).

Рис. 6. После отсечки акции падают меньше див.дох-ти, пп

Bloomberg, оценки АТОНа

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Лучшие акции российских компаний для получения дивидендов.

Для многих начинающих инвесторов первостепенным вопросом всегда будет – какие акции нужно покупать?

Конечно, всегда были компании, которые у всех и всегда на слуху – Газпром, Сбербанк, Аэрофлот. Почему бы не стать акционерами этих крупнейших компаний? Можно конечно и их купить, но сперва стоит разобраться с какой целью вы собираетесь инвестировать?

Если вы преследуете спекулятивные цели т.е. купил дешево – продал дорого, то это один вопрос. Другой вариант, покупка акций на длительный срок от 3-х лет и больше, с целью получения регулярного дохода, т.е. дивидендов. К тому же, по российскому законодательству, если акции находятся в портфеле инвестора больше 3-х лет, то вы полностью освобождаетесь от подоходного налога на прибыль в размере 13%, конечно мелочь, а приятно.

Конечно, второй вариант будет наиболее оптимальным для новичка. Объясняется это тем, что в первую очередь риски минимальные, практически отсутствуют, ведь при долгосрочных инвестициях инвестору не страшны никакие рыночные колебания, даже если цена акций упадет на 30-40-50%. Почему? Потому, что кризисы на рынке случаются регулярно, под воздействием различных внутриполитических и внешних факторов, но рынок, так или иначе со временем восстанавливается и дальше продолжает расти!

Но самым лучшим вариантом будет – это покупка дивидендных акций, которые регулярно будут приносить вам дополнительный доход, при этом вам ничего не потребуется делать. Ведь дивиденды это живые деньги, которые регулярно будут поступать к вам на счет и вы сможете распоряжаться ими как угодно.

Конечно при реинвестировании, через 5-7 лет вы получите очень хороший эффект сложных процентов.

Ниже приведена подборка наиболее интересных и прибыльных дивидендных акций российских компаний.

Дивидендные фонды

В принципе любой биржевой фонд получает и выплачивает акционерам дивиденды с акций компаний, входящих в него.

Однако эти дивиденды могут распределяться двумя способами: денежными средствами, которые перечисляются инвесторам, или реинвестициями в базовые активы ETF. Сроки этих дивидендных выплат отличаются от установленных для акций компаний и варьируются в зависимости от ETF.

Как и у акций компаний, для биржевых фондов назначаются дата анонсирования, экс-дивидендная дата, дата закрытия реестра и дата выплаты. В день декларирования дивидендов ETF или компания объявляют размер дивиденда, на следующий день обычно приходится экс-дивидендная дата, в которую покупатель акций уже не будет иметь права на получение дивидендов, а через день-два реестр закрывается.

Таким образом, если инвестор хочет купить акции, чтобы получить дивиденд, — это необходимо сделать за день до экс-дивидендной даты. Спустя месяц или два акционеры получат свои дивиденды, о дате выплаты компания сообщает в день анонсирования. Как правило, выплаты производятся раз в квартал.

Например, у фонда SPY (ETF на индекс S&P 500) экс-дивидендная дата приходится на третью пятницу последнего месяца квартала. Последняя такая дата у акционеров SPY была 16 марта, а 30 апреля дивиденды были перечислены.

SPY собирает все полученные от компаний дивиденды на отдельный беспроцентный счет и распределяет итоговую сумму пропорционально среди инвесторов в конце квартала. За четвертый квартал обычно перечисляется больше, чем за другие кварталы в силу распределения дат выплаты.

Некоторые другие ETF могут временно реинвестировать дивиденды в базовые активы фонда, пока не наступит время для выплаты наличными. Естественно, это создает эффект рычага в фонде, что может немного улучшить его доходность на «бычьих» рынках и немного уменьшить на «медвежьих».

Фонды, которые не выплачивают дивиденды в виде денежных средств, предоставляют клиентам свои акции. Такой способ позволяет инвесторам сэкономить на брокерских комиссиях в сравнении с самостоятельным реинвестированием, однако не освобождает от выплаты налогов. Налоги исчисляются как с реинвестированных дивидендов, так и с выплат в форме денежных средств.

Кто больше и дольше всех платит

Для оценки дивидендной доходности стоит обратиться к популярным информационным ресурсам вроде Yahoo finance, где у каждой акции указывается размер будущего дивиденда, экс-дивидендная дата и прочие необходимые показатели. Существуют и специализированные ресурсы, в частности сайт dividend.com, на котором есть рейтинги акций по дивидендной привлекательности, и многие другие полезные аналитические сервисы.

При выборе акций с прицелом на дивиденды инвесторов интересует доходность выше 3%. Из индекса S&P 500 четыре сектора сейчас имеют подобный показатель: телекоммуникационный, энергетический, недвижимости и коммунальных услуг.

Телекомы показывают дивидендную доходность больше 7%, энергетические компании — больше 3%. Нефтяные гиганты, в том числе Exxon Mobil и Chevron, не торопятся инвестировать в новые проекты, памятуя о драматическом падении цен на энергоносители в 2014 году. В итоге растущую прибыль от нефтяного ралли компании предпочитают распределять среди акционеров, в частности путем повышения дивидендов. Средняя доходность сектора недвижимости составляет почти 4%.

Отдельного упоминания заслуживает сектор коммунальных услуг. Компании из этого сегмента мало известны широкому кругу инвесторов, но показывают дивидендную доходность в среднем больше 3,5%. Сектор коммунальных услуг слабо коррелирует с динамикой широкого рынка, и это подойдет инвесторам, которые опасаются падения на фондовых площадках. Стоит выделить акции компаний AES и FirstEnergy, которые показывают лучшую динамику на фоне падающего сектора и к тому же имеют дивидендную доходность выше 4%.

Читайте так же:  Прекращение полномочий директора ооо по инициативе учредителя

Сектор информационных технологий традиционно показывает самую низкую дивидендную доходность — порядка 1,2%. IT-компании в большинстве своем молодые, поэтому стремятся тратить заработанную выручку на развитие. Исключение здесь составляют IBM и Qualcomm, у которых дивидендная доходность больше 4%. IBM выплачивает акционерам так много в силу возраста, а Qualcomm — из-за бизнес-модели, которая подразумевает продажу лицензий другим клиентам.

Если брать крупные компании из промышленного индекса Dow Jones, то средняя доходность по дивидендам составляет 2,5%. Все компании из этого индикатора выплачивают прибыль акционерам. Если купить по одной акции всех компаний из индекса Dow Jones, то можно получать порядка $21 в квартал. В среднем получается около $0,7 на одну акцию.

Политика по выплате дивидендов может отличаться, но если компания начала выплачивать дивиденды, то это становится долгосрочным решением с предсказуемыми и устойчивыми повышениями. В США многие компании платят дивиденды уже на протяжении более 20 лет и повышают их.

Существует даже биржевой фонд (ETF), объединяющий подобные компании. Он называется SPDR S&P Dividend ETF (SDY), в него входит 18 дивидендных бумаг, в частности таких известных компаний, как AT&T, Exxon Mobil, Coca-Cola, Procter & Gamble, а также четыре представителя сектора недвижимости. Средняя дивидендная доходность компаний из этого ETF — 4,34%. К слову, компания Coca-Cola выплачивает дивиденды уже более 40 лет.

ТОП 10 дивидендных акций российских компаний.

1. ПАО Мечел привилегированные (Тикер MTLR_p).

Группа компаний по добыче и переработке угля, железной руды, а также стали. Компания объединяет в себе более 20 предприятий различного направления и занимает второе место в мире по запасам металлургических углей. На текущий момент дивидендная доходность акций составляет 14,89% годовых или 18,21 руб. на одну акцию. Выплата дивидендов производится один раз в год в июле.

2. ПАО Северталь (тиккер CHMF).

Крупнейшая в России горнодобывающая, металлургическая и сталелитейная компания. В составе холдинга более 30 разнопрофильных компании. Ежегодно спрос на сталь продолжает расти, а вместе с ним и растет стоимость акций компании, за год акции прибавили в цене почти 10%. Одни из немногих российских компаний, которая платит ежеквартально дивиденды. Текущая доходность составляет 14,6% в год или 157,84 рубля на одну акцию.

3. ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (тиккер MAGN).

Старейший металлургический комбинат в России. Является прямым конкурентов таких компаний как Северсталь и Мечел. За 2018 год выручка комбината составила 8,2 млрд. $. Компания платит дивиденды 2 раза в год, что является отличным показателем. Доходность по дивидендам составляет 14,02% или 6,59 руб. на акцию.

4. Новолипецкий металлургический комбинат (тиккер NLMK).

Еще один производитель стальной продукции, один из крупнейших металлокомбинатов в России. Работают не только в РФ, но и в Европе и Северной Америке. Производства располагаются в различных регионах страны, обеспечивающие высокоэффективное производство. Выплата дивидендов производится 3-4 раза в год, уже на протяжении 5-ти лет. Дивидендная доходность 24,42 руб. на акцию или 13,91% годовых.

5. Татнефть (привилегированные) (тиккер TATN_p).

Крупнейшая нефтяная компания в России из Республики Татарстан, по данным экспертов, занимает 5-е место по добычи нефти. Является официальным спонсором хоккейного клуба «АК Барск». Компания платит щедрые дивиденды 2 раза в год 84,91 руб. на одну акцию или 13,66% годовых. Так же стоит отметить, что стоимость акция с начала года выросла более чем на 40% от начальной цены. Таким образом, инвесторы смогли приумножить свой капитал более чем на 50% за год!

6. Детский мир ПАО (тиккер DSKY).

Советская, а ныне Российская крупнейшая сеть детских магазинов. На территории РФ располагается более 600 магазинов более чем в 200 городах. Так же магазины есть в Казахстане и Беларуси. Дивиденды выплачиваются дважды в год и составляют 8,84 руб. на 1 акцию или 10,43% годовых.

7. ОАО ГМК Норильский никель (тиккер GMKN).

Один из самых крупнейших производителей в мире никеля, палладия, платины, родия и меди. На долю компании приходится 40% общемировой добычи палладия и 100% в России. Компания дважды в год выплачивает дивиденды в размере 1.568,54 руб. на акцию (при стоимости одной порядка 14 500 руб.) или 10,63% годовых.

8. ОАО ФосАгро (тиккер PHOR).

Российская компания по производству удобрений. Является одним из крупнейших производителей в мире фосфоросодержащих и азотных удобрений и крупнейшим производителем в Европе. Компания уже более 5-ти лет платит и наращивает дивиденды. Выплата производится 4 раза в год в размере 240 руб. на акцию или 9,80% годовых.

9. ОАО АК АЛРОСА (ALRS).

Российская алмазодобывающая компания. Является лидером в своей отрасли не только в России, но и во всем мире. Спрос на алмазы с каждым годом только растет, соответственно и дела у компании будут идти в гору. Последнее время компания старается выплачивать дивиденды дважды в год, хотя ранее она делала это всего один раз. Дивиденды составляют 8,22 руб. на акцию или 9,31% годовых.

10. Ростелеком (тиккер RTKM).

Видео (кликните для воспроизведения).

Один из крупнейших в РФ оператор цифровых услуг – интернет провайдер, кабельное телевидение, проводная телефония, сотовая связь. Так как рынок цифровых услуг в ближайшие годы будет только расти, у компании хорошие перспективы. Компания ранее выплачивала дивиденды один раз в год, в этом году дважды. Доходность составляет 5,00 руб. на акцию или 6,22% годовых. Стоит отметить, что прирост стоимости акций за год составил порядка 20%!

Источники

Топ российских акций по выплате дивидендов
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here