В какой момент продавать акции

Сегодня мы постараемся раскрыть тему: "В какой момент продавать акции". Уточнить актуальность информации на 2020 год, а также задать интересующие вопросы вы можете дежурному юрисконсульту.

Пошаговый план инвестора Как покупать акции

С точки зрения потенциальной прибыли, инвестиции в акции являются одним из наиболее привлекательных способов вложения. Причем акции предоставляют хорошие возможности и консервативным инвесторам, которых устроит доходность на уровне «инфляция, плюс 5-10% годовых сверху» и агрессивным инвесторам, которые хотят, как минимум, удвоить свой капитал за год.

Чтобы инвестиции были прибыльными, нужно не просто покупать акции, а делать это ПРАВИЛЬНО. Ниже приведен ряд рекомендаций как покупать акции, следование которым поможет избежать типичных ошибок на старте и сделает ваши инвестиции успешными.

    Будьте в материале. Прежде чем покупать акции, необходимо тщательно разобраться в тонкостях и нюансах процесса. Для начала, хотя бы на теоретическом уровне, изучить литературу о том, что такое торговля акциями и инвестиционные стратегии, что такое технический и фундаментальный анализ, какие факторы влияют на будущий курс акций и как можно его спрогнозировать. При этом помните, что ваша задача – купить акции сейчас как можно дешевле, чтобы в будущем продать их как можно дороже, заработав не только на разнице курсов, но и на дивидендах. Какие акции покупать, в какой момент лучше всего делать покупку и когда продать — ответ на эти вопросы станет фундаментом для вашего успешного инвестирования.

Как покупать акции по интернету

«Если вы никак не видите данную компанию и ее акции через 10 лет, значит они не стоят и 10 секунд вашего внимания».

Как покупать акции на бирже

Инструкция для начинающих

Пошаговый план того, как покупать акции самостоятельно:

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Когда продавать акции чтобы не потерять дивиденды

Одной из самых привлекательных особенностей таких финансовых активов, как акции является выплата дивидендов. Это — периодические выплаты, которые получают держатели обыкновенных и привилегированных акций раз в год или в квартал. В процентном соотношении эти выплаты могут варьироваться от 0% до 18-20%. Однако, чтобы получить дивиденды, нужно выполнить ряд условий, о которых мы поговорим ниже.

По сути, акция – это ценная бумага, которая закрепляет право собственности на компанию за физическим или юридическим лицом. Любое предприятие создается для генерации прибыли и последующего ее распределения между владельцами бизнеса. Выплата дивидендов это и есть процесс передачи заработанных денежных средств акционерам. В то же время, все мы прекрасно понимаем, что ценные бумаги корпораций, так же другие финансовые инструменты, постоянно обращаются на бирже и меняют своих собственников вплоть до десятков раз в секунду. Так как же определить того, кому причитаются дивиденды?

Когда нужно продавать акции, чтобы не лишиться дивидендов

Для этого была определена специальная дата – закрытие реестра собственников. Если вы имеете на своем счете акции в эту отчетную дату, то можете быть уверены, что вам будут начислены дивиденды.

Очень важно понимать систему торгов, которая сейчас действует на бирже. Она называется «Т+2». Это означает, что после покупки акций, физически на счет они поступят только через 2 дня. Соответственно и собственником вы будете являться только через два дня после покупки. Это международная система расчетов, которая применяется не только в РФ, но и в других развитых странах.

Кроме всего прочего она позволяет снизить формальные издержки на передачу прав собственности при спекулятивной торговле. К примеру, если трейдер работает внутри дня, то он, скорее всего не заинтересован в получении дивидендов, а значит, биржа может не менять текущий состав в реестре. Но если инвестор держит в своем портфеле актив больше 2-х дней, то он уже имеет более серьезные намерения.

Давайте разберем несколько реальных примеров, из которых можно будет понять, когда лучше покупать акции под дивиденды:

Привилегированные Акции Сургутнефтегаза в 2016 году предоставляли доходность в 16,71% годовых. В рублевом соотношении это приблизительно 7 рублей с одной акции, при стоимости акций 41 рубль на тот момент. Закрытие реестра происходило 18.07.2016, в то время как последний день для покупки акций был 14.07.2016, потому что 16 и 17 числа выпадали на выходные дни, а режим Т+2 рассчитывает поставку только по рабочим дням. То же правило касается и календарных праздников.

Немного иначе будет выглядеть закрытие реестра у акций, номинированных в долларах, и обращающихся на иностранных рынках с ежеквартальными выплатами. К примеру, компания QIWI, которая занимается платежами в сети интернет, выплачивает дивиденды каждый квартал. В 2016 году можно построить небольшую таблицу, которая проиллюстрирует эти выплаты:

Выплата дивидендов QIWI
Компания Размер выплаты Стоимость акций % годовых Последняя дата для покупки Закрытие реестра
QIWI plc 2015 $0,50 $14,20 3,52 25.03.2016 29.03.2016
QIWI plc I кв.2016 $0,22 $11,85 1,86 24.05.2016 26.05.2016
QIWI plc II кв.2016 $0,22 $14,10 1,56 25.08.2016 29.08.2016

Как видно из таблицы, чтобы получать дивиденды ежеквартально, необходимо просто приобрести акцию, эмитент которой пользуется четырех-разовой системой выплат. Можно заметить, что последние даты разнятся и не всегда составляют два дня. Здесь также работает принцип сложения с выходными днями. Также нужно помнить, что существуют акции, чье руководство выплачивает дивиденды раз в полгода, или вообще меняет порядок выплат каждый год.

Чтобы получить дивиденды, вам не обязательно владеть акциями весь год. Вы можете купить акции за несколько дней до отсечки и закрытия реестра акционеров, дата которой всегда публикуется компаниями заранее. После этой даты вы можете сразу продать акции, а в день выплат дивидендов, обычно через месяц, они будут начислены на ваш брокерский счет.

Но есть один нюанс связанный со стоимостью акций.

Если рассмотреть графики цен по тем бумагам, которые недавно прошли через дату отсечки, то можно заметить значительное снижение их курсовой стоимости. Это связано с массовыми продажами акций, которые устраивают держатели, так как они получили дивиденды, они решили продать акции. Как правило, акции падают на размер выплаченных дивидендов. К примеру, если акция упала после отсечки с 42 до 37 рублей, то размер дивидендов, скорее всего, составил 5 рублей на одну акцию. Однако это лишь общие наблюдения, и четкой математической взаимосвязи не существует.

Читайте так же:  Федресурс регистрация юридических лиц

Получается, не всегда выгодно купить ценные бумаги, пройти отсечку реестра и сразу продать акции, так как после отсечки цена акций падает. Если вы не смогли продать акции по выгодной вам цене, вы можете немного подождать, и через месяц цена точно восстановится.

Если говорить о фундаментальных факторах покупки акций, то стоит сказать, что лучше покупать акции для дивидендов на бирже, когда сильная компания пережила серьезную коррекцию в цене и стоит дешево относительно 5-летних уровней. В то же время, эмитент должен обладать значительным социально-экономическим потенциалом или рассчитывать на поддержку со стороны государства. Риск банкротства таких корпораций крайне низок. Получается, что трейдер приобретает актив, который имеет потенциал для рыночного роста, и в то же время будет платить стабильные дивиденды, что принесет прибыль даже в том случае, если цена на акции останется на месте.

Нюансом подобной стратегии будет являться тот факт, что капитал на время утратит свою ликвидность, потому как подобный подход требует долгосрочных вложений, как минимум на 5-10 лет.

И все же, несмотря на все риски, долгосрочное приобретение акций крупных компаний — это гораздо лучший способ хранить средства, чем оставлять их в виде наличности, которая год от года дешевеет под неумолимым натиском инфляции и девальвации национальной валюты.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Моменты когда лучше продавать акции

Когда продавать акции?

Этот вопрос всплывает в голове каждого трейдера или инвестора, который решил прикоснуться к фондовому рынку. Приобретая ценные бумаги, как инвестор, так и спекулянт, рассчитывает на получение прибыли в той или иной перспективе. Само собой, чтобы прибыль сформировалась, эту прибыль надо зафиксировать. В случае, когда трейдер находится в длинной позиции, фиксация прибыли происходит в момент продажи акций.

Существуют некоторые традиционные приемы относительно того, когда лучше продавать акции, которым старается следовать большинство трейдеров.

Когда не стоит продавать акции

Обратите внимание на то, что в списке нет причин, связанных с падением цены. Если ваши акции падают из-за коррекции рынка или общей слабости определенного сектора , это одна из худших причин для продажи.

По разным данным, средний инвестор получает около 3% прибыли в год, хотя рынок в среднем вырастает за тот же период втрое больше. Так получается главным образом потому, что на рынках периодически случаются сбои, и многие инвесторы паникуют и продают свои акции при первых признаках падения цен. А когда котировки возвращаются к росту, они видят, что все остальные сумели на этом заработать — и покупают снова.

Как известно, основная идея инвестирования — купить дешевле и продать дороже. Продавать акции, потому что они начали дешеветь — точная противоположность этому принципу. Конечно, если падение цен обусловлено какой-то из перечисленных здесь причин, таких как фундаментальные изменения в отрасли, с продажей лучше не тянуть. Но если снижение не имеет ничего общего с самой компанией, его следует рассматривать как возможность приобрести больше акций и уж точно не как повод для паники.

Продажа акций из портфеля против короткой продажи

Наконец, стоит отметить разницу между продажей бумаг и игрой на понижение. Когда мы говорим «продажа», мы имеем в виду утилизацию акций из вашего портфеля. Короткая продажа, напротив, — это продажа активов , которыми вы не владеете, в надежде снова купить их, если цена упадет.

Причины для продажи, которые мы приводим здесь, применимы и для коротких продаж, но важно помнить, что короткие продажи по своей природе остаются весьма рискованной формой биржевой торговли. Когда вы покупаете акции, сумма, которую вы можете потерять, ограничена тем, сколько вы потратили на приобретение, плюс комиссионные. Например, если вы вложились в акции компании на 2 тыс. долларов, именно столько вы можете потерять даже в самом худшем случае.

Однако потери при короткой продаже могут быть неограниченными. Давайте предположим, что акции какой-то компании упали из-за слухов о банкротстве и теперь торгуются по цене $2 за бумагу, и вы решаете продать 1000 акций без покрытия, в полной уверенности, что скоро они не будут стоить вообще ничего. Вскоре появляются новости о том, что компания избежала банкротства, и котировки взлетают до $10. Поздравляю, вы только что потеряли 8 тыс. долларов. А если акции продолжат расти, увеличатся и ваши потери — потенциально неограниченно.

Поэтому короткие продажи лучше оставить для опытных трейдеров , которые точно знают, что собираются делать.

Ограничения при совершении сделок по купле-продаже акций

Законодательно установлены некоторые ограничения, в том числе на количество покупаемых и продаваемых акций. Среди таких ограничений можно выделить следующие:

  • если общество в связи с ограничениями, установленными законом, не может приобрести все предлагаемые к продаже акционерами акции после принятия им решения о такой покупке, то оно покупает акции в допускаемом законом объеме пропорционально предложениям каждого акционера, направившего предложение — абз. 3 п. 4 ст. 72 закона 208-ФЗ;
  • общество не может осуществлять покупку акций (и ему не могут быть проданы акции), если после их приобретения в обращении будет находиться акций меньше чем 90% от уставного капитала АО — абз. 2 п. 2 ст. 72 закона 208-ФЗ;
  • обществу нельзя продать акции на сумму, превышающую 10-ю часть чистых активов АО, так как данный запрет прямо установлен п. 5 ст. 76 закона 208-ФЗ;
  • АО не может покупать акции до тех пор, пока уставный капитал не будет оплачен в полном объеме — абз. 2 п. 1 ст. 73 закона 208-ФЗ;
  • нельзя продать акции обществу, в деятельности которого присутствуют признаки его несостоятельности — абз. 3 п. 1 ст. 73 закона 208-ФЗ.

3. Нужны ли вам сейчас деньги и могут ли они понадобиться вам в ближайшее время?

Инвестиции в фондовый рынок отлично работают, если у вас достаточно времени, чтобы подождать результата. Увы, на более коротких отрезках времени (скажем, в пять лет или меньше) рынки могут меняться довольно резко. Даже Уоррен Баффетт советует инвесторам не приобретать акции Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B), если они не готовы дожидаться прибыли в течение долгих лет.

Читайте так же:  Бизнес план по открытию пирожковой

Поэтому, если вы знаете, что в течение следующих нескольких лет вам понадобятся свободные средства, чтобы покрыть какие-то расходы , отправить детей в колледж или по любой другой причине, возможно, вам стоит продать часть своих бумаг и заняться накоплением сбережений.

6. Не сокращала ли компания дивиденды?

Понижение дивидендов часто служит признаком неприятностей у компании, как бы ее PR-команда не пыталась это преподнести. Особенно если ранее дивиденды росли. Конечно, сокращение дивидендов само по себе не должно быть причиной отказываться от вложений, но это хороший повод присмотреться к компании повнимательнее. Если компания сокращает дивиденды, следует задать себе несколько вопросов, в том числе такие (но не обязательно только эти):

  • Сокращается ли прибыль и/или маржа ?
  • Замедляются ли темпы роста компании, по вине конкурентов или из-за смены фазы жизненного цикла?
  • Способна ли компания справиться с долговым бременем?
  • Есть ли у нее разумные основания для сокращения дивидендов? Например, если компания сокращает дивиденды, но пропорционально увеличивает программу обратного выкупа, чтобы воспользоваться преимуществами низкой стоимости акций, это может быть выгодным для акционеров решением.

Право продажи акций АО

Бездокументарная ценная бумага, коей является акция любого АО в силу абз. 2 п. 1 ст. 25 закона «Об АО» от 26.12.1995 № 208-ФЗ, на основании ст. 128 Гражданского кодекса (далее — ГК) представляет собой один из объектов гражданских прав. Что, в свою очередь, предполагает, что она может выступать объектом гражданско-правовых сделок, в том числе и сделок купли-продажи.

По общему правилу п. 1 ст. 129 ГК акция как вид объекта гражданских прав свободна в обороте, что означает возможность ее свободной продажи и передачи прав собственности на нее в иных формах, за исключением ограничений, прямо установленных законом. Также право свободного отчуждения прав на такие бумаги следует из ст. 209 ГК, устанавливающей содержание самого права собственности. Так, на основании п. 2 указанной нормы владелец акций может свободно совершать любые действия и сделки.

Абз. 4 п. 1 ст. 2 закона 208-ФЗ, являющегося основным нормативным документом, регулирующим вопросы совершения сделок по купле-продаже акций АО, также указывает на неотъемлемость права держателя ценных бумаг осуществить отчуждение своих акций. При этом закон не допускает ограничений на совершение данной сделки, исключение может касаться лишь акций непубличного акционерного общества.

ВНИМАНИЕ! В ряде случаев, предусмотренных ст. 28 и 29 закона «О защите конкуренции» от 26.07.2006 №135-ФЗ, следуку предварительно необходимо согласовать с антимонопольным органом.

Процедура продажи акций акционером

Перечень этапов осуществления продажи акций зависит от того, в какой форме функционирует АО и что говорит его устав относительно правил отчуждения прав на акции (можно ли продавать акции без согласия других акционеров, обязан ли продавец предварительно предлагать купить его акции действующим акционерам). При необходимости соблюдения прав других кредиторов на преимущественную покупку акций их продажа должна осуществляться с соблюдением следующих этапов:

  • извещение непубличного общества о намерении осуществить продажу акций, если такая обязанность предусмотрена уставом фирмы;
  • уведомление обществом в течение 2 дней всех акционеров о намерении одного из них продать акции с указанием условий, содержащихся в извещении;
  • уведомление акционером продавца о намерении купить продаваемые им акции в течение не менее 10 дней и не более 2 месяцев;
  • составление и подписание договора купли-продажи с соблюдением требований гражданского законодательства к данной категории договоров купли-продажи;
  • осуществление выплаты стоимости акций, указанной в договоре;
  • внесение изменений в реестр акционеров на основании передаточного распоряжения продавца.

При соблюдении указанной процедуры у акционерного общества появляется новый акционер.

9. Не является ли компания банкротом?

Если компания объявляет себя банкротом, можно с уверенностью сказать, что после завершения процедуры банкротства ее акции будут бесполезны. Даже если бумаги торгуются за копейки, обычно лучше избавиться о них сразу же после объявления о банкротстве — так вы спасете хотя бы часть своего капитала и зафиксируете убыток, который потом сможете использовать для получения налоговых вычетов.

1. Действуют ли еще причины, по которым вы когда-то купили эти бумаги?

При покупке акций мы оцениваем несколько ключевых факторов. Может ли компания обеспечить устойчивую прибыль и рост продаж? Есть ли у нее явное конкурентное преимущество, которое позволит ей сохранить рост на долгие годы? Если с тех пор, как вы приобрели активы, что-то в отрасли или в самой компании успело коренным образом измениться, это может быть хорошим поводом для продажи.

Например, предположим, что некая компания нравится вам, потому что является лидером в своей отрасли, и ей практически не угрожают конкуренты. На ум сразу приходит Blackberry (NASDAQ: BBRY), какой она была около десяти лет назад. Однако вскоре другие производители, такие как Apple (NASDAQ: AAPL), начали отвоевывать у Blackberry долю рынка , и это должно было сразу показать инвесторам, что времена изменились.

Продажа акций при установлении преимущественного права покупки

Право на покупку ценных бумаг в преимущественном порядке, закрепленное п. 3 ст. 7 закона 208-ФЗ, накладывает соответствующее ограничение на их продажу. При этом в силу указанной нормы такое право может быть предусмотрено лишь в отношении сделок, которые носят возмездный характер — безвозмездная передача права собственности на акции в силу особенностей сделки не может быть осуществлена по преимущественному праву.

Однако (и об этом свидетельствует в том числе судебная практика) возникают ситуации, когда безвозмездная сделка (например, дарение) совершается в целях обойти запрет передачи акций в руки третьих лиц при наличии намерения действующих акционеров приобрести их. В то же время такие сделки на основании п. 2 ст. 170 ГК являются притворными, к ним применяются последствия ничтожной сделки.

Читайте так же:  Регистрация юридического лица обязательна
Видео (кликните для воспроизведения).

Пленум Высшего арбитражного суда в постановлении от 18.11.2003 № 19 приходит к такому же выводу, указывая в п. 14, что при наличии доказательств притворности безвозмездной сделки по передаче акций действующие акционеры могут потребовать перевода на себя правомочий покупателя по такой сделке.

Реализация преимущественного права покупки акций может быть осуществлена при наличии следующих условий (п. 3 ст. 7 закона 208-ФЗ):

  • осуществляется купля-продажа акций непубличного АО;
  • такое право закреплено в уставе организации;
  • воспользоваться таким правом могут лишь действующие акционеры или в прямо установленных уставом случаях само общество.

В целях реализации этого права продавец в соответствии с п. 4 ст. 7 закона 208-ФЗ обязан известить общество о намерении осуществить отчуждение акций путем продажи.

Когда продавать акции, чтобы получить дивиденды см. здесь.

Особенности выкупа акций обществом

Одним из вариантов продажи акций является возмездное их отчуждение АО. При этом существует два возможных варианта выкупа:

  1. Обязанность общества купить акции на основании правомочного требования акционера в установленных законом случаях.
  2. АО осуществляет покупку акций на добровольной основе на основании волеизъявления акционеров общества.

Обязанность общества совершить покупку акций закреплена ст. 75 закона 208-ФЗ в следующих случаях:

  • принятие решения о реорганизации предприятия;
  • согласие на совершение сделки, стоимость которой более половины балансовой стоимости активов общества (крупная);
  • утверждение изменений в уставе, которыми были ограничены права акционеров;
  • изменение статуса общества с публичного на непубличное;
  • направление заявления о делистинге (прекращении торговли акциями общества на бирже ценных бумаг) по решению общего собрания.

Во всех указанных случаях акционер может потребовать выкупа лишь при условии, что он голосовал против принятия одного из указанных решений или не присутствовал при проведении голосования по данным вопросам.

Иные случаи покупки АО своих акций возможны на основании его волеизъявления, закрепленного в решении собрания. Однако такие акции (если это не связано с уменьшением уставного капитала АО) должны быть реализованы им в течение одного года с момента покупки на основании абз. 2 п. 3 ст. 72 закона 208-ФЗ.

На основании п. 3 ст. 74 закона 208-ФЗ выкупная цена акций АО не может быть ниже рыночной, но определяется в соответствии с решением компетентного исполнительного органа фирмы. Рыночная стоимость акций определяется на основании независимой оценки и фиксируется в отчете, составляемом экспертом.

8. Не объявлялось ли недавно поглощение или слияние?

Если какую-то из ваших компаний готовятся купить, цена ее акций, как правило, быстро поднимается до уровня предложения о поглощении. Конечно, это прекрасно в том смысле, что сулит инвестору быструю прибыль, однако в этом случае нет ни малейшей надежды на дальнейший рост, — по крайней мере, пока сделка не будет закрыта.

Отличный пример — поглощение LinkedIn ( NYSE : LNKD). Когда было объявлено, что компанию приобретет Microsoft (NASDAQ: MSFT), акции LinkedIn пережили короткий период роста, но с тех пор их стоимость почти не изменилась. Возможно, инвесторам лучше зафиксировать прибыль и использовать освободившийся капитал для приобретения бумаг другой компании, обещающей рост.

Что же касается полного слияния, отличным примером могут послужить действия Berkshire Hathaway после недавнего слияния AT&T (ICE Europe: T). Berkshire Hathaway владела значительным пакетом акций DirecTV ( NASDAQ : DTV), поскольку компания была лидером в своем секторе и обладала значительным потенциалом роста, особенно на международном уровне. Однако после слияния Berkshire получила долю в AT&T, которая сама по себе может быть отличной компанией, но не является лидером и не обладает таким потенциалом роста. Berkshire продала свою долю вскоре после завершения сделки.

2. Не переоценена ли компания?

Если бумаги компании вдруг стали стоить слишком много, это может быть хорошим поводом для продажи, однако нужно иметь в виду один очень важный момент: не следует продавать свои акции только потому, что весь рынок пошел вверх, и почти каждая компания теперь кажется слегка переоцененной. Рыночные взлеты и падения — неизбежная часть долгосрочного инвестирования , и мало кому удается подгадать действительно удачный момент для покупки или продажи, руководствуясь только ценой.

Лучше спросите себя, оправдана ли текущая стоимость акций показателями прибыли и роста компании. Если бумаги торгуются с коэффициентом P/E (отношение цены акции к прибыли) около 20, в то время как у ближайших конкурентов с аналогичными показателями роста этот коэффициент равен 15, это должно заставить вас насторожиться. В такой ситуации стоит задуматься, не лучше ли было бы вложить капитал в другое предприятие по более разумной цене.

5. Не пора ли вам ребалансировать свой портфель?

Ребалансировка — это периодическая корректировка портфеля, которая позволяет поддерживать определенное распределение капитала. Это может быть особенно важно, если в последнее время какие-то из акций приносят исключительно высокую прибыль.

Конечно, первая мысль — слишком высокой прибыли не бывает. В какой-то степени это правда. И все же, если акции какой-то одной компании в вашем портфеле показывают чрезвычайно высокий рост, весь портфель начинает слишком зависеть от этой единственной компании. Важно понимать, какая часть капитала (в процентном отношении) вложена в каждую компанию в портфеле, и менять эту пропорцию, когда что-то идет не по сценарию.

Итоги

Таким образом, акционер, по общему правилу, может свободно продавать принадлежащие ему акции. Лишь в том случае, если устав АО прямо закрепляет преимущественное право покупки, продавец обязан предварительно уведомлять общество о намерении продать акции с указанием условий их продажи. Продажа акций обществу может осуществляться по требованию акционера (в указанных законом случаях) либо по решению общего собрания акционеров. При продаже акций должна соблюдаться установленная законом процедура (этапы) и имеющиеся в каждом конкретном случае ограничения.

Когда лучше продавать акции? 9 веских причин

Даже если вы долгосрочный инвестор, бывают ситуации, когда лучше продать акции.

Не секрет, что большинство инвесторов всецело поддерживает стратегию «купи и держи». Мы смотрим на фондовый рынок в долгосрочной перспективе, и надеемся, что акции, которые мы покупаем, останутся в нашем портфеле навечно и всегда будут приносить отличный доход.

И все же важно понять, в каких случаях продажа вполне уместна. Существует немало веских причин избавиться от части своих вложений. Вот девять вопросов, которые помогут вам определить, не пришла ли пора продавать активы.

  1. Актуальны ли еще причины, по которым вы когда-то купили эти бумаги?
  2. Не переоценена ли компания?
  3. Нужны ли вам сейчас деньги и могут ли они понадобиться вам в ближайшее время?
  4. Хватает ли у вас времени, чтобы следить за делами компании?
  5. Не пора ли сбалансировать свой портфель?
  6. Не сокращала ли компания дивиденды ?
  7. Нет ли на рынке более привлекательных предложений?
  8. Не объявлялось ли недавно поглощение или слияние ?
  9. Не является ли компания банкротом?
Читайте так же:  Наблюдательный совет внесение изменений в устав

Ниже мы подробно рассмотрим каждый из них и приведем примеры веских причин для продажи.

4. Хватает ли у вас времени, чтобы следить за делами компании?

Покупать акции не так-то просто, если делать это правильно. Прежде чем вложиться в компанию, приходится уделять какое-то время ее изучению, Более того, впоследствии вам придется постоянно следить за ее решениями и результатами: только так вы можете быть уверены, что вложение по-прежнему отвечает вашим целям. Если у вас нет на это времени, возможно, лучше переключиться на инвестиции, которые не требуют такого пристального внимания, например, на биржевые и индексные фонды.

7. Нет ли на рынке более привлекательных предложений?

Это лучше всего объяснить на примере. Допустим, инвестору нравятся вложения в недвижимость в сфере здравоохранения, при этом часть его пенсионных накоплений вложены в Welltower (NYSE: HCN). В начале 2016 года цена акций HCP (NYSE: HCP), другого ипотечного инвестиционного траста , резко упала из-за неких неприятных новостей. Чтобы использовать эту возможность, не затронув слишком уж значительную часть капитала, вложенного в недвижимость в сфере здравоохранения, инвестор может продать часть акций Welltower, чтобы купить HCP.

Когда можно продавать акции

  • Перед закрытием реестра, если вы не планируете получать дивиденды, так как после «отсечки» акции сильно падают в цене.
  • Если вы трейдер и работаете на коротком периоде, то лучше продать акции перед началом выходных. Это связано с тем, что в период, пока биржа не работает, может резко измениться новостной фон. Это приведет к резкому скачку цен на открытии торгов и трейдер не успеет вовремя среагировать на сформировавшееся движение. Это также касается долгих каникул и праздничных дней.
  • Если вы являетесь внутридненым спекулянтом, то лучше продавать акции перед закрытием вечерней сессии. Это позволит не платить проценты, если вы пользуетесь брокерским плечом.
  • Если эмитент решил провести процедуру принудительного выкупа, то инвестору стоит продать ценные бумаги, не дожидаясь официального проведения данной операции.
  • Также стоит продавать акции компании, руководство, или собственники которой попадают в поле интересов органов внутренних дел. Фактически это совсем не означает дальнейшее банкротство или поглощение компании, но на волне паники ее акции могут значительно снизиться.

Но это скорее общие рекомендации, которые не могут являться одинаково полезными для всех участников рынка. Каждая ситуация глубоко персонализирована и требует индивидуального подхода. На финансовых рынках существует несколько методов.

Первый из них – фундаментальный. Это самый простой подход, который помогает инвестору принять решение, когда лучше продавать акции. В силу своей иллюзорной простоты им пользуется большинство начинающих трейдеров. Основная концепция заключается в том, чтобы принимать инвестиционные решения на основе общедоступных фактов, которые в будущем, так или иначе, повлияют на формирование цены финансового инструмента.

Информация при этом может черпаться из ТВ онлайн, интернет-сайтов и официальной отчетности компании. К сожалению, основной проблемой в данном подходе является тот факт, что трейдер не может четко сформировать план, по которому он будет действовать. Нет какой-то системы, которая бы систематизировала получаемую информацию.

Следующий способ, который подсказывает когда лучше продать акции, имеет научный подход и его можно унифицировать и применять на постоянной основе любому участнику рынка. Он называется – технический. Теханализ представляет собой статистику, где немаловажным фактором выступает теория вероятности.

Основной тезис технического анализа заключается в том, что произошедшее в прошлом может произойти вновь. На этой концепции строится множество различных индикаторов, которые дают четкие указания к действию.

Вот несколько примеров

В июле акции Сургутнефтегаза упали с 42 рублей до 29 на фоне выплат дивидендов. Было бы разумно продать данные акции до даты отсечки, 17 июля, особенно если ранее инвестор заработал крупную сумму на курсовом росте.

Другим примером может послужить продажа акций компании Johnson & Johnson. Всем было известно, что на вторник, 8 ноября, планируются президентские выборы. Большинство инвесторов понимали возможный риск и также избавлялись от своих акций. Как выяснилось – не зря. В среду утром, рынок США открылся массовым снижением котировок. Акции компании достигли цены 118 долларов, на 4 доллара ниже их значения 8 ноября. Данное решение можно отнести к фундаментальному методу анализа.

В то же время, акции компании Microsoft можно было очень выгодно продать 9 ноября перед их снижением. Об этом говорили такие технические индикаторы, как скользящие средние и стохастики. На пересечении скользящих средних на часовом графике 9 ноября трейдер получил четкий сигнал на продажу. После этого акции упали с 60 долларов до 57,50 за акцию.

Другим способом вовремя узнать, когда стоит продавать акции, может стать сотрудничество с профессиональной инвестиционной компанией, которая будет давать ценные рекомендации на основе заключений своих аналитиков. Это вполне здравое решение, если инвестор является новичком на фондовом рынке и опасается потерять свой капитал.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Процедура продажи акций акционерного общества

Вывод

Есть много разумных причин продать активы, и даже самые долгосрочные инвесторы время от времени сбывают акции по той или иной причине. Уоррен Баффетт однажды сказал, что предпочитает держать акции вечно, и это отличное правило. Инвестируя в каждую компанию, следует надеяться, что ее бумаги останутся в вашем портфеле навсегда, но это не означает, что обстоятельства не могут измениться.

Всё, что нужно знать об акциях

Что такое акции, какие права есть у акционеров, какие риски подразумевает вложение в акции и что необходимо знать, чтобы начать торговать на бирже.

Что такое акция

Акция — это доля в собственности компании. Владея этой ценной бумагой, вы получаете право претендовать на часть активов и прибыли предприятия. Чем больше у вас акций, тем большей долей компании вы владеете. Поэтому «владеть долей в компании» и «владеть акциями» — это одно и то же.

Читайте так же:  Субсидиарная ответственность учредителя при ликвидации ооо

Что дает владение акциями

Если вы стали акционером, или держателем акций, это означает, что вы — один из многих совладельцев компании. В этом качестве вы можете претендовать на все, чем владеет компания (хотя, как правило, только на очень малую долю).

Да, технически это означает, что вам принадлежит крошечный кусочек каждого предмета мебели, каждого товарного знака и каждого контракта компании. Будучи совладельцем, вы получаете право на свою долю прибыли компании, а также — в большинстве случаев — право голоса на общем собрании акционеров. Вес вашего голоса зависит от типа акции.

Если вы стали акционером публичной компании, это не значит, что теперь вы можете напрямую влиять на решения ее менеджмента. Как правило, ваше влияние ограничивается одним голосом на акцию при выборе совета директоров на ежегодном собрании акционеров. Иными словами, даже если вы являетесь акционером Microsoft), вы не можете позвонить Сатье Наделле и объяснить ему, как управлять компанией.

Предполагается, что руководство компании должно стремиться увеличить прибыль акционеров. Если оно этого не делает, акционеры могут проголосовать за смену руководства — по крайней мере, в теории. На самом деле средний инвестор попросту не располагает достаточным количеством акций, чтобы оказать существенное влияние на компанию. Решения принимают действительно большие шишки — крупные институциональные инвесторы и предприниматели-миллиардеры.

Однако обычно инвесторов не слишком беспокоит то, что они не могут сами управлять компанией. В конце концов, вы ведь хотите обеспечить себе устойчивый доход без необходимости работать. В этом смысле главное для акционера — то, что он имеет право на получение части прибыли компании и на ее активы.

Прибыль иногда выплачивается в виде дивидендов. Чем больше у вас акций, тем большую долю прибыли вы получите. А вот свое право на долю в активах компании вы можете реализовать только в одном случае: если компания обанкротится. В случае ликвидации вы получите свою часть от того, что останется после выплаты всех долгов компании. Повторим еще раз:

Главное во владении акциями — ваше право на часть активов и доходов компании.

Без этого акция не стоила бы бумаги, на которой напечатана.

У акций есть еще одна чрезвычайно важная особенность:ограниченная ответственность. Это значит, что, будучи держателем акций, вы лично не несете ответственности, если компания окажется не в состоянии выплатить свои долги. Другие формы организации бизнеса, например, партнерства, устроены иначе: если партнерство становится банкротом, кредиторы имеют право пустить с молотка имущество партнеров — дом, автомобиль, мебель и т. д. Если вы владеете акциями, в самом худшем случае вы потеряете только стоимость ваших вложений. Даже если компания, акциями которой вы владеете, обанкротится, вы не рискуете своими личными активами.

Акции и облигации

Почему компании выпускают акции? Зачем основателям делиться доходами с тысячами людей, если они могут оставить все себе? Причина в том, что в какой-то момент любой компании требуется дополнительное финансирование. Чтобы получить необходимые средства, руководство может либо занять их тем или иным способом, либо привлечь через продажу какой-то части компании — то есть выпустив акции.

Занимать средства компания может либо у банков, либо путем выпуска облигаций. Оба метода относятся к долговому финансированию. Выпуск акций, напротив, называется долевым финансированием. Последний вариант особенно выгоден для компании, так как ей не приходится ни возвращать полученные деньги, ни выплачивать проценты за их использование.

В обмен на свои вложения инвесторы получают лишь надежду, что когда-нибудь акции будут стоить больше, чем они заплатили. Если частная компания впервые продает свои акции, это называется первичным публичным размещением (Initial Public Offering, IPO).

Важно понимать разницу между долговым и долевым финансированием. Если вы инвестируете в долговые инструменты, такие как облигации, вы гарантированно получите обратно свои деньги (капитальную стоимость облигации) и обещанные проценты. Если же вы вкладываете свои средства в акции, ситуация совершенно иная. Став акционером компании, вы принимаете риск, что компания не добьется успеха. Акционер, как совладелец бизнеса, не может гарантировать себе прибыль.

Более того, ваше право на активы компании второстепенно по сравнению с правами кредиторов. Это означает, что если компания обанкротится, вы не получите ни копейки, пока не будет выплачен долг перед банками и держателями облигаций; это правило называется абсолютным приоритетом. Акционеры процветают, если компания добивается успеха, но если она терпит крах, они могут потерять все свои инвестиции.

Следует подчеркнуть, что вложение в акции не подразумевает никаких гарантий. Некоторые компании выплачивают дивиденды, но многие — нет. И даже у тех из них, кто обычно выплачивает дивиденды, нет обязательств, которые заставят их делать это и дальше. Если компания не выплачивает дивиденды, единственный способ заработать для инвестора — продать свои акции на открытом рынке, когда их цена вырастет. Но компания может и обанкротиться, и в этом случае ваши инвестиции не будут стоить и копейки.

Видео (кликните для воспроизведения).

Может показаться, что риск — это очень плохо, но у него есть и светлая сторона. Более высокий риск подразумевает более высокую доходность вложений. Именно поэтому акции исторически превосходят другие финансовые инструменты, такие как облигации или сберегательные счета. В долгосрочной исторической перспективе средний доход от вложений в акции составляет около 10-12%.

Источники

В какой момент продавать акции
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here